تهديد زخم TPU من جوجل يهدد هيمنة Nvidia على الذكاء الاصطناعي مع تفكير Meta في استثمار ضخم في الشرائح

مشهد تسريع الذكاء الاصطناعي يتغير. تتفاوض شركة Meta Platforms بعمق مع Google لنشر وحدات معالجة tensors (TPUs) عبر مراكز بياناتها بدءًا من عام 2027، وفقًا لتقارير من The Information، مما يمثل لحظة حاسمة محتملة في المنافسة على تفوق أجهزة الذكاء الاصطناعي. كما تفكر الشركة التقنية أيضًا في استئجار TPUs من خلال Google Cloud خلال العام المقبل، وهي خطوة قد تعيد تشكيل أنماط الإنفاق على البنية التحتية عبر الصناعة.

رد السوق بسرعة على هذا التطور. تراجعت أسهم Nvidia بنسبة 2.7% في التداول بعد ساعات العمل، بينما ارتفعت أسهم Alphabet بنسبة 2.7%، مواصلة ارتفاعها المدعوم بالثقة في نموذج الذكاء الاصطناعي Gemini الخاص بها. وللإشارة، تبرز هذه التحركات مدى أهمية المعركة على حصة سوق شرائح الذكاء الاصطناعي — وهي منافسة ذات تداعيات تمتد عبر الأسواق المالية العالمية، تؤثر على كل شيء من تقييمات التكنولوجيا إلى عملات الأسواق الناشئة التي تتبع مؤشرات مثل أسعار صرف btc إلى nzd.

طريق Google نحو المصداقية في أجهزة الذكاء الاصطناعي

ما يجعل اعتبار Meta مهمًا هو حجم الشركة. من المتوقع أن تنفق Meta $100 مليار على النفقات الرأسمالية في 2026، مع تقديرات المحللين بأن 40-50 مليار دولار قد تُخصص لقدرة شرائح الاستنتاج. هذا الحجم من الاستثمار سيثبت صحة نهج Google عند مفترق طرق حاسم. لقد أظهرت الشركة بالفعل مصداقية من خلال صفقة تورد حتى مليون شريحة لشركة الذكاء الاصطناعي الناشئة Anthropic — وهو عقد وصفه محلل Seaport جاي جولدبرج بأنه “تصديق قوي” على تكنولوجيا Google.

تشير هذه التطورات إلى أن مزودي الذكاء الاصطناعي من الأطراف الثالثة يرون بشكل متزايد أن Google كمورد ثانوي جدي لأعباء العمل الخاصة بالاستنتاج، متجاوزين الاعتماد على هيمنة Nvidia شبه الاحتكارية.

الميزة التقنية

وحدات معالجة الرسوميات (GPUs) الخاصة بـ Nvidia تطورت من تطبيقات الألعاب لكنها سيطرت على تدريب الذكاء الاصطناعي من خلال الأداء الخالص وكتلة السوق. تمثل TPUs من Google بنية مختلفة تمامًا — دوائر متكاملة مخصصة للتطبيقات مصممة خصيصًا للتعلم الآلي ومهام استنتاج الذكاء الاصطناعي. الميزة تكمن في حلقات التغذية الراجعة للتحسين. تصمم Google شرائحها وأنظمتها الذكية مثل Gemini بشكل متزامن، مما يسمح بتحسين مشترك لا يمكن لبطاقات الرسوميات ذات الجودة الاستهلاكية أن تضاهيها.

هذه التخصصية، التي تم تحسينها عبر سنوات من النشر في عمليات Google الخاصة، تخلق سردًا تقنيًا مقنعًا. قد لا تتطابق TPUs مع GPUs في القوة الحاسوبية الخام، لكنها تقدم كفاءة طاقة متفوقة وأداء لكل واط في أعباء العمل المحددة للذكاء الاصطناعي — وهو ما يحتاجه المشغلون الذين يديرون أنظمة استنتاج ضخمة.

تأثيرات سلسلة التوريد والتداعيات الأوسع

صفقة مع Meta ستعيد تشكيل سلاسل التوريد العالمية للرقاقات الإلكترونية. في تداولات صباح الثلاثاء المبكرة، شعرت موردي آسيا بالزخم: ارتفعت شركة IsuPetasys الكورية الجنوبية، التي تصنع لوحات متعددة الطبقات لـ Google، بنسبة 18%، بينما تقدمت MediaTek التايوانية بنحو 5%. تؤكد هذه التحركات مدى تركيز نظام أجهزة الذكاء الاصطناعي وما مدى اعتماد الصناعات المجاورة على نتيجة هذه المفاوضات.

السؤال الأساسي يبقى هل يمكن لـ TPUs من Google أن تقدم أداء تنافسيًا مستدامًا وكفاءة طاقة مع تطور أعباء العمل في الذكاء الاصطناعي. إذا التزمت Meta بـ TPUs جنبًا إلى جنب مع شراكة Anthropic الحالية، فهذا يشير إلى ثقة سوق حقيقية — وليس مجرد قوة تفاوض. تلك الثقة ستسرع من انتقال Google من تكنولوجيا داخلية إلى معيار صناعي، مما يغير بشكل دائم الديناميات التنافسية التي اعتادت Nvidia على أخذها كأمر مسلم به.