## بيتكوين يرسم بداية خريطة الصناعة: عندما يصبح الكهرباء أرخص من العمالة

تاريخ قرنين من الزمن للصناعة هو قصة عن التنقل - حيث تبحث المصانع عن الموانئ، والعمالة الرخيصة، والأسواق الاستهلاكية. لكن بيتكوين يعيد كتابة هذه القواعد. بدلاً من السعي وراء العمالة الرخيصة، يرسم عمال التعدين بيتكوين وجهتهم نحو شيء آخر: الكيلوواط المهدور. عندما يُنتج الأصل على أنه بيانات نقية (كتلة بيتكوين)، تصبح الطاقة العامل الحاسم الوحيد، وليس العمالة أو البنية التحتية المادية.

## الطاقة الرخيصة المهملة: من خطأ السوق إلى فرصة

في جميع أنحاء الولايات المتحدة، تنتج محطات الطاقة الريحية والشمسية فائضًا من الإنتاج لا تستطيع شبكة الكهرباء استهلاكه. سجل مشغل النظام المستقل في كاليفورنيا (CAISO) أكثر من 3.4 تيراواط ساعة من الطاقة المتجددة التي تم تقليلها في عام 2023، بزيادة 30% مقارنة بعام 2022. ويستمر الرقم في الارتفاع - حيث تم تقليل أكثر من 2.4 تيراواط ساعة فقط في النصف الأول من 2024.

عندما يكون هناك فائض من الكهرباء، حتى الأسعار تصبح سلبية: يتعين على منتجي الكهرباء دفع المال للشبكة لإيقاف التشغيل، لأن التوقف عن العمل أكثر تكلفة. وهذه فرصة مثالية لبيتكوين. شركات مثل Soluna تبني مراكز بيانات مباشرة في مواقع إنتاج الطاقة المتجددة لـ"امتصاص" الميجاواط الممنوعة. في تكساس، حققت Riot Platforms ائتمانًا كهربائيًا بقيمة 71 مليون دولار في 2023 فقط من خلال اختيار إيقاف التشغيل عند ارتفاع الطلب، ومن المتوقع أن يتجاوز هذا الرقم 46 مليون دولار في أول ثلاثة أرباع من 2025.

## تحرك معدل التجزئة: عندما تتفوق الحسابات على الآلات

كان بيتكوين يتبع الموسمية - حيث ينتقل عمال التعدين في الصين بين سدود تشونغتشينغ خلال موسم الأمطار ثم يتحولون إلى شينجيانغ خلال موسم الجفاف. عندما قمع بكين في 2021، أصبحت اقتصاديات التعدين عالمية على الفور. قفز حصة الولايات المتحدة من معدل التجزئة من رقم صغير إلى 38% في بداية 2022. وزاد كازاخستان إلى 18% عندما توجه عمال التعدين إلى مصادر الطاقة بالفحم الرخيصة.

ما يميز الأمر عن الصناعة التقليدية؟ ASIC - آلات التعدين الحاويات - تتآكل خلال 2-3 سنوات وتنتج نفس نوع الأصل بغض النظر عن مكان وضعها. هذا يسمح لمعدل التجزئة بالتغير عبر الحدود بطريقة لا تستطيع مصانع الصلب أو مراكز الذكاء الاصطناعي فعلها. عندما أعفت ولاية كنتاكي الضرائب على مبيعات الكهرباء المستخدمة في التعدين، أو وقعت بوتان عقدًا طويل الأمد للطاقة الكهرومائية، تحول عمال التعدين وجهتهم خلال بضعة أشهر.

## "مدن الكيلوواط": حيث تُعطى الآلات الأولوية على البشر

أصبحت تكساس، والمنطقة الجنوبية الشرقية، والمرتفعات الغربية مراكز للتعدين. الهيكل الاجتماعي هنا هش: بضع مئات من الفنيين يديرون محطات توليد الكهرباء، ومحطات التحويل، والألياف الضوئية. الضرائب تذهب للحكومات المحلية، لكن عدد الوظائف التي تخلقها لكل ميغاواط هو الحد الأدنى - وهو مختلف تمامًا عن الصناعة التقليدية.

تعتبر ERCOT (مشغل شبكة تكساس) أن الأحمال الكبيرة للتعدين هي "مصادر تحميل قابلة للتحكم" - يمكن إيقافها خلال ثوانٍ لضبط تردد الشبكة. تلتزم منشآت مثل Lancium وغيرها بتقليل الأحمال بشكل شبه فوري عند الحاجة. كانت تقارير Riot السنوية تشبه تقارير أرباح خدمات الشبكة، مع ائتمانات كهربائية أكبر من جميع بيتكوين التي تم تعدينها خلال موجات الحر.

