دليل التداول بالرافعة المالية اليسرى: فهم هذا "العدسة المكبرة" من الصفر

ما هو الرافعة المالية اليسرى؟ أبسط شرح

الرافعة المالية اليسرى هي استخدام أموال مقترضة لتضخيم حجم تداولك. تبدو معقدة؟ في الواقع بسيطة جدًا.

لديك 1000 دولار في جيبك، لكنك تريد التعامل بحجم مركز قدره 5000 دولار. هذه هي سحر الرافعة المالية اليسرى — المنصة “تقرض” لك 4000 دولار، وتستخدم هذه الأموال في التداول. إذا تحرك السعر في الاتجاه الذي تتوقعه بنسبة 5%، فإن أرباحك ليست 50 دولارًا، بل 250 دولارًا. وعلى العكس، إذا تحرك السعر عكس توقعاتك بنسبة 5%، ستخسر 250 دولارًا — مما يمحو ربع رأس مالك مباشرة.

ببساطة: الرافعة المالية اليسرى هي أداة لتحويل الرهانات الصغيرة إلى أرباح كبيرة، بشرط أن تكون على حق في توقعاتك.

لماذا يهوى مجتمع العملات المشفرة الرافعة المالية اليسرى؟

سوق العملات لا يتوقف يومًا عن الحركة. ارتفاع أو انخفاض البيتكوين بنسبة 5-10% في يوم واحد أمر عادي. في مثل هذا السوق، باستخدام رافعة 3x، 5x، أو حتى 10x، يمكن لرأس مال صغير أن يحقق أرباحًا ضخمة في لحظة.

المبتدئ الذي يستخدم 1000 دولار + رافعة 10x يتحكم في مركز بقيمة 10000 دولار. ارتفاع بنسبة 3% يعني ربح 300 دولار. هذا مغرٍ جدًا للمستثمرين محدودي رأس المال.

لكن، هذه السلاح ذو حدين، فهبوط السوق بنسبة 5% عكسياً سيقضي على 50% من رأس مالك. ولهذا السبب، 90% من المبتدئين يخسرون عند أول صفقة شراء أو بيع على الرافعة.

ماذا تعني مضاعفات الرافعة؟

مضاعف الرافعة هو عدد مرات التضخيم التي تستخدمها:

• 3x رافعة: رأس مال 1000 دولار يمكنه التعامل مع 3000 دولار
• 10x رافعة: رأس مال 1000 دولار يمكنه التعامل مع 10000 دولار
• 50x أو 100x: ألعاب عالية المخاطر، قد تؤدي إلى تصفية فورية

كلما زاد الرافعة، زادت احتمالية الأرباح، لكن أيضًا زادت سرعة الخسارة. العديد من البورصات تدعم رافعات تصل إلى 50x أو حتى 200x، لكن النصيحة للمبتدئين: لا تلمسها. ابدأ من 3-5x فقط، فهي الطريقة الصحيحة.

الطريقتان الأساسيتان للتداول: الشراء والبيع على المكشوف

• الشراء (Long): تراهن على ارتفاع السعر. إذا ارتفع البيتكوين، تربح، وإذا انخفض، تخسر.
• البيع على المكشوف (Short): تراهن على انخفاض السعر. تبيع أصلًا لا تملكه، وتأمل أن ينخفض السعر لتشتريه أرخص. الربح من البيع على المكشوف يأتي من الانخفاض.

باستخدام الرافعة المالية في البيع على المكشوف، إذا عكس السوق الاتجاه، ستخسر بسرعة أكبر من الشراء.

ما هو التصفية (الانفجار)؟ ولماذا يتم الإغلاق القسري للمراكز؟

تخيل أنك فتحت مركز شراء برافعة 10x، برأس مال 1000 دولار، وتداولت بمركز بقيمة 10000 دولار. إذا انخفض السعر بنسبة 10%، فإن رأس مالك بالكامل (1000 دولار) سيختفي. لكن المنصة لن تتركك مدينًا لها، لذلك ستقوم تلقائيًا بإغلاق مركزك — وهذا هو التصفية.

التصفية تعني نهاية لعبتك، وفقدان أموالك. النظام يضع حدًا عندما يقترب خسرك من استهلاك كامل الضمان، ليحمي مصالحه.

هل الرافعة المالية اليسرى مناسبة لك حقًا؟ ثلاث أسئلة لنفسك

السؤال الأول: هل لديك انضباط في التداول؟

بدون تحديد وقف خسارة، استخدام الرافعة هو مقامرة روسية. يجب أن تحدد حد خسارتك قبل كل صفقة، مثلاً: إغلاق الصفقة إذا خسرت 5%. يبدو صغيرًا، لكنه فن البقاء على قيد الحياة.

السؤال الثاني: هل تفهم نفسية السوق؟

الرافعة تضخم خوفك وطمعك. عندما ترى حسابك يتآكل بسرعة، قليلون من يستطيعون الحفاظ على هدوئهم. غالبًا، التصفية لا تحدث بسبب انعكاس السوق الحقيقي، بل بسبب ضعف السيطرة على النفس.

السؤال الثالث: هل لديك خطة لوقف الخسارة وجني الأرباح؟

قبل فتح الصفقة، فكر جيدًا: عند أي سعر أستسلم، وعند أي سعر أحقق أرباحي. من يملك خطة كهذه، هو من يستحق استخدام الرافعة.

