شركة YZi Labs تستثمر عشرات الملايين من الدولارات في Genius Trading، وCZ يتولى منصب المستشار: ثورة الخصوصية في منصة تداول Web3

“إذا كنت ستعيد بناء بينانس اليوم، فلن تبنيه كمنصة تداول مركزية، بل ستبنيه على السلسلة.” يصف Ryan Myher، الشريك المؤسس والرئيس التنفيذي للعمليات في Genius Trading، رؤيتهم. هذه الشركة الناشئة التي قادتها YZi Labs (مكتب عائلة مؤسسي بينانس Zhao Changpeng و He Yi) تحاول إعادة تعريف التداول اللامركزي باستخدام تقنيات الخصوصية والتقاطع بين السلاسل.

استثمار استراتيجي

مرة أخرى، يركز عالم التشفير على مشروع يلقاه شخصية أسطورية. أعلنت YZi Labs، المكتب العائلي المستقل عن مختبرات بينانس، عن استثمار استراتيجي بقيمة “ثماني أرقام” (أي عشرات الملايين من الدولارات) في Genius Trading. جوهر هذا الاستثمار ليس رأس المال فحسب، بل الأشخاص أيضًا. أكد مؤسس بينانس المشارك Zhao Changpeng (CZ) انضمامه للمشروع كمستشار.

هذه ليست المرة الأولى التي تدعم فيها YZi Labs و CZ مشاريع ناشئة بنموذج “استثمار + استشارة”. في أوائل 2025، استثمروا بنفس الطريقة في شركة ناشئة تركز على الذكاء الاصطناعي وملكية البيانات Vana. يُظهر هذا النموذج أن CZ، بعد خروجه من العمليات اليومية لبينانس، لا يزال يشارك بشكل عميق في تشكيل مستقبل التشفير من خلال رأس المال ورؤى الصناعة.

أكد Armaan Kalsi، الشريك المؤسس والرئيس التنفيذي لـ Genius Trading، أن هذا الاستثمار حدث في ديسمبر من العام الماضي، وأن المبلغ “تجاوز بكثير 10 ملايين دولار”. قبل جولة التمويل هذه، جمعت الشركة بالفعل 7 ملايين دولار من خلال جولتين تمويل.

منصة تداول تركز على الخصوصية

ماذا يبني Genius Trading بالضبط؟ تحديدها لنفسها كـ “منصة تداول موحدة على السلسلة تركز على الخصوصية”. تهدف إلى تقديم وظائف التداول الفوري، والعقود الدائمة، والتتبع عبر منصة غير وصائية ومتعددة السلاسل، مع هدف أن تكون بديلاً على السلسلة لبينانس. جوهر هذا الرؤية هو حل مشكلتين رئيسيتين في التداول على السلسلة الحالية: تسرب الخصوصية وتعقيد عمليات التبادل بين السلاسل. في التداول التقليدي على السلسلة، يمكن تتبع عناوين محافظ كبار المستثمرين واستراتيجياتهم بسهولة، مما يعرضهم لمخاطر مثل “السباق المبكر”.

يعمل Genius على تطوير طبقة خصوصية أساسية، وهي حالياً في مرحلة الاختبار. تتيح للمستخدمين تقسيم المعاملات الكبيرة إلى “مئات المحافظ” لتنفيذها، مما يقلل بشكل كبير من إمكانية التتبع مع الحفاظ على المعاملات على السلسلة. تخطط المنصة لإطلاق نسخة تجريبية علنية لبروتوكول الخصوصية الخاص بها في الربع الثاني من 2026.

التقاطع بين السلاسل: تجربة بدون جسر

بالإضافة إلى الخصوصية، أحد الأعمدة التقنية الرئيسية لـ Genius هو تجربة التبادل بين السلاسل بدون انقطاع. تتيح المنصة للمستخدمين الوصول مباشرة إلى السيولة على أكثر من 10 سلاسل بلوكشين، بما في ذلك BNB Chain، Solana، Ethereum، Avalanche، وغيرها، دون الحاجة إلى جسور الأصول، أو تبديل المحافظ، أو الكشف عن نواياهم التجارية على السلسلة.

