#CryptoMarketWatch

السوق المشفرة يمر حاليًا بضغوط هبوطية كبيرة وتقلبات متزايدة مع دخولنا أوائل فبراير 2026. الشعور العام متشائم، مع مؤشر الخوف والجشع للعملات المشفرة يتراوح في منطقة "الخوف الشديد" (حوالي 14-26 في القراءات الأخيرة)، مما يعكس حذرًا واسع النطاق، تصفية مراكز، وانخفاض شهية المخاطرة بين المتداولين والمؤسسات.

نظرة عامة على بيتكوين (BTC)
بيتكوين، الرائد في السوق، يتداول حول 77,000–78,000 دولار أمريكي (مع انخفاضات حديثة أدت إلى هبوط أدنى من 77,000 وارتفاعات قصيرة قرب 79,000 في جلسات متقلبة). هذا يمثل تراجعًا حادًا من أعلى سابق قرب 90,000–100,000 حاولت في أواخر يناير/2026.
نسبة التغير في السعر: انخفاض حوالي 2-6% خلال الـ24 ساعة الماضية عبر المصادر، مع انخفاضات أوسع أسبوعيًا/شهريًا بنسبة 10-15% أو أكثر من الذروات الأخيرة.

حجم السيولة والسيولة: حجم التداول خلال 24 ساعة يبقى مرتفعًا أثناء عمليات البيع (غالبًا أكثر من 50 مليار دولار لـBTC فقط)، لكن أحجام السوق الفورية انكمشت بشكل كبير مقارنة بأوج 2025 (مثلًا، حجم التداول الفوري في يناير 2026 انخفض إلى النصف مقارنة بالعام السابق في بعض التقارير). السيولة أصبحت أضعف، خاصة خلال خارج ساعات التداول (مثل عطلات نهاية الأسبوع/جلسات آسيا)، مما يعزز تقلبات الأسعار.

التقلبات: عالية جدًا، مع هبوط سريع يؤدي إلى تصفية ضخمة (مثل 600 مليون إلى 800 مليون دولار+ في تصفيات العقود الآجلة المرتبطة بـBTC في أحداث فردية). السوق شهد تذبذبات متكررة، مع فشل في الارتدادات واختبارات دعم رئيسية حول 75,000–80,000 دولار.
الاتجاهات والارتدادات: لا توجد ارتدادات قوية بعد؛ السعر فشل في الحفاظ على مستوى فوق 85,000 دولار مؤخرًا، مما أدى إلى بيع على شكل استسلام. بعض المحللين يلاحظون احتمال استقرار إذا تباطأت تدفقات ETF وتحسنت الظروف الكلية (مثل إشارات الفيدرالي)، مع أنماط فبراير التاريخية التي تظهر متوسط عائد +14% لـBTC—على الرغم من أن الزخم الحالي يشير إلى الحذر. هيمنة البيتكوين حوالي 59%، مما يدل على محدودية دوران العملات البديلة حتى الآن.

إيثريوم (ETH) نظرة عامة
إيثريوم تحت ضغط أكبر، يتداول حول 2,290–2,300 دولار أمريكي (مع انخفاضات قريبة من 2,200–2,250 في عمليات البيع الأخيرة).
نسبة التغير في السعر: انخفاض 5-9% خلال الـ24 ساعة الماضية، مع خسائر أشد خلال الأسبوع/الشهر الماضي (مثل 20-25%+ انخفاضات مقابل BTC في بعض الفترات). نسبة ETH/BTC ضعفت، مما يدل على أداء ضعيف.
حجم السيولة والسيولة: حجم تصفية مرتفع (مثل 900 مليون دولار+ في عقود ETH الآجلة في أحداث كبرى)، يساهم في عمليات بيع متتالية. نشاط التداول يزداد خلال التقلبات لكن السيولة العامة تبدو مضغوطة.
التقلبات: مرتفعة جدًا، غالبًا تتجاوز BTC في نسبة الانخفاضات بسبب عمليات فك الرافعة.
الاتجاهات والارتدادات: ETH وصل إلى أدنى مستوياته لعدة أشهر، مع تدفقات ETF ضعيفة وتراكم من قبل الحيتان بالقرب من مستويات الدعم، مما يعطي بعض الأمل لقاعدة. ومع ذلك، لم يظهر ارتداد واضح بعد؛ المقاومة الرئيسