العديد من الأشخاص يواجهون مشاكل في إدارة المراكز، والحقيقة أنها تأتي من تركيز الرهان بشكل مفرط. مهما كنت متفائلاً بشأن عملة معينة أو أصل ما، يجب أن تترك مجالاً للتعامل مع عدم اليقين في السوق — البجعات السوداء، الأخبار السلبية المفاجئة، أخطاء الحكم الشخصية — أي منها يمكن أن يطيح بمركز بكامل رأس المال.

نحتاج إلى تحويل التفكير من "إيقاع السهم الفردي" إلى "نظام إدارة الأموال". المنطق الأساسي بسيط جداً: إدارة المراكز هي استراتيجية، وتوقيت الشراء هو التكتيك. الاستراتيجية هي التي تحدد سقف البقاء لك في هذا السوق المالي، وحتى أفضل التكتيكات لا يمكنها تعويض الثغرات الاستراتيجية.

**إطار تخصيص الأموال المحدث هو كالتالي:**

**المستوى الأول: المركز الاستراتيجي الإجمالي**
بناءً على موضع "دورة الطاقة" في السوق الكلي، حدد نسبة إجمالي رأس المال الذي ستستثمره. هذا هو التصميم الهندسي الأعلى للتخصيص الأصولي، ويحدد مباشرة إجمالي القوات المشاركة. مهما كان مرحلة السوق، يجب أن تعدل نسبة استثمار رأس المال الخاص بك وفقاً لذلك.

**المستوى الثاني: المراكز التكتيكية — محفظة الاستثمار غير القابلة للهزيمة (هذا هو الابتكار الرئيسي)**
وزع إجمالي رأس المال على علامات مختلفة وقطاعات مختلفة لتجنب أن يؤدي انهيار علامة واحدة إلى الدمار الشامل. هناك ثلاث قواعس ذهبية هنا:

**القاعدة الأولى: سقف المركز الواحد**
أي عملة أو أي أصل واحد، يجب ألا تتجاوز نسبة المركز 20% من إجمالي رأس المال السائل. حتى لو كنت تعتقد أنها العملة العشرة مرات التالية أو السهم القوي التالي، يجب أن تحافظ على هذا الحد. هذا هو أقصى احترام للبجعات السوداء والنقاط العمياء في معرفتك الشخصية.

**القاعدة الثانية: الحد الأقصى للمراكز في النفس القطاع/المرتبطة**
جميع المراكز في نفس القطاع، تحت نفس المفهوم (مثلاً جميعها عملات ذكاء اصطناعي، أو كلها أسهم مفهوم NFT)، يجب ألا تتجاوز النسبة الإجمالية 30%-40%. الأصول التي تبدو متشابهة، في الواقع المخاطر فيها متراكمة، وتحتاج إلى استخدام نسبة المركز لتخفيف هذا الخطر المرتبط.

ما يحل هذا النظام فعلاً هو مشكلة معظم الناس الذين يعرفون فقط كيف يحسبون "هل هذه العملة ستصعد"، لكنهم لا يعرفون كيف يحسبون "كم يجب أن أستثمر". آمل أن يكون هذا مفيداً لإدارة أموالك.