الخيارات الثنائية واختيار أدوات التداول الصحيحة: الدليل الكامل

المستثمرون الذين يفكرون في بدء التداول أو توسيع محافظهم غالبًا ما يواجهون قرارًا مهمًا: أي أداة مالية يختارون؟ من بين الخيارات المختلفة، الأداة التي تزداد شعبيتها هي الخيارات الثنائية، والتي تعمل بشكل مختلف عن طرق التداول الأخرى.

الخيارات الثنائية: التعريف والآلية الأساسية

ما هي الخيارات الثنائية؟ هذا سؤال يطرحه الكثيرون. الجواب البسيط هو أن الخيارات الثنائية هي منتج مالي يسمح للمستثمرين بالمراهنة على اتجاه حركة سعر الأصل المرجعي.

الهيكل الأساسي بسيط جدًا: يجب على المستثمر وضع رأس مال لإنشاء مركز، ثم يتوقع أن يرتفع أو ينخفض السعر. فترة صلاحية الخيارات الثنائية قصيرة جدًا، عادةً تتراوح بين دقيقة واحدة، 5 دقائق، أو 15 دقيقة. العائد يكون بشكل “كل أو لا شيء” (كل شيء أو لا شيء). عند انتهاء التداول، يحصل المستثمر على عائد ثابت يتراوح بين 70-85% من مبلغ الرهان، أو يخسر المبلغ كاملًا إذا كانت التوقعات خاطئة.

طريقة العمل والأمثلة على الاستخدام

بعد فهم أن الخيارات الثنائية تعمل بهذه الطريقة، لننظر إلى مثال حقيقي: لنفترض أن متداولًا يراقب زوج العملات GBPUSD الذي يتداول عند مستوى 1.3902، ويحلل ويتوقع أن السعر سيرتفع خلال 5 دقائق، فيقوم باستثمار $100 في مركز Call Option.

هناك احتمالان للنتيجة:

الحالة 1: التوقع صحيح بعد 5 دقائق، يغلق سعر GBPUSD عند 1.3910 (أعلى من نقطة الافتتاح). يكون المركز في “المال” ويستلم المستثمر كامل المبلغ $185 ($100 التكلفة + $85 الربح).

الحالة 2: التوقع خاطئ إذا أغلق السعر أدنى من 1.3902، يكون المركز “خارج المال” ويفقد المستثمر كامل المبلغ $100 .

خيارات التداول: Call و Put

الخيارات الثنائية تأتي بشكلين رئيسيين:

Call Option: مراهنة على ارتفاع السعر، تستخدم عندما تتوقع أن السوق سيتجه للأعلى وتؤمن أن السعر سيرتفع.

Put Option: مراهنة على انخفاض السعر، وتستخدم عندما تتوقع أن السوق سينخفض أو عند ضعف السوق أو في حالات البيع على المكشوف.

النقطة الأساسية: هل الخيارات الثنائية مقامرة أم استثمار؟

قد يكون هذا هو السؤال الأهم، والإجابة تعتمد على طريقة المستثمر:

• إذا كنت تتداول بناءً على المشاعر، بدون خطة إدارة مالية، وتتخذ قراراتك بناءً على الطمع أو الخوف، فذلك أقرب للمقامرة.

• أما إذا كانت لديك خطة واضحة، وتحلل البيانات بعناية، وتدير رأس مالك بشكل حكيم، ولديك نظام لإدارة المخاطر، فربما تعتبرها استراتيجية استثمار.

الوضع القانوني حول العالم

الخيارات الثنائية لها وضع قانوني مختلف تمامًا من بلد لآخر.

الوضع في السعودية: لا توجد إطار قانوني واضح ينظم التداول بالخيارات الثنائية، مما يعرض المستثمرين لمخاطر عالية مع الوسطاء الخارجيين، وإذا حدثت مشكلة مع وسيط أجنبي، فإن التقاضي يكون صعبًا وتكاليفه مرتفعة.

في الخارج: العديد من الجهات الرقابية تعتبر أن الخيارات الثنائية عالية المخاطر ولها إمكانيات الاحتيال:

• أستراليا: ASIC وجدت أن 20% فقط من المستثمرين الأفراد يحققون أرباحًا، لذلك حظرت الخيارات الثنائية للمستثمرين الأفراد منذ أبريل 2021.

• الاتحاد الأوروبي: ESMA أعلنت حظر تسويق وبيع الخيارات الثنائية للمستثمرين الأفراد منذ مارس 2018.

• الولايات المتحدة: FBI أظهر أن معظم المواقع احتيالية.

• بلجيكا، إسرائيل، ألمانيا: أصدرت أوامر بحظر تداول الخيارات الثنائية بسبب مخاوف من الاحتيال.

المقارنة: الخيارات الثنائية مقابل الفوركس

التشابه

كلا من الخيارات الثنائية والفوركس أدوات تداول عبر الإنترنت تحظى بشعبية عالية، ويمكن التداول بها برأس مال منخفض، ويمكن تحقيق أرباح من السوق الصاعدة والهابطة، وإذا كانت التوقعات صحيحة، فإن كلاهما لديه القدرة على تقديم عوائد جيدة.

الاختلافات

فترة التداول: الفوركس يفتح 24 ساعة، 5 أيام في الأسبوع، بينما الخيارات الثنائية تعتمد على مواعيد فتح وإغلاق الأصل المرجعي.

مدة الأداة: الخيارات الثنائية تتراوح مدتها بين 1-15 دقيقة، بينما يمكن أن يحتفظ متداول الفوركس بمركزه لفترة أطول حسب رغبته.

التقلب: الفوركس أكثر تقلبًا، لكن العوائد والخسائر في الخيارات الثنائية محددة مسبقًا.

إمكانات الربح: الفوركس يوفر عوائد أعلى، قد تصل إلى 200% أو أكثر، بينما الخيارات الثنائية محدودة بين 50-80%.

الرافعة المالية: الفوركس يسمح باستخدام الرافعة المالية، بينما الخيارات الثنائية لا تسمح بذلك.

نصائح لاختيار الأداة

القرار بين الخيارات الثنائية والفوركس يعتمد على أهدافك وأسلوبك:

اختر الخيارات الثنائية إذا:

• تريد وضوحًا في إدارة المخاطر (مع معرفة الربح والخسارة بشكل مؤكد)
• تفضل التداول القصير
• واثق من قدرتك على الفوز باستمرار بنسبة 55% أو أكثر (وتحتاج إلى معدل فوز 80%+ لتحقيق الربح على المدى الطويل)

اختر الفوركس إذا:

• تبحث عن إمكانات ربح عالية
• تريد مرونة في إدارة المراكز
• تستطيع تحمل مخاطر أعلى
• ترغب في استخدام الرافعة المالية لزيادة حجم التداول

أي أداة تختارها، الأهم هو التعلم المستمر، إدارة رأس مال صارمة، واتخاذ قرارات مدروسة بعناية في كل عملية.