很多تجار الدخول لم يمر وقت طويل قبل أن يعتقدوا أن "وقف الخسارة الصغير وجني الأرباح العالي" هو كتابهم المقدس في التداول، ونتيجة لذلك أصبح حسابهم أصعب في النمو. هذا المنطق يبدو لا تشوبه شائبة — تقليل المخاطر إلى أدنى حد، وتضخيم الأرباح بلا حدود. لكن في الواقع، غالبًا ما تكشف تقلبات سوق العملات المشفرة عن هذا التصور المثالي تمامًا.

ما مدى تقلبات سوق العملات الرقمية؟ تقلبات 5% صعودًا وهبوطًا ليست شيئًا يذكر، وربما تكون مجرد تعديل بسيط من قبل المضاربين. إذا وضعت وقف الخسارة تحت خط التكلفة بنسبة 2%، فإن ضوضاء السوق العادية يمكن أن تخرجك مباشرة من الصفقة. عندما يتجاوز سعر البيتكوين مستوى المقاومة السابق، وغالبًا ما يضع المتداولون وقف الخسارة تحت مستوى الدعم بنسبة 1%، ماذا يحدث؟ تظهر شمعة ذات ظل سفلي طويل، ويتم إغلاق الصفقة قسرًا، بينما يرتفع السعر مباشرة — تلك التجربة ليست سهلة على الإطلاق.

المشكلة ليست في وقف الخسارة ذاته، بل في طريقة تحديده. الطريقة الصحيحة هي وضع وقف الخسارة عند نقاط الاختراق الهيكلي، أي تحت مستويات الدعم الرئيسية (القمم السابقة، المناطق ذات الكميات الكبيرة من التداول) مع ترك مساحة تتراوح بين 3%-5%. هذا يتيح لك السيطرة على المخاطر بشكل فعال، دون أن تتعرض للخروج بسهولة بسبب تقلبات السوق اليومية. أداة أخرى مفيدة هي مؤشر ATR — إذا كان متوسط التغير الحقيقي الحالي هو 200 دولار، فيجب أن يكون مسافة وقف الخسارة على الأقل 1.5 ضعف ATR، لتجنب الإصابة نتيجة تقلبات السوق العادية.

أما الطرف الآخر فهو وضع أهداف جني أرباح مرتفعة جدًا. كثير من الناس يفكرون بـ"مضاعفة الأرباح ثم الخروج"، وهذا مفهوم، لكن معظم الأسواق لا تمضي بعيدًا جدًا. السعر يتراجع أو يتماسك، ويخلق فخاخًا للشراء أو البيع، وهدف جني الأرباح الخاص بك يصبح كالجزر أمام عيني الحمار — بعيد المنال. النتيجة النهائية هي جني أرباح صغيرة بسرعة والخروج، وعدم الاستفادة من الاتجاهات الكبيرة، مما يجعل الحساب يتآكل تدريجيًا بخسائر صغيرة متفرقة.

المفتاح هو بناء آلية لجني الأرباح تتوافق مع مراحل السوق. كل مرحلة تتطلب استراتيجية مختلفة — في بداية الاتجاه، يمكن زيادة حجم المركز بشكل نشط، وفي المرحلة الوسطى، جني الأرباح بشكل مناسب، وفي المراحل المتأخرة، يجب أن تكون أكثر حذرًا. السعي وراء أهداف جني أرباح مرتفعة بشكل أعمى سيجعلك في النهاية تحقق أرباحًا أقل من الممكن في سوق مثالي.