كيف تلعب بمؤشرات العقود الآجلة الأمريكية؟ نظرة عامة على المواصفات الأربعة الرئيسية للعقود، دليل التداول للمبتدئين

إذا كنت تتداول الأسهم الأمريكية، فمن المحتمل أنك فكرت أيضًا في تجربة العقود الآجلة لمؤشرات الولايات المتحدة. لكن ما هو بالضبط عقد مؤشر الولايات المتحدة؟ كيف يتم التداول؟ وما هو الحد الأدنى للضمان؟ في هذا المقال سنوضح لك جميع المعلومات الأساسية.

لماذا تتداول عقود مؤشر الولايات المتحدة؟ ثلاثة استخدامات رئيسية

عقود مؤشر الأسهم الأمريكية ببساطة هي: عقد لشراء أو بيع مؤشر الأسهم الأمريكية بسعر محدد مسبقًا في وقت معين في المستقبل. قد يبدو الأمر معقدًا، لكنه في الواقع يشبه اللعب ضد الأسهم الفورية.

بالنسبة لعقود مؤشر الولايات المتحدة، فهي تمثل قيمة سلة من الأسهم الأمريكية، ويتم حسابها وفقًا لهذه المعادلة:

نقطة المؤشر × المضاعف(=$) = القيمة الاسمية لمحفظة الأسهم

على سبيل المثال، إذا اشتريت عقد مؤشر ناسداك 100 المصغر عند 12800 نقطة (الرمز: MNQ)، فانت في الواقع تشتري مجموعة من الأسهم التقنية المكونة من نفس مكونات مؤشر ناسداك 100، وتكون القيمة الاسمية: 12800 × 2 دولار = 25,600 دولار.

فما فائدة عقود مؤشر الأسهم الأمريكية حقًا؟ إليك ثلاثة استخدامات رئيسية:

1. التحوط والحماية
إذا انخفضت الأسهم، يمكن للمراكز القصيرة في العقود الآجلة أن تعوض الخسائر. هذه طريقة شائعة لحماية المحافظ الاستثمارية للمؤسسات.

2. المضاربة لتحقيق الأرباح
هل تتوقع ارتفاع ناسداك؟ اشترِ NQ. تتوقع هبوط داو جونز؟ باعه YM. استخدم الرافعة المالية لتضخيم الأرباح، وبالطبع يزيد المخاطر أيضًا.

3. تثبيت سعر الدخول المستقبلي
إذا كنت تريد الدخول بعد ثلاثة أشهر لكن لا تملك التمويل بعد، يمكنك الآن شراء عقد آجل “مسبقًا” بسعر اليوم، فقط بدفع هامش (عادة جزء صغير من القيمة الاسمية).

ما هي أنواع عقود مؤشر الولايات المتحدة؟ شرح لأربعة عقود رئيسية

في السوق الأمريكية، أكثر العقود تداولًا هي هذه الأربعة:

كل مؤشر له نوعان من العقود: E-mini (الميني) و Micro E-mini (المصغر)، والعقد المصغر هو عُشر حجم العقد الميني.

هل أنت مبتدئ وتحتار؟ تذكر هذه القاعدة: لرأس مال قليل استخدم MES، MNQ، M2K، MYM؛ وإذا كان لديك رأس مال كبير، يمكنك التداول على ES، NQ، RTY، YM.

كيف يتم تسوية العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية؟ التسوية المالية هي السائدة

ماذا يحدث عند انتهاء صلاحية العقد؟ هناك طريقتان للتسوية:

• التسوية الفعلية: شائع في العقود السلعية، حيث يتم تسليم السلعة فعليًا
• التسوية المالية: تستخدم في عقود الأسهم الأمريكية، حيث يتم تسوية الفرق نقدًا بناءً على تغير سعر المؤشر

لماذا تستخدم التسوية المالية لعقود المؤشرات؟ لأنه من الصعب تسليم 500 سهم مختلف (مؤشر S&P 500)، لذلك يتم التسوية نقدًا بناءً على تغير المؤشر، مما يسهل الأمر ويقلل التعقيد.

مواصفات التداول ومتطلبات الهامش

إذا أردت فتح مركز في العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية، عليك أولاً فهم هامش التداول وقواعده. انظر إلى الجدول التالي:

الهامش الابتدائي هو المبلغ الذي تحتاج إلى إيداعه لفتح المركز. هامش الصيانة هو الحد الأدنى لرصيد الحساب بعد الخسائر، وإذا انخفضت عنه، ستُطلب منك إضافة أموال أو إغلاق المركز، وإلا قد يتم إغلاقه تلقائيًا.

نصيحة عملية: حافظ على رصيد حسابك فوق هامش الصيانة بنسبة 150% على الأقل، خاصة في فترات تقلب السوق.

أوقات التداول وآلية التسوية عند انتهاء الصلاحية

سوق CME لعقود المؤشرات الأمريكية يوفر أوقات تداول مناسبة، تتوافق مع افتتاح السوق الآسيوية، ولهذا يفضله المتداولون حول العالم.

كيف تختار عقد مؤشر أمريكي مناسب؟

قبل التداول، اسأل نفسك ثلاثة أسئلة:

الخطوة الأولى: ما السوق الذي أؤمن به؟

• إذا كنت واثقًا من الاتجاه العام للسوق → اشترِ ES أو MES (مؤشر S&P 500)
• إذا كنت تتوقع ارتفاع التكنولوجيا → اشترِ NQ أو MNQ (مؤشر ناسداك 100)
• إذا كنت تتوقع أداء الشركات الصغيرة → اشترِ RTY أو M2K (مؤشر Russell 2000)
• إذا كنت تفضل الأسهم القيادية → اشترِ YM أو MYM (مؤشر داو جونز)

الخطوة الثانية: اختر حجم العقد المناسب
ما هو حجم رأس مالك؟ إذا كنت تريد تداول قيمة اسمية حوالي 20,000 دولار، فاختر MES، لأن عقد ES (4000 نقطة × 50 دولار = 200,000 دولار) كبير جدًا. والعكس صحيح.

