فهم العقود مقابل الفروقات: التعرف على المخاطر، استغلال الفرص – دليل عملي للمتداولين

عقود الفروقات (CFDs) أصبحت أداة تداول شعبية في السنوات الأخيرة. ولكن قبل أن تدخل إلى هذا السوق، يجب أن تعرف: عقود الفروقات هي منتجات عالية المخاطر، تتيح تحقيق أرباح هائلة بالإضافة إلى خسائر رأس المال الكاملة. يسلط هذا الدليل الضوء على الجوانب الأساسية لتداول عقود الفروقات ويعرض من خلال أمثلة محددة عقود الفروقات، ما يجب على المبتدئين الانتباه إليه.

فهم المخاطر الخفية: لماذا تعتبر عقود الفروقات خطرة

المخاطر الأساسية: الرافعة المالية في أقصى حالاتها

أخطر ميزة في عقود الفروقات هي الرافعة المالية. على عكس التداول التقليدي للأسهم، تحتاج في تداول عقود الفروقات إلى إيداع جزء بسيط من القيمة الإجمالية كضمان. هذا يضاعف بشكل كبير كل من الأرباح والخسائر.

مثال على عقد الفروقات للتوضيح: مستثمر يودع 1,000 € ويستخدم رافعة 10x. يفتح مركزًا على عقد فروقات لمؤشر DAX بقيمة 10,000 €. إذا ارتفع DAX بنسبة 10%، يحقق المستثمر 1,000 € (ربح 100% على رأس ماله). وإذا انخفض DAX بنسبة 10%، يخسر كامل إيداعه البالغ 1,000 € – وهو توازن سلبي بنسبة -100%.

مع رافعات أكثر عدوانية (20:1 أو أعلى)، يمكن أن يُستهلك رأس المال بالكامل قبل أن يدرك المستثمر ما يحدث.

الالتزام بالنداء الإضافي: الثقب المالي

في حالة تطور السوق بشكل غير ملائم، يطلب الوسيط من المستثمر إيداع مزيد من الأموال – وهو نداء إضافي. العديد من المتداولين غير المتمرسين لا يفهمون هذه القاعدة ويجدون أنفسهم فجأة مدينين بمبالغ أكبر من استثمارهم الأصلي.

الرسوم التي تستهلك الأرباح

كل صفقة على عقد فروقات تكلف رسومًا:

• السبريد (فرق السعر بين الشراء والبيع)
• تكاليف التمويل الليلي (عند الاحتفاظ بالمركز لليلة واحدة)
• العمولات (عند بعض الوسطاء)
• رسوم تحويل العملات (عند التداولات الدولية)

هذه التكاليف تقلل من الربحية بشكل كبير ويجب أخذها في الاعتبار عند حساب المخاطر.

ما هي عقود الفروقات في الواقع؟ الشرح الفني

عقود الفروقات تنتمي إلى فئة المنتجات المالية المشتقة. الاسم يكشف عن طريقة عملها: “عقد الفرق” يعني أنك لا تملك الأصل الأساسي، بل تتداول فقط على فرق السعر بين الدخول والخروج.

التفاصيل التقنية

في تداول عقود الفروقات، تعتمد على توقع ارتفاع (مركز شراء طويل) أو انخفاض (مركز بيع قصير). الربح أو الخسارة يتحدد من خلال حركة السعر مضروبة في حجم المركز والرافعة.

أمثلة محددة على عقود الفروقات:

1. عقد فروقات الأسهم: تشتري عقد فروقات على Tesla. يرتفع السعر من 250 $ إلى 270 $. بحجم مركز 100 وحدة وبدون رافعة، تربح 2,000 $.

2. عقد فروقات المؤشر: تتوقع انخفاض مؤشرات DAX باستخدام رافعة 5x. ينخفض المؤشر بنسبة 2%، ويكون ربحك 5 × 2% = 10% على رأس مالك المستثمر.

3. عقد فروقات السلع: تتداول على عقود نفط. حركة بقيمة 1 سنت لكل برميل يمكن أن تؤثر بشكل كبير على مركز كبير.

المرونة تكمن في أنه يمكنك دائمًا الدخول في مركز شراء أو بيع، مع أو بدون رافعة، وإغلاق المركز على الفور.

