الدليل الأساسي لفهم تحركات أسعار العملات الرقمية من خلال الرسوم البيانية

تقلبات العملات المشفرة الشهيرة—حيث يمكن للأصول أن ترتفع بشكل هائل في يوم وتتراجع بنسبة 20% في اليوم التالي—تبدو غالبًا فوضوية تمامًا للمبتدئين. لكن المتداولين ذوي الخبرة لا يكتفون بالمحاولة العشوائية. إنهم يقرؤون السوق من خلال مخططات الأسعار المفصلة، باستخدام أدوات فنية مثبتة للكشف عن الأنماط، وتحديد نقاط الدخول والخروج، وإدارة المخاطر. إذا كنت قد نظرت إلى مخطط عملة مشفرة وشعرت بالضياع، إليك كيفية فك الشفرة لما يحدث فعليًا وراء تلك الشموع والخطوط.

نوعا المخططات الأساسيان: أيهما يخبرك بالمزيد؟

عند فتح مخطط سعر عملة مشفرة لأول مرة، سترى الأسعار على المحور الرأسي وفواصل الزمن على المحور الأفقي. لكن هناك طريقتان رئيسيتان لعرض هذه البيانات.

المخططات الخطية ترسم خطًا بسيطًا يربط أسعار الإغلاق مع مرور الوقت. سهلة المتابعة، لكنها تزيل التفاصيل. تفقد معلومات حول ما حدث خلال كل فترة زمنية.

مخططات الشموع عبارة عن مستطيلات تروي قصة أكثر اكتمالاً. كل شمعة تمثل جلسة تداول كاملة—مثلاً ساعة واحدة أو يوم كامل. يُظهر المستطيل مكان تواجد المشترين والبائعين خلال تلك الفترة، بينما تظهر الخطوط الرفيعة (الذي تسمى الفتائل أو الظلال) الممتدة من الأعلى والأسفل أعلى وأدنى سعر وصلت إليه. الشمعة الخضراء تعني أن الأصل أغلق أعلى من سعر الافتتاح (تصاعدي)، بينما الحمراء تعني أنه أغلق أدنى (هبوطي).

معظم المتداولين المحترفين يفضلون الشموع لأنها تكشف عن مزيد من ديناميكيات التداول بنظرة واحدة.

تفكيك ما تنظر إليه فعليًا

قبل البدء في التحليل، استوعب هذه العناصر الأساسية:

زوج التداول يقارن بين أصلين. الأكثر شيوعًا هو عملة مشفرة مقابل الدولار الأمريكي (مثل BTC/USD)، لكن يمكنك أيضًا مقارنة أصلين من العملات المشفرة مباشرةً (مثل بيتكوين مقابل إيثريوم).

اختيار الإطار الزمني يغير كل شيء. يظهر مخطط الساعة حركة سعر مختلفة تمامًا عن مخطط الأسبوع. الأطر الزمنية الأقصر (مثل مخططات الساعة أو الأربع ساعات) تظهر الحديث القصير والضوضاء. الأطر الأطول (اليومي، الأسبوعي) تكشف عن الاتجاه الأكبر. غالبًا ما يتحقق المتداولون المحترفون من عدة أطر زمنية قبل اتخاذ قرار.

مؤشرات الحجم تظهر أسفل مخطط السعر وتوضح مدى نشاط التداول خلال كل فترة. الأعمدة الخضراء تعني ضغط شراء أكبر، والحمراء تعني سيطرة البيع. الحجم العالي يدل على أن حركة السعر لها قناعة خلفها؛ الحجم المنخفض قد يشير إلى حركة زائفة.

الفتائل (الظلال) في الشموع مهمة جدًا. تظهر مدى بعد السعر عن الافتتاح والإغلاق خلال تلك الجلسة. الفتائل الطويلة العلوية تشير إلى أن المشترين دفعوا السعر للأعلى لكنهم لم يستطيعوا الحفاظ على المكاسب. الفتائل الطويلة السفلية تظهر أن البائعين اختبروا الدعم لكن المشترين دافعوا عنه.

قراءة شمعة واحدة: مثال عملي

تخيل أنك تنظر إلى شمعة بيتكوين يومية بالمواصفات التالية:

• لون أخضر (أغلق أعلى من الافتتاح)
• الفتيلة العلوية تصل إلى 22,100 دولار
• الجسم الرئيسي من 21,500 إلى 22,000 دولار
• الفتيلة السفلية تنخفض إلى 21,050 دولار

ماذا يخبرك هذا؟ افتتح البيتكوين اليوم عند 21,500 دولار، وتداول حتى أدنى مستوى عند 21,050 دولار (البائعون الذعرون اختبروا أدنى سعر)، ثم ارتد، وأغلق عند 22,000 دولار (المشترون انتصروا في معركة الـ24 ساعة). أن الجسم بقي بين 21,500 و22,000 دولار يعني أن معظم القتال خلال اليوم حدث في تلك النطاقات.

