بنك ستاندرد تشارترد يخطط لبدء نشاط الوساطة الرئيسية للعملات المشفرة: المعنى الاستراتيجي العميق وتأثير السوق لعملاق التمويل التقليدي

سيصبح نشاط الوساطة الرئيسية للعملات المشفرة جسرًا رئيسيًا يربط المؤسسات الاستثمارية بالبنوك التقليدية. حاليًا، يبلغ سعر البيتكوين ، بزيادة قدرها 4.51% خلال 24 ساعة، وسعر الإيثيريوم ![]https://img-cdn.gateio.im/social/moments-12a3a00bf049f0ea81500f69cd864d29، بارتفاع 7.54%.

![]https://img-cdn.gateio.im/social/moments-12a3a00bf049f0ea81500f69cd864d29

ما هو نشاط الوساطة الرئيسية للعملات المشفرة

يلعب الوسيط الرئيسي في التمويل التقليدي دور “مركز التداول” للمؤسسات الاستثمارية — حيث يوفر خدمات التمويل، وتنفيذ الصفقات، والتسوية، والتصفية وغيرها من الخدمات الشاملة. تخطط ستاندرد تشارترد لإدخال هذا النموذج التجاري الناضج إلى مجال العملات المشفرة، لبناء نظام بيئي متكامل للتداول للمؤسسات.

تكمن جوهر خطة ستاندرد تشارترد في تيسير الوصول الكامل للمؤسسات الاستثمارية إلى سوق العملات المشفرة. على عكس خدمات التداول الأحادية التقليدية، يدمج نشاط الوساطة الرئيسية خدمات الحفظ، والتمويل، والوصول إلى السوق، ليقدم حلاً شاملاً من جهة واحدة.

استراتيجية ستاندرد تشارترد

تُظهر استراتيجية ستاندرد تشارترد في مجال العملات المشفرة مسار تطور واضح. من استثمارها في عام 2023 في شركة إدارة الأصول الحافظة للعملات المشفرة Zodia Custody، إلى بناء منصة التداول المؤسساتية Zodia Markets، وصولًا إلى أن تصبح في يوليو 2025 أول بنك عالمي ذو أهمية نظامية يقدم تداول العملات المشفرة الفوري للمؤسسات.

في ديسمبر من العام الماضي، أعلنت وحدة الاستثمارات المخاطرية في ستاندرد تشارترد، SC Ventures، عن مشروع Project37C، ووصفتها بأنها “منصة تمويل خفيفة وسوق”. يبدو أن هذا المشروع هو في الواقع نموذج مبكر لنشاط الوساطة الرئيسية. من الجدير بالذكر أن ستاندرد تشارترد وضعت هذا النشاط الجديد تحت مظلة SC Ventures، وليس ضمن نظامها المصرفي الأساسي. يحمل هذا التصميم معنى عميقًا، حيث يفرض إطار بازل III متطلبات رأس مال تصل إلى 1250% على الأصول المشفرة غير المرخصة، بينما تواجه استثمارات المخاطر متطلبات رأس مال أقل.

مسرعات عملية التمكين المؤسسي

يتحول هيكل السوق من مرحلة “دورة النصف” التي تهيمن على المشهد إلى مرحلة “النهج المؤسسي” التي تشهد تعديلًا هيكليًا. مع وصول حجم أصول ETF العملات المشفرة الأمريكية إلى 140 مليار دولار، تتزايد طلبات المؤسسات على الأصول المشفرة بشكل ملحوظ. تتصاعد المنافسة بين المؤسسات المالية التقليدية في مجال العملات المشفرة. في الولايات المتحدة، يُقال إن جي بي مورغان يستكشف تقديم خدمات تداول العملات المشفرة للعملاء المؤسساتيين، بينما قدم مورغان ستانلي طلبًا لإطلاق صناديق تداول متداولة لبيتكوين، وإيثيريوم، وسولانا.

إطلاق نشاط الوساطة الرئيسية لا يقلل فقط من عتبة دخول المؤسسات الاستثمارية، بل يوفر أيضًا دعمًا أكثر استقرارًا للسيولة في السوق. تتوقع ![]https://img-cdn.gateio.im/social/moments-12a3a00bf049f0ea81500f69cd864d29 أن تتجاوز أصول صناديق ETF العملات المشفرة 400 مليار دولار بحلول عام 2026.

آفاق السوق والملاحظات الأساسية

اختارت ستاندرد تشارترد تشغيل نشاطها الجديد عبر قسم SC Ventures بدلاً من نظامها المصرفي الأساسي، مما يعكس استراتيجية واقعية للمؤسسات المالية التقليدية ضمن إطار التنظيم الحالي. ستكون التغييرات في السياسات التنظيمية، وبناء الأنظمة التقنية، وتحسين عمليات الامتثال عوامل رئيسية في نجاح هذا النشاط.

تتزايد بسرعة حاجة المؤسسات الاستثمارية إلى بنية تحتية لسوق العملات المشفرة. جوهر نشاط الوساطة الرئيسية هو اعتبار الأصول المشفرة كفئة استثمارية ذات أهمية مساوية للأصول التقليدية مثل الأسهم والسندات، وتوفير البنية التحتية اللازمة للتداول. يمر سوق العملات المشفرة بمرحلة تحول هيكلي، من مرحلة مبكرة تهيمن عليها مشاعر المستثمرين الأفراد ودورة النصف للبيتكوين، إلى مرحلة جديدة يقودها التمويل المؤسسي والبنية التحتية المتخصصة.

مع تقدم نشاط الوساطة الرئيسية للعملات المشفرة من قبل ستاندرد تشارترد، تتجه استراتيجيات البنوك العالمية نحو تحويل استثماراتها في الأصول الرقمية من مشاريع “تجريبية” غير منظمة إلى هياكل أعمال نظامية. تتوقع ![]https://img-cdn.gateio.im/social/moments-12a3a00bf049f0ea81500f69cd864d29 أن تتجاوز أصول صناديق ETF العملات المشفرة 400 مليار دولار بحلول نهاية عام 2026. كما تتوقع Galaxy Digital أن يصل سعر البيتكوين إلى 250,000 دولار بحلول نهاية عام 2027. دخول المؤسسات المالية التقليدية المستمر يضيف سيولة واستقرارًا جديدًا لسوق الأصول الرقمية، ويوفر للمؤسسات الاستثمارية بنية تحتية أكثر تطورًا للتداول.