مؤشر الذعر في سوق التشفير ينخفض إلى 26، مخاطر التصفية تتداخل مع أزمة المشاعر

مؤشر الذعر والجشع في سوق التشفير ينخفض إلى 26، مما يعني أن السوق قد دخل في حالة ذعر شديد. وفقًا لأحدث الأخبار، انخفض هذا المؤشر بمقدار 3 نقاط عن الأمس، ومتوسط ​​القيمة خلال 7 أيام الماضية هو 32، ومتوسط ​​القيمة خلال 30 يومًا هو 24. في ظل ضغوط مزدوجة من مخاطر التصحيح وغياب اليقين الكلي، وصلت الحالة النفسية للسوق إلى القاع، ويواجه المتداولون على الشراء والبيع ضغوطًا هائلة من الرافعة المالية.

خلفية الذعر في السوق

مؤشر الذعر والجشع هو مقياس مهم لمزاج السوق، ويتراوح من 0 إلى 100. كلما كانت القيمة أقل، زاد الذعر في السوق، وكلما كانت أعلى، زاد الجشع. القيمة الحالية 26 تقع في نطاق الذعر الشديد، مما يدل على أن المشاركين في السوق يقومون ببيع جماعي أو يراقبون الوضع بانتظار فرصة.

بالمقارنة، متوسط ​​القيمة خلال 30 يومًا هو 24، وعلى الرغم من أن 26 أعلى قليلاً من المتوسط ​​الشهري، إلا أنها لا تزال في أدنى مستوياتها التاريخية. هذا يشير إلى أن الحالة النفسية للسوق قد تحسنت قليلاً خلال الأسبوع الماضي (متوسط ​​7 أيام هو 32)، لكن الجو العام من الذعر لم يتغير.

العوامل الرئيسية التي تسببت في الذعر

الضغوط الفنية

وفقًا للمعلومات ذات الصلة، استمر سعر البيتكوين في التصحيح في 8 يناير، حيث انخفض بشكل متتالي دون مستويات الدعم عند 92000 دولار و91000 دولار، وبلغت مرة واحدة أدنى من 90000 دولار، وهو مستوى نفسي مهم. كما تتذبذب إيثريوم حول 3230 دولار. على الرغم من أن المحللين يعتبرون أن هذا التصحيح الفني هو تصحيح طبيعي بعد ارتفاعات رأس السنة، إلا أن كسره لمستويات الدعم الرئيسية زاد من حالة الذعر في السوق.

المزاج الكلي للتحوط

ارتفاع المخاطر الجيوسياسية وإقتراب إصدار بيانات التوظيف غير الزراعي في الولايات المتحدة أدى إلى انخفاض تفضيل الأصول ذات المخاطر بشكل عام. غالبًا ما تؤدي هذه الحالة من عدم اليقين الكلي إلى موجة بيع في سوق التشفير.

التصعيد في مخاطر التصحيح

تُظهر بيانات التصحيح هشاشة السوق. إذا انخفض سعر البيتكوين دون 87099 دولار، فإن قوة تصفية المراكز الطويلة على المنصات الرئيسية ستصل إلى 18.7 مليار دولار. وإذا انخفض سعر إيثريوم دون 3000 دولار، فستصل قوة تصفية المراكز الطويلة إلى 9.02 مليار دولار. هذا يعني أنه بالقرب من الأسعار الحاسمة، أي حركة صغيرة قد تؤدي إلى سلسلة من عمليات التصفية.

بيانات التصفية خلال الـ 24 ساعة الماضية أكثر إثارة للقلق: إجمالي قيمة التصفية بلغ 4.54 مليار دولار، منها 4.06 مليار دولار تصفية مراكز شراء، وتم تصفية 132779 شخصًا.

الحالة الراهنة للسوق: المتداولون على الحافة

خط حياة المتداولين على الشراء

• إذا انخفض سعر البيتكوين دون 87099 دولار، فإن قوة تصفية المراكز الطويلة ستصل إلى 18.7 مليار دولار
• إذا انخفض سعر إيثريوم دون 3000 دولار، فإن قوة تصفية المراكز الطويلة ستصل إلى 9.02 مليار دولار

هذه الأسعار الحاسمة تشبه “السيف المعلق” فوق رؤوس المتداولين على الشراء، فبمجرد أن تلمسها الأسعار، ستحدث عمليات تصفية جماعية واسعة.

مواقع رد فعل المتداولين على البيع

• إذا اخترق سعر البيتكوين 95649 دولار، فإن قوة تصفية المراكز القصيرة ستصل إلى 25.32 مليار دولار
• إذا اخترق سعر إيثريوم 3300 دولار، فإن قوة تصفية المراكز القصيرة ستصل إلى 8.09 مليار دولار

المتداولون على البيع أيضًا في وضع خطير، فبمجرد أن يرتد السعر ويخترق المقاومة الرئيسية، فإنهم سيواجهون عمليات تصفية واسعة.

توقعات السوق قصيرة الأمد

استنادًا إلى البيانات الحالية، السوق في حالة “مراوحة”. انخفاض مؤشر الذعر والجشع إلى أدنى مستوياته يعني أن ضغط البيع قد يكون قد تم تصريفه تقريبًا، لكن السوق بحاجة إلى إشارات من البيانات الكلية لتحديد الاتجاه.

نقاط المراقبة الرئيسية:

• مدى دعم مستوى 90000 دولار لـ BTC — وهو نقطة فاصلة لتحديد القوة أو الضعف على المدى القصير
• إصدار بيانات التوظيف غير الزراعي الأمريكية — قد يكون نقطة تحول في السوق
• أداء مؤشر علاوة البيتكوين في Coinbase — إشارة لتدفقات الأموال في السوق الأمريكية

الخلاصة

انخفاض مؤشر الذعر والجشع في سوق التشفير إلى 26 يعكس ليس فقط حالة من الكساد العاطفي، بل أيضًا هشاشة هيكلية في السوق. في ظل تركز مخاطر التصحيح ووجود ضغوط على كل من المتداولين على الشراء والبيع، ينتظر السوق إشارة واضحة لاتجاهه. على المدى القصير، ستحدد مستويات الدعم الرئيسية مسار السوق القادم، وقد يغير التدخل الكلي في أي لحظة المشهد. بالنسبة للمشاركين، الأهم الآن هو إدارة المخاطر بدلاً من السعي وراء الأرباح.