زوج AUD/USD يتجاوز المقاومة الرئيسية مع تفوق التشدد النقدي للبنك الاحتياطي الأسترالي على البيانات الاقتصادية الضعيفة

تداول زوج AUD/USD بالقرب من أعلى مستوياته خلال ثلاثة أسابيع، مع تمسك العملة الأسترالية بموقفها على الرغم من أرقام الناتج المحلي الإجمالي المخيبة للآمال في الربع الثالث. إن الخطاب المتشدد لمحافظ بنك الاحتياطي الأسترالي ميشيل بولوك حول التضخم المستمر يثبت أنه أكثر تأثيرًا من بيانات النمو الضعيفة على المتداولين في سوق الفوركس الذين يراقبون نقطة التحويل (65 aud to usd) والأهداف الأعلى.

الزخم الفني يفضل مزيد من قوة الدولار الأسترالي

لقد اخترق زوج العملات بشكل حاسم متوسطه المتحرك البسيط لمدة 100 يوم، وهو إشارة صعودية تجذب اهتمام الشراء من جديد. لا تزال المؤشرات تتداول بشكل مريح دون مستويات التشبع الشرائي، مما يشير إلى وجود مجال لمزيد من الارتفاع دون أن تتعرض لظروف مبالغ فيها. المنطقة التوافقية بين 0.6535-0.6530 تمثل الحاجز التالي المهم—الاختراق الواضح هنا قد يسرع المكاسب نحو مستوى 0.6600 النفسي وربما يختبر أعلى مستوى لعام 2023 المسجل في سبتمبر بالقرب من 0.6700.

على الجانب الهابط، يجب على المتداولين مراقبة الدعم حول مستوى 0.6500. أي اختراق مقنع أدنى هذا المستوى قد يشير إلى ضعف حتى مستوى المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم عند 0.6465، مع احتمالية خسائر أعمق نحو أدنى مستوى شهري عند 0.6420 الذي تم الوصول إليه في نوفمبر. سيكون مستوى 0.6400 بمثابة أرضية حاسمة للمتداولين على المدى الهابط.

لماذا لا يعرقل ضعف الناتج المحلي الإجمالي انتعاش الأسترالي

نما اقتصاد أستراليا بنسبة 0.4% فقط في الربع الثالث، وهو تباطؤ ملحوظ عن الربع السابق الذي سجل 0.6% وتوقعات الإجماع عند 0.7%. كما خيب النمو السنوي عند 2.1% الآمال، حيث جاء أدنى من التوقعات. عادةً، مثل هذه البيانات الضعيفة ستضغط على الدولار الأسترالي—لكن ليس هذه المرة.

الموقف النسبي المتشدد لبنك الاحتياطي الأسترالي يعوض عن مخاوف النمو. أشار المحافظ بولوك إلى أن البنك المركزي يظل يقظًا بشأن مخاطر التضخم، مع ملاحظة أن ضغوط الأسعار قد لا تكون مؤقتة كما كان يأمل البعض. مع وصول مؤشر أسعار المستهلكين الرئيسي إلى 3.8% على أساس سنوي واحتفاظ معدل التضخم المخصوم عند 3.3%—وهو أعلى من هدف بنك الاحتياطي الأسترالي البالغ 2-3%—تراجعت توقعات خفض الفائدة بشكل كبير. هذا الميل المتشدد هو بالضبط ما يحتاجه الثيران على الدولار الأسترالي للحفاظ على مستويات أعلى.

ضعف الدولار الأمريكي يعزز قصة الدولار الأسترالي

لا يزال الدولار الأمريكي تحت ضغط حيث يقدر المتداولون احتمال بنسبة تقارب 90% لخفض سعر الفائدة الفيدرالي بمقدار 25 نقطة أساس في 10 ديسمبر، وفقًا لأداة CME FedWatch. يستمر تسعير الفيدرالي المتشدد في التأثير سلبًا على الدولار ويقدم دعمًا حاسمًا لـ AUD/USD. بالإضافة إلى ذلك، فإن التكهنات حول اختيار محافظ جديد للفيدرالي بشكل متشدد تضعف جاذبية العملة الأمريكية كملاذ آمن.

كما استفاد المعنويات المرتفعة من تجدد التفاؤل بشأن مفاوضات السلام بين روسيا وأوكرانيا، مما رفع الأسهم وضغط على العملات التقليدية كملاذ آمن مثل الدولار.

ما الذي ينتظر المتداولين بعد ذلك

يحتوي التقويم على عدة أحداث رئيسية قد تغير من السرد. ستتم مراقبة تقرير التوظيف ADP القادم ومؤشر مديري المشتريات للخدمات ISM في الولايات المتحدة عن كثب للحصول على أدلة على الزخم. ومع ذلك، فإن الأضواء الحقيقية تتجه نحو مؤشر أسعار الإنفاق الشخصي PCE، وهو مقياس مهم للتضخم سيؤثر بشكل كبير على توقعات الفيدرالي، وبالتالي على الاتجاه المحتمل لـ AUD/USD خلال الأسابيع القادمة.

في الوقت الحالي، يظل الإعداد الفني مع دعم من السياسة النقدية داعمًا لمسار الارتفاع للعملة الأسترالية، مع إمكانية التحرك نحو 0.6600 وما بعدها إذا استمر الزخم.