هل سبق وأن رأيت مثل هذا المتداول: عندما يرتفع السوق بنسبة 10% يسرع في الخروج، ثم يتفاجأ بأنه ارتفع عشرة أضعاف، ويفوته الربح بقوة من بين يديه. وعندما ينخفض السوق بشكل حاد، يظل يثبت، ومع استمرار الثبات، ينفجر السعر ويصبح صفرًا. والأكثر إحباطًا، أن الاتجاه كان واضحًا، لكنه يُطرد بسبب تصحيح بنسبة 5%.

هذا هو السبب في أن معظم متداولي العقود ينتهي بهم الأمر ليكونوا مجرد ديكور للسوق — فهم يتداولون بناءً على الشعور، والتداول بناءً على الشعور هو أكثر عشوائية من اليانصيب.

أما الأشخاص الذين ينجحون حقًا في سوق العقود، فهم يتبعون منطقًا "مخالفًا للعقل". ليس أسلوب "الربح المؤقت وزيادة الحجم → المراهنة الكاملة → المقامرة بالثروة"، بل هو انضباط صارم في إدارة المراكز.

الأساس يتلخص في ثلاث نقاط: رأس المال لا يتحرك أبدًا، والأرباح فقط تُستخدم للمخاطرة. زيادة الحجم تكون فقط عند تأكيد إشارة مهمة، ولا تعتمد على الشعور. بعد تحقيق الأرباح، يتم الخروج على دفعات، ولا يُسمح للأموال التي في اليد أن تُعاد للخسارة.

لنأخذ مثالًا عمليًا. افترض أن لديك 1万U، وتعتقد أن سعر $CLO سينخفض.

الخطوة الأولى: اختبار بحجم صغير. تستخدم 500U (5% من رأس المال) مع رافعة 100 مرة لفتح مركز، وتوقف الخسارة عند +2% من سعر الدخول. لا تتحرك إلا عند وجود إشارة مؤكدة.

عندما تصل الأرباح إلى 50% من رأس المال المخصص للمركز، تضع نصف الأرباح في زيادة الحجم. إذا اخترق السعر أدنى سعر سابق، تتابع باستخدام 70% من الأرباح المتبقية. هذه هي عملية "التمرير" — استخدام الأرباح لتوسيع المكاسب.

عندما تتجاوز الأرباح رأس المال، يتم التحوط فورًا لتثبيت الأرباح. إذا تسارع السوق، يمكن أن تترك جزءًا صغيرًا جدًا من المركز للاستفادة من حركة السوق، لكن الأرباح الأساسية تكون قد أُخرجت بالفعل.

بهذه الطريقة، مع رأس مال قدره 2万U، إذا واجهت سوقًا أحادية الجانب بنسبة 30%، يمكنك في النهاية أن تصل إلى حوالي 10万U عند التسوية. والأهم من ذلك، أنه لا يوجد عنصر قمار طوال العملية، فقط إدارة دقيقة للمراكز وتنفيذ صارم كالسيف.

سوق العقود يعالج جميع أنواع التحديات، لكنه يفضل أيضًا من يلتزم بالقواعد. الربح لا يأتي أبدًا من المقامرة، بل من قدرتك على اللعب وفقًا للانضباط.