بوتان وBitdeer يبنيان تعدينًا بقدرة 100 ميغاواط باستخدام الطاقة الكهرومائية كجزء من مبادرة "العملات الرقمية الخضراء" بقيمة 500 مليون دولار - تسويق الفائض من الطاقة، وتصدير العملات "النظيفة"، واستخدام حكومة بوتان للأرباح في دفع رواتب الموظفين. شركة Crusoe Energy تنقل مولدات كهربائية وحداتية وASIC إلى آبار النفط، وتستخدم الغاز المصاحب الذي كان من المفترض أن يُحرق.

## إعادة استخدام الحرارة: مصدر دخل ثانٍ من نفس الكيلوواط

شركة MintGreen في كولومبيا البريطانية تستخدم الحرارة الناتجة عن عمليات التعدين في تدفئة المناطق، بدلاً من أفران الغاز الطبيعي. شركة Kryptovault في النرويج تستخدم حرارة التعدين في تجفيف الأخشاب والطحالب البحرية. شركة MARA تختبر في فنلندا، حيث يتم وضع منشأة 2 ميغاواط داخل مبنى تدفئة، وتوفر مصدر حرارة عالي بدلاً من الكتلة الحيوية أو الغاز الطبيعي.

عامل تعدين يدفع سعر كهرباء منخفض جدًا يمكنه بيع الحرارة الناتجة، مما يخلق تدفقين للدخل من نفس المدخل للطاقة. هذا يجعل المواقع ذات المناخ البارد واحتياجات التدفئة الإقليمية جذابة.

## السياسات: المناطق القانونية التنافسية

كنتاكي تعفي من الضرائب على المبيعات والاستخدام للكهرباء المستخدمة في تعدين بيتكوين التجاري. السلفادور تدمج خطة الطاقة الحرارية الأرضية وبيتكوين سيتي (المدينة المعفاة من الضرائب عند سفح البركان) في ظل عملة قانونية، مع حوافز ضريبية وحقوق وصول مفضلة للطاقة الحرارية الأرضية.

الأدوات السياسية القياسية تشمل: إعفاءات ضريبية على الكهرباء والأجهزة، اتصال إنترنت سريع بالألياف الضوئية، اتفاقية شراء الطاقة (PPA) طويلة الأمد للكهرباء المقطوعة، وفي بعض الحالات، إصدار العملات الرقمية أو حقوق السيادة. المناطق القانونية التنافسية توفر أرخص وأوثق إمدادات كهربائية، مع أقل عوائق ترخيص.

## حدود النموذج: لماذا يختلف الذكاء الاصطناعي

هدف الحوسبة للذكاء الاصطناعي وبيتكوين يرسمان بداية مختلفة في نقطة مهمة: زمن استجابة الشبكة وSLA وقت التشغيل.

عامل تعدين بيتكوين يتحمل توقفًا لعدة ساعات وزمن استجابة شبكي لبضع ثوانٍ. أما نقطة النهاية للذكاء الاصطناعي التي تخدم استعلامات الوقت الحقيقي فهي لا - يجب أن تكون قريبة من مراكز الألياف الضوئية والمدن الكبرى. ومع ذلك، فإن مهام التدريب والتوقعات الأساسية أصبحت مرشحة مثالية للمواقع البعيدة والغنية بالطاقة.

تحذر لجنة استشارات الطاقة التابعة لوزارة الطاقة الأمريكية في 2024 من أن الطلب على مراكز البيانات الناتج عن الذكاء الاصطناعي قد يضيف عشرات الجيجاواط من الأحمال الجديدة. شركات مثل Soluna تروج حاليًا لنفسها على أنها "حوسبة خضراء معيارية"، وتتنقل بمرونة بين عبء عمل الذكاء الاصطناعي وتعدين العملات الرقمية لتحقيق أرباح من الطاقة المتجددة المقطوعة.

مركز البيانات تحت الماء قبالة سواحل شنغهاي في الصين يعمل بقدرة 24 ميغاواط بالكامل بواسطة طاقة الرياح البحرية، مع نظام تبريد بالمياه البحرية. لكن زمن الاستجابة والموثوقية لا تزالان عقبتين.

## إعادة رسم الخريطة

إذا كانت الحقبة الصناعية تنظم حول اليد على الميناء، فإن عصر الحوسبة يرسم بداية حول الكيلوواط في المناطق الحدودية - حيث لا أحد يريد أن يُحظر من الكهرباء، حيث السياسات ترحب بالآلات بدلاً من العمالة الرخيصة.

بوتان تربح من الطاقة الكهرومائية عبر التعدين. تكساس تدفع للعمال لإيقاف التشغيل خلال موجة الحر. كنتاكي تعفي من الضرائب على الكهرباء للتعدين. عمال التعدين الصينيون يعيدون العمل سرًا في المقاطعات ذات الفائض من الكهرباء. هذه المناطق القانونية تكتب الآن قوانين المزادات لصناعة الحوسبة كثيفة الاستخدام.

بيتكوين هو الرائد الذي يكشف عن أماكن كانت تريد أن تتشقق: الاقتصاد لم يعد يدور حول العمالة، بل حول الكيلوواط المهدر والحكومات المستعدة لدفع أي مبلغ لتحويله إلى hash.