لو قلبت الأمر إلى شمعة حمراء بنفس الأبعاد، فسيكون الافتتاح عند 22,000 دولار والإغلاق عند 21,500 دولار—أي أن البيتكوين انخفضت 500 دولار في ذلك اليوم، لكنها حاولت عدة مرات الصعود أعلى (تلك الفتائل العلوية). الهيكل السوقي هو نفسه؛ الاتجاه عكس.

لماذا يعيش ويموت المتداولون بتحليل المخططات

التحليل الفني مبني على اعتقاد بسيط: أن أنماط السعر تتكرر، والتاريخ يقدم أدلة عن المستقبل. على الرغم من أن الأداء السابق لا يضمن النتائج، إلا أن المتداولين على المدى القصير يستخدمون المخططات لتطوير فرضية، وتحديد حدود المخاطر، واتخاذ قرارات الشراء أو البيع.

على عكس التحليل الأساسي (الذي يتعمق في تقنية المشروع، فريقه، وبيانات الشبكة)، يركز التحليل الفني فقط على حركة السعر والإحصائيات. يجيب على سؤال واحد: أين من المرجح أن تتخذ الجماهير قراراتها؟

أربعة أدوات حاسمة لقراءة مخططات العملات المشفرة

خطوط الاتجاه هي أبسط الأدوات. ارسم خطًا عبر القيعان (الدعم) أو القمم (المقاومة) للشموع الأخيرة. إذا كان الخط مائلًا للأعلى، فإن المشترين يسيطرون (تصاعدي). إذا كان مائلًا للأسفل، فإن البائعين يسيطرون (هبوطي). تساعد هذه الخطوط المتداولين على تحديد أماكن ارتداد السعر أو كسره.

المتوسطات المتحركة (MAs) تُنعم ضوضاء السعر عن طريق حساب متوسط سعر الإغلاق خلال فترة معينة—مثلاً، آخر 50 يومًا. إذا كان البيتكوين يتداول تحت متوسطاته المتحركة الرئيسية، فمن المحتمل أن يكون في مرحلة هبوطية. عندما يتجاوز البيتكوين هذه المتوسطات، غالبًا ما يكون علامة على عودة الزخم الصعودي.

مؤشر القوة النسبية (RSI) يقيس كثافة الشراء والبيع على مقياس من 0 إلى 100. RSI فوق 70 يشير إلى حالة تشبع شرائي (المتداولون اشتروا بشكل مفرط ومن المحتمل أن يحدث تصحيح). RSI تحت 30 يشير إلى حالة تشبع بيعي (ربما ستأتي حركة ارتداد). يساعد هذا المؤشر المتداولين على تجنب الشراء عند القمم أو البيع عند القيعان.

نسب فيبوناتشي (23.6%، 38.2%، 50%، 61.8%، 100%) تعمل كمستويات دعم ومقاومة حسابية. بعد حركة سعرية كبيرة، يضع المتداولون هذه النسب لتوقع مكان حدوث الارتداد أو الانعكاس التالي. قد يبدو الأمر غامضًا، لكن العديد من المتداولين يثقون به.

أين يمكنك الوصول إلى مخططات العملات المشفرة اليوم

معظم البورصات المركزية واللامركزية تعرض مخططات حية لعملاتها المدرجة. كما تنشر أدوات تتبع أسعار العملات المشفرة من طرف ثالث مخططات مجانية، بحيث لا تحتاج إلى حساب في منصة لتدرس الأسعار. غالبًا ما تتضمن هذه المنصات عشرات المؤشرات الفنية، وخيارات لأطر زمنية متعددة، وأدوات رسم—كل ما تحتاجه لبدء التحليل كمحترف.

خطة عمل سريعة للبدء

1. اختر عملة مشفرة تهمك (بيتكوين وإيثريوم ممتازان للتعلم لأنهيمتلكان اتجاهات واضحة).
2. اضبط المخطط على إطار زمني يومي وراجع 3–6 أشهر.
3. ارسم خطوط اتجاه بسيطة عبر القمم والقيعان الأخيرة.
4. أضف متوسطًا متحركًا لمدة 50 يومًا وراقب كيف يتصرف السعر حوله.
5. لاحظ أين ارتد السعر مرارًا وتكرارًا (الدعم) أو فشل في الاختراق (المقاومة).
6. افحص مؤشر RSI لترى إذا كانت الأصول حالياً في حالة تشبع شرائي أو بيعي.

المفتاح هو الممارسة. كل مخطط يروي قصة عن من يسيطر—المشترين أم البائعين. بمجرد أن تتدرب على رؤية هذه الأنماط، ستتوقف عن رؤية خطوط عشوائية وتبدأ برؤية الفرص.