توقعات خفض الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي تدعم الأصول ذات المخاطر، تحليل فني لنهاية العام لأربعة أنواع من التداولات

الخلفية الكلية: تحول سياسة الاحتياطي الفيدرالي قد يعزز المزاج المخاطر

مع اقتراب نهاية العام، أدت عطلة عيد الميلاد إلى توقف الأسواق الرئيسية عن التداول، لكن التركيز لا يزال منصبًا على مسار سياسة الاحتياطي الفيدرالي. بعد خفض أسعار الفائدة ثلاث مرات خلال العام، ينتظر الاحتياطي الفيدرالي أن توفر بيانات سوق العمل والتضخم إرشادات جديدة. من الجدير بالذكر أن الاحتياطي الفيدرالي يعبر عن قلقه من ارتفاع معدل البطالة، ويعتقد أن بيانات غير الزراعيين قد تكون مبالغًا فيها، وربما يكون النمو في التوظيف قد تحول إلى سالب. تتوقع بنك أوف أمريكا أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بخفض الفائدة مرتين خلال النصف الأول من العام، ومن المتوقع أن ينخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات إلى نطاق 4% إلى 4.25% بنهاية العام. هذا التوقع بالتيسير يخلق دعمًا محتملاً للأسهم الأمريكية والأصول ذات المخاطر.

اليورو/دولار: 1.1700 يصبح نقطة محورية

خلال تداولات نهاية الأسبوع، شهد اليورو/دولار ارتفاعًا معتدلًا، حيث وصل إلى أعلى مستوى عند 1.1793، لكنه لا يزال مقيدًا عند مستوى 1.1800. من الناحية الفنية، تقع خط الفصل بين الاتجاه الصاعد والهابط عند 1.1700، ولا تزال مسيرة الارتفاع قوية بشكل عام.

يجب مراقبة أداء مستوى الدعم عند 1.1700 عن كثب. إذا تمكن الزوج من الثبات فوق هذا المستوى، فمن المتوقع أن يعزز الزخم الصعودي ويصل إلى 1.1900 وحتى 1.2000. على العكس، إذا كسر دون 1.1700، فهناك خطر العودة إلى 1.1630.

مستويات الدعم: 1.1700، 1.1630، 1.1500｜مستويات المقاومة: 1.1800، 1.1900، 1.2000

الدولار الأسترالي/دولار: الاتجاه الصاعد المتوسط لا يزال سليماً، لكن الحذر من التصحيح قصير المدى

ارتفع الدولار الأسترالي/دولار بشكل طفيف خلال نهاية الأسبوع، حيث وصل إلى أعلى مستوى عند 0.6718، وهو الآن يتداول حول 0.6700. على الرغم من أن الاتجاه الصاعد المتوسط لا يزال قائمًا، إلا أن هناك مخاطر تصحيح قصيرة المدى يجب الانتباه لها. من ناحية أخرى، فإن أداء الدولار الأسترالي مقابل اليوان الصيني مرتبط بشكل وثيق، مما يؤثر على قوة الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي.

إذا فقد الزوج الدعم عند 0.6700، فمن المتوقع أن يختبر مستوى 0.6620 أدنى. وإذا تمكن من الثبات فوق هذا المستوى، فهناك مجال لاستمرار الاتجاه الصاعد المتوسط. الهدف الأعلى هو عند 0.6800.

مستويات الدعم: 0.6700، 0.6620، 0.6520｜مستويات المقاومة: 0.6750، 0.6800، 0.6900

الدولار النيوزيلندي/دولار: معركة عند خط جين

ارتفع الدولار النيوزيلندي/دولار بشكل طفيف خلال نهاية الأسبوع، حيث وصل إلى أعلى مستوى عند 0.5841. لقد اخترق الزوج مستوى خط جين 2/1 عند 0.5770، لكن زخم الارتفاع تراجع مؤخرًا، وأظهرت المؤشرات الفنية علامات ضعف، مما قد يؤدي إلى اختبار مستوى خط جين مرة أخرى.

إذا واجه الزوج مقاومة عند 0.5850، فسيختبر دعم عند 0.5770. وإذا استقر فوق هذا المستوى، فمن المتوقع أن يستمر الاتجاه الصاعد المتوسط. الهدف الأعلى عند 0.5900.

مستويات الدعم: 0.5800، 0.5770، 0.5730｜مستويات المقاومة: 0.5850، 0.5900، 0.6000

نفط خام WTI: مؤشر AO يشير إلى بداية تصحيح الارتداد

ارتفع سعر نفط خام WTI بشكل طفيف خلال نهاية الأسبوع، حيث وصل إلى أعلى مستوى عند 58.6 دولار. من المثير للاهتمام أن مؤشر AO يظهر تراكم زخم الارتفاع، مما قد يشير إلى أن الاتجاه الهابط منذ يونيو يتهيأ لارتداد وتصحيح.

بعد اختراق واستقرار فوق 59.0 دولار، قد يواصل النفط الارتفاع إلى 61.5 وحتى 64.5 دولار. ولكن إذا انخفض دون 57.0 دولار، فهناك خطر استمرار الهبوط.

مستويات الدعم: 57.0، 55.0، 52.0｜مستويات المقاومة: 59.0، 61.5، 64.5