الرافعة المالية تُستخدم أيضًا في مجالات أخرى

لا تظن أن الرافعة حكرًا على المتداولين فقط.

سوق الأسهم: التمويل والاقتراض هو الرافعة اليسرى. تستخدم 100 ألف دولار نقدًا، وتستعير 100 ألف من الوسيط، وتشتري أسهم بقيمة 200 ألف. إذا ربحت، تضاعف أرباحك، وإذا خسرت، تتصفى.

الاستثمار العقاري: دفعة أولى 30%، قرض بنكي 70%. تشتري منزل بقيمة 100 ألف بدفعة 30 ألف. إذا ارتفعت قيمة العقار بنسبة 20%، فإن أرباحك ليست 20 ألف، بل 20 ألف + رأس مالك الأصلي، أي حوالي 20 ألف، لكن مع زيادة مضاعفة، تصل إلى حوالي 3 أضعاف. هذا هو الرافعة العقارية.

التمويل للمشاريع: رائد أعمال يستثمر 100 ألف، ويقترض 1000 ألف. يستخدم أموال الآخرين لتوسيع مشروعه. إذا نجح، تصل قيمته لمليارات؛ وإذا فشل، يخسر المستثمرون.

الرافعة المالية مقابل الرافعة التشغيلية، هل خلطت بينهما؟

الرافعة المالية: استخدام الديون لتضخيم الأرباح. تقترض لزيادة حجم عملك، والأرباح تزيد.

الرافعة التشغيلية: ارتفاع التكاليف الثابتة، بحيث أن زيادة المبيعات تؤدي إلى زيادة كبيرة في الأرباح. مثلاً، إذا كانت تكاليف المصنع ثابتة، وزادت الإنتاج، فإن الأرباح تتضاعف. هذا النوع من الرافعة لا يتطلب ديونًا، لكنه قوي جدًا.

عند دمج النوعين، تتقلب أرباح الشركة بشكل كبير، ولهذا الشركات ذات الرافعة العالية تحقق أرباحًا هائلة في سنوات الازدهار، وتنهار في سنوات الركود.

كيف تحسب معامل الرافعة؟

معامل الرافعة = إجمالي الأصول ÷ حقوق الملكية

شركة لديها أصول بقيمة 1000 مليون، ورأس مالها الخاص 400 مليون، وقروض 600 مليون. المعامل هو 1000 ÷ 400 = 2.5.

هذا يعني، مع زيادة 1 وحدة من حقوق الملكية، يمكنها تشغيل 2.5 وحدة من الأصول. كلما زاد المعامل، زادت المخاطر، لكن أيضًا احتمالية الأرباح.

مبتدئ؟ ابدأ من 3x

إذا رغبت في تجربة الرافعة:

1. اختر منصة موثوقة
2. جرب برأس مال صغير للتحقق من استراتيجيتك
3. ابدأ من 3x، ولا تتجاوز 5x
4. قبل كل صفقة، حدد نقطة وقف الخسارة (مثلاً: إغلاق إذا خسرت 3-5% من رأس مالك)
5. لا تتداول وأنت في حالة عاطفية عالية أو منخفضة
6. سجل كل صفقة، وراجع لماذا ربحت أو خسرت

ثلاثة أخطاء قاتلة في استخدام الرافعة

الأول: تضخيم الخسائر

ليست مسألة احتمالات، بل عندما تخطئ، كم ستكون سرعة وقوة خطئك. مع رافعة 5x، حركة عكسية بنسبة 2% قد تستهلك 10% من رأس مالك.

الثاني: خطر التصفية

السوق قد يتعرض لانهيارات مفاجئة. شمعة سوداء كبيرة قد تفعّل وقف الخسارة، ويتم تصفية مركزك بقوة.

الثالث: تدمير نفسي

مشاهدة رأس مالك يتآكل بسرعة، هو نوع من العذاب النفسي الخاص. كثيرون يخسرون الرافعة ليس بسبب السوق، بل بسبب ضعف السيطرة على النفس.

هل الرافعة المالية اليسرى أداة أم شيطان؟

الرافعة المالية اليسرى محايدة بذاتها. هي مرآة مكبرة: تبرز قراراتك الصحيحة والخاطئة.

متى تستخدم الرافعة بشكل مناسب:

• عندما تكون واثقًا جدًا من اتجاه معين (مثل أخبار إيجابية كبيرة)
• لديك نظام إدارة مخاطر متكامل
• لديك نفسية مستقرة

متى لا تستخدمها:

• وأنت لا تزال تتعلم كيف تحلل السوق
• السوق في حالة تذبذب، ولا يوجد اتجاه واضح
• تتأثر بسرعة بمشاعر السوق خلال يوم واحد

اتبع هذه المبادئ، والرافعة ستخدمك

1. دوماً حدد وقف خسارة — هو خط الدفاع الأخير
2. لا تلاحق السوق — FOMO هو قاتل الرافعة
3. لا تملأ كامل المركز — اترك مساحة للتعديل
4. راجع تداولاتك بانتظام — لماذا ربحت، لماذا خسرت
5. تحكم في مضاعف الرافعة — 3-5x هو الحد الأقصى للمبتدئين

الرافعة يمكن أن تسرع نمو ثروتك، أو تسرع تآكل رأس مالك. الخيار بيدك.