## ابدأ في استثمار الصناديق المشتركة: 5 أشياء يجب معرفتها بوضوح قبل الشراء

إذا لم تستثمر بعد في (الصندوق المشترك) لكنك متردد "لدي مال قليل، لا أعرف من أين أبدأ، ليس لدي وقت" - خبر سار لك، لأن الصناديق المشتركة مصممة خصيصًا لأمثالك

### ما هو الصندوق المشترك ولماذا يمكن أن يساعدك؟

**الصندوق المشترك ببساطة هو تجمع لمستثمرين أفراد متعددين**، يجمع الجميع أموالهم، ثم يقوم مدير الصندوق (المحترف الحاصل على ترخيص ومعتمد من لجنة السوق المالية) باستثمار أموال الصندوق وفقًا لاستراتيجية محددة. عندما يعود العائد، يتم توزيعه على حاملي الوحدات بنسبة استثمار كل منهم

ستستفيد من ثلاث فوائد رئيسية:

**النقطة الأولى - تنويع المخاطر بشكل أفضل:** بعد جمع الأموال، يمكن للصندوق شراء أصول متنوعة، حتى لو كانت أموالك قليلة، ستستفيد من تنويع المخاطر تمامًا كما يفعل أصحاب الأموال الكبيرة

**النقطة الثانية - إدارة محترفة:** لست بحاجة لتعلم تحليل الأسهم بنفسك، فمديرو الصناديق المهرة هم من يتولون ذلك نيابة عنك

**النقطة الثالثة - وجود جهة رقابية:** لجنة السوق المالية تراقب باستمرار، مما يضمن الشفافية، وتقلل من قلقك بشأن الاحتيال

---

## أي نوع من الصناديق يناسبك؟ اختر من بين 7 أنواع

### التصنيف الأول: حسب السيولة

**الصندوق المغلق (Closed-End Fund):** يشبه شراء بطاقة تعريف، يُصدر مرة واحدة، ولا يمكن بيعه إلا عند إغلاق الصندوق. إذا احتجت إلى مال في منتصف الطريق، عليك أن تجد مشتريًا بنفسك. مخاطر السيولة عالية

**الصندوق المفتوح (Open-End Fund):** يمكن شراؤه وبيعه مباشرة، تريد مالًا؟ ببساطة قم ببيع وحداتك. يحميك من مخاطر السيولة، لكن قيمة الصندوق قد تنخفض

### التصنيف الثاني: حسب سياسة الاستثمار

**صندوق سوق المال (Money Market Fund):** يستثمر في ودائع وأدوات دين قصيرة الأجل، أدنى مخاطر، عائد قريب من الفوائد، مناسب للمحافظة على رأس المال أو للانتظار مؤقتًا

**صندوق الديون (Fixed Income Fund):** يستثمر في السندات، القروض، شهادات الإيداع، يعطي عائدًا أعلى من صندوق سوق المال، لكن المخاطر لا تزال منخفضة إلى متوسطة

**صندوق مختلط (Mixed Fund):** يشتري أدوات دين وأسهم، لكن الأسهم لا تتجاوز 80%، مناسب للمستثمرين الذين يتحملون مخاطر متوسطة

**صندوق مرن (Flexible Fund):** لا يوجد قيود على النسب، يمكن للمدير شراء أسهم بنسبة 100% عندما يكون السوق جيدًا، أو تقليلها عندما يكون السوق سيئًا، مناسب للأشخاص المشغولين الذين لا يرغبون في متابعة السوق

**صندوق الأسهم (Equity Fund):** يستثمر بنسبة 80% أو أكثر في الأسهم، عائد مرتفع، لكن المخاطر أيضًا عالية، مناسب للمستثمرين الذين يتحملون مخاطر عالية

**صندوق القطاع (Sector Fund):** يركز على قطاع معين، مثل البنوك، الأدوية، النقل، عائد مرتفع، لكن تقلباته أكبر، يتطلب توقع نمو القطاع

**صندوق الأصول البديلة (Alternative Fund):** يستثمر في الذهب، النفط، المنتجات الزراعية، أعلى مخاطر، لكنه يساهم في تنويع المخاطر بعيدًا عن الأسهم والسندات

**تذكر:** لا يوجد صندوق أفضل بشكل مطلق، هناك فقط الصندوق الذي يناسبك في وقت معين

---

## 5 خطوات عند اتخاذ قرار الاستثمار

### الخطوة 1: فكر، كم من المخاطر يمكنك تحملها؟

قم بإجراء اختبار KYC الذي يقدمه مدير الصندوق. إذا كنت لا تزال مرتبكًا، ففكر بشكل بسيط: إذا تغير محفظتك بنسبة (خسارة)، كم نسبة الخسارة التي يمكنك تحملها وتظل قادرًا على النوم؟ تلك هي معاييرك

### الخطوة 2: راقب الصورة الاقتصادية الحالية

ما هو وضع السوق الآن؟ في ارتفاع أم انخفاض؟ هل الاقتصاد قوي؟ هذا سيساعدك على اختيار نوع الأصول المناسب

### الخطوة 3: اقرأ نشرة الإصدار

اطلع على سياسة كل صندوق، شروط الشراء والبيع، الرسوم، المخاطر الموصوفة، لتفهم الهيكل الحقيقي

### الخطوة 4: راقب الأداء السابق

اختر الصناديق التي تقدم عوائد جيدة، وتقلب منخفض، وتنويع مخاطر بشكل ذكي

### الخطوة 5: تابع باستمرار

الاقتصاد يتغير، قد تحتاج إلى تعديل صندوقك، راقب بشكل منتظم، لا تتوقع أن تتابع كل شيء طوال حياتك

---

## أرقامك: الربح والخسارة، كيف تفكر فيها؟

عندما تدفع مالًا، كيف تعرف إذا كنت تربح أم تخسر؟

الرقم الذي يجب مراقبته يُسمى NAV (صافي قيمة الأصول)، يُحسب من سعر الأصول التي يملكها الصندوق يوميًا، بعد خصم المصاريف والديون. إذا ارتفع NAV = أنت تربح، إذا انخفض = أنت تخسر (لم يتحقق بعد حتى تبيع)

**الربح يأتي من طريقين:**

**الطريق الأول - الربح الرأسمالي:** الفرق في السعر عند البيع، إذا اشتريت بـ100 ريال وبيعت بـ120 ريال، فربحك 20 ريال

**الطريق الثاني - التوزيعات:** بعض الصناديق توزع أرباح شهريًا أو ربع سنويًا، تحصل على أموال مباشرة بدون بيع

عند الجمع بين الاثنين، تعرف العائد الحقيقي لك

---

## فكر جيدًا: لماذا يجب أن تستثمر؟

لا أحد يبدأ في الاستثمار وهو خبير، لكن هناك قيود - مال قليل، لا تعرف، وقت غير كافٍ - لا تعد عذرًا بعد الآن، لأن الصناديق المشتركة موجودة

نعم، عدم الاستثمار هو الخطر الأكبر، لأن أموالك ستتآكل بسبب التضخم. إذا كانت رأس مالك صغيرًا، هناك أدوات يمكنك استخدامها، فالأمر بسيط، فقط ابدأ لتتمكن من ذلك