هذا يلامس أحد النقاط الحرجة في تجربة مستخدمي DeFi الحالية. عمليات الجسور التقليدية بين السلاسل معقدة وتستغرق وقتًا، وتحتمل مخاطر أمنية. على مر التاريخ، تعرضت جسور مثل Ronin Bridge لهجمات كلفت مئات الملايين من الدولارات. حل Genius هو من خلال منطق التوجيه بين السلاسل الخاص به والتكامل المباشر مع البورصات اللامركزية، لمعالجة التعقيد في الخلفية وتقديم تجربة “نقرة واحدة” سلسة للمستخدمين، تشبه البورصات المركزية.

ساحة تجارب كبار المستثمرين على السلسلة

منذ إطلاقها “الناعس” في أكتوبر 2025، تعاملت Genius Trading بصمت مع أكثر من 60 مليون دولار من حجم التداول. المستخدمون الأوائل يركزون بشكل رئيسي على كبار المستثمرين على السلسلة — أولئك الذين يديرون ملايين الدولارات شهريًا في أنشطة التداول. وهذا ليس صدفة. بالنسبة لهؤلاء المستثمرين ذوي القيمة الصافية العالية، فإن حماية استراتيجياتهم من التتبع وإدارة رؤوس أموالهم عبر سلاسل متعددة، أهم بكثير من مطاردة بعض العملات ذات العوائد العالية. تلبي Genius هذا الاحتياج المهني الذي لم يُخدم بشكل كافٍ بعد.

يعتقد Kalsi أن “حرب منصات التداول على السلسلة” الحالية تتنافس فيها منصات مثل Axiom و GMGN على جذب المستخدمين من حيث كثافة الوظائف وتكاليف الاكتساب. ورهان Genius هو أنه عندما تتراجع موجة المضاربة، ويبدأ المستخدمون فعليًا في بناء حياتهم المالية على السلسلة، ستصبح الخصوصية والسيادة أمرًا حاسمًا.

الاتجاهات والتطلعات السوقية

صعود Genius Trading يتزامن مع تطور البنية التحتية الأكثر نضجًا في سوق التشفير.

حتى 14 يناير 2026، سعر البيتكوين (BTC) يبلغ 95,540.2 دولار، وقيمته السوقية تصل إلى 1.9 تريليون دولار، بنسبة استحواذ 55.99% من السوق، مع ارتفاع في السعر بنسبة 4.60% خلال الـ 24 ساعة الماضية. في الوقت نفسه، سعر GateToken (GT)، الذي يمثل قيمة نظام التبادل، يبلغ 10.79 دولارات، بزيادة 4.76% خلال نفس الفترة. هذا يدل على أن المزاج العام في السوق إيجابي، وأن الاهتمام بالبنية التحتية المبتكرة للتداول يتزايد.

التشغيل البيني بين السلاسل أصبح محورًا لا جدال فيه في الصناعة. من التعاون بين PancakeSwap و Across Protocol لإطلاق “تبادل بين السلاسل بنقرة واحدة”، إلى سعي البروتوكولات الجسرية لزيادة حصتها السوقية، فإن تبسيط تجربة التبادل بين السلاسل هو المفتاح لجذب موجة جديدة من المستخدمين. يدمج Genius Trading سيولة التبادل بين السلاسل مع حماية الخصوصية، مما يفتح مسارًا أكثر تميزًا وعمقًا تقنيًا.

مع إصدار نسخة الاختبار العامة لبروتوكول الخصوصية في الربع الثاني من 2026، وبتوجيه استراتيجي من CZ كمستشار، قد يلعب هذا المشروع الذي أسسه فريق من جامعة ييل في 2022، دورًا مهمًا في مستقبل “المنصات التداولية على السلسلة”. مساره التنموي يذكر الصناعة بأكملها: بعد السعي وراء السرعة والعائد، فإن الأمان، والخصوصية، وحقوق المستخدم، هي الركائز الأساسية التي ستبني عليها DeFi تطبيقاتها الرئيسية في المستقبل.