الجوانب الإيجابية لعقود الفروقات (مع التحفظات)

على الرغم من المخاطر، هناك أسباب مشروعة لاستخدام المتداولين المحترفين لعقود الفروقات:

• المرونة في تحركات الأسعار: تستفيد من الأسواق الصاعدة والهابطة
• كفاءة رأس المال: الدخول في مراكز أكبر برأس مال أقل (مثالي للأموال المحدودة، ولكنه أكثر خطورة)
• عرض واسع: عقود فروقات على الأسهم، المؤشرات، السلع، الفوركس، العملات الرقمية وأكثر
• تنفيذ سريع: يمكن فتح وإغلاق المراكز في أي وقت
• التحوط: يمكن حماية المحافظ الحالية من خلال مراكز البيع القصيرة

خطوة بخطوة: كيف تتداول بعقود الفروقات (إذا حاولت ذلك رغم ذلك)

1. اختيار الوسيط (نقطة حاسمة)

اختر وسيطًا منظمًا بـ:

• ترخيص من هيئات معترف بها (BaFin، FCA، CySEC)
• هيكل رسوم شفاف
• فصل أموال العملاء (حسابات منفصلة)
• سمعة جيدة وتقييمات مستقلة

2. فتح حساب وتداول تجريبي

الكثير من الوسطاء يقدمون حسابات تجريبية بأموال افتراضية. استخدمها بشكل مكثف قبل المخاطرة بأموال حقيقية. تعلم المنصة، مارس استراتيجيتك، وافهم تأثير الرسوم.

3. تحديد الأصل والاتجاه

قرر ما تريد تداوله (سهم، مؤشر، سلعة) وما إذا كنت ستتجه للشراء أو البيع.

4. حجم المركز وفقًا لإدارة المخاطر

القاعدة الذهبية: لا تخاطر بأكثر من 1-2% من رأس مالك في كل صفقة. في حال الخطأ، يمكنك التعافي عدة مرات.

مثال على حساب المخاطر لعقد الفروقات:

• رأس مالك: 10,000 €
• ميزانية المخاطرة لكل صفقة: 1-2% = 100-200 €
• تخطط لوضع وقف خسارة عند 50 نقطة
• يتم حساب أقصى حجم للمركز بناءً على ذلك

5. وضع وقف الخسارة وجني الأرباح

ضع دائمًا وقف خسارة. هذا ليس خيارًا – إنه تأمين ضد الكوارث. جني الأرباح يحمي أرباحك من الانعكاسات.

6. تنفيذ الصفقة ومراقبتها

راقب مركزك، قم بالتعديلات عند الحاجة، ولا تتداول بعواطف.

7. تحليل كل صفقة بعد إغلاقها

ما الذي نجح؟ ما الذي كان خطأ؟ قم بتوثيق تداولاتك وتعلم باستمرار.

مخاطر إضافية غالبًا ما يتم تجاهلها

• مخاطر الطرف المقابل: يتم تداول عقود الفروقات خارج البورصة. إذا أفلس الوسيط، قد تفقد مراكزك
• مخاطر السيولة: في الأسواق غير التقليدية، من الصعب إغلاق المراكز بسرعة
• التلاعب بالسعر: بعض الوسطاء لديهم تضارب مصالح (يحققون أرباحًا عندما تخسر)
• القرارات العاطفية: الرافعة المالية تدفع إلى تداولات عالية المخاطر

الخلاصة: عقود الفروقات ليست استثمارًا، بل أدوات للمضاربة

عقود الفروقات ليست مناسبة لبناء الثروة بشكل سلبي. هي موجهة للمتداولين ذوي الخبرة، الذين يفهمون الأسواق ويمارسون رقابة صارمة على المخاطر. يجب على المبتدئين البدء بحساب تجريبي (Demo-Konto)، والتداول بأموال حقيقية فقط بعد إثبات الربحية في الحساب التجريبي.

الواقع: 90-95% من المستثمرين الأفراد يخسرون أموالاً عند تداول عقود الفروقات. هذا ليس مبالغة، بل مثبت إحصائيًا. إذا أردت أن تكون من بين الـ5% الناجحين، فستحتاج إلى الانضباط، التعلم المستمر، وإدارة مخاطر قوية – وليس الاعتماد على الأمل في أرباح سريعة.