الخطوة الثالثة: فكر في تقلب السوق
مؤشر ناسداك 100 أكثر تقلبًا من S&P 500، لذا قد تحتاج إلى عقود أصغر أو إدارة مخاطر بشكل أكثر حذرًا. داو جونز أقل تقلبًا، مناسب للمستثمرين المحافظين.

كيف تحسب أرباح وخسائر العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية؟

المعادلة بسيطة: تغير السعر بالنقطة × المضاعف = الربح أو الخسارة(@$)

مثال: اشتريت عقد ES (مؤشر S&P 500 المصغر) عند 4000 نقطة، وبيعت عند 4050 نقطة،
الربح = (4050 - 4000) × 50 دولار = 50 × 50 = 2,500 دولار.

نفس الشيء للخسارة، إذا تحرك السوق عكس توقعك.

ما مدى الرافعة المالية لعقود المؤشرات الأمريكية؟ وما مدى المخاطر؟

الرافعة المالية تُحدد بواسطة المعادلة:

الرافعة = (نقطة المؤشر × المضاعف) ÷ الهامش الابتدائي

مثلاً، لعقد مؤشر S&P 500 عند 4000 نقطة، مع هامش ابتدائي 12,320 دولار:
(4000 × 50) ÷ 12,320 ≈ 16.2 مرة رافعة

هذا يعني أن تغير 1% في السوق يساوي تقريبًا 16.2% من رأس مالك. في أوقات الربح، يكون الأمر رائعًا، وفي الخسارة، كبير جدًا.

ثلاثة عناصر لإدارة المخاطر:

1. تحديد وقف خسارة صارم: لا تتردد في وضع حد للخسارة
2. التحكم في حجم المركز: لا تفتح جميع أموالك في مركز واحد، ويفضل أن يكون عدد العقود محدودًا
3. المراجعة الدورية: خطط قبل التداول، وراجع نتائجك بعده

ماذا لو اقترب موعد انتهاء عقد المؤشر ولم ترغب في الإغلاق؟

عندما يقترب عقد الربع الثالث من تاريخ انتهاءه، وتريد الاستمرار في التداول، يمكنك نقل المركز — أي إغلاق العقد الحالي وفتح عقد جديد للربع التالي. معظم المنصات تسمح بتنفيذ أمر واحد لنقل المركز، مما يقلل من مخاطر عدم وجود مركز.

نظرًا لأن التسوية تتم ماليًا، فإن نقل المركز لا يؤدي إلى تسليم الأسهم، وإنما يتم تلقائيًا وفقًا لسعر التسوية، لكن لا يمكنك الاستمرار في المركز إلا إذا قمت بالنقل. لذلك، من المهم أن تقوم بذلك بشكل استباقي.

العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم مقابل العقود الفرقية (CFD): أيهما تختار؟

رغم أن العقود الآجلة مفيدة، إلا أن لها عيوب: حجم كبير، هامش مرتفع، وضرورة النقل بين العقود.
أما عقود الفروقات (CFD) فهي توفر مرونة أكبر:

أي تختار؟ المؤسسات والأموال الكبيرة تفضل العقود الآجلة، والأفراد والصغار يفضلون CFD.

العوامل التي تؤثر على سعر عقود المؤشرات الأمريكية

عقود المؤشرات تعتمد على سلة من الأسهم، لذا أي شيء يؤثر على الأسهم يؤثر على العقود:

• أرباح الشركات المدرجة
• توقعات النمو الاقتصادي الكلي
• سياسات البنوك المركزية
• الأوضاع الجيوسياسية
• تقييم السوق بشكل عام

ببساطة: إذا ارتفعت الأسهم، يرتفع المؤشر والعقد، وإذا انخفضت، ينخفض أيضًا. والعكس، فالعقود أكثر حساسية لأنها تتفاعل بسرعة مع التغيرات، وبدون حدود للارتفاع أو الانخفاض.

نصائح مهمة لتداول عقود المؤشرات الأمريكية

1. اختر العقود النشطة: السيولة العالية تعني فروقات أقل وتنفيذ أسرع
2. ابدأ بالمصغر للمبتدئين: MES و MNQ مناسبين، لأن حجمهم أقل ويستهلكون رأس مال أقل
3. إدارة المخاطر بشكل صارم: ليست مجرد نصيحة، بل ضرورة. الرافعة العالية تعني مخاطر عالية
4. فهم قواعد التسوية: تاريخ الاستحقاق، طريقة التسوية، ومتطلبات الإغلاق يجب أن تكون واضحة تمامًا
5. التدريب المستمر: استخدم حسابات تجريبية قبل التداول الحقيقي، وطور استراتيجيتك

الخلاصة

عقود المؤشرات الأمريكية أداة متقدمة، وتستخدم لأغراض واضحة (التحوط، المضاربة، تثبيت السعر)، لكن مع مخاطر حقيقية. اختر نوع العقد المناسب لحجم رأس مالك، وكن على دراية بآليات الهامش، وطبق قواعد إدارة المخاطر، لتنجح في سوق العقود الآجلة للمؤشرات.

سواء كانت مصغرة أو صغيرة، أو كانت S&P 500 أو ناسداك 100، المهم أن تختار العقد الذي يتناسب مع رأس مالك، وتحمل مخاطر السوق، وخبرتك في التداول. بالتوفيق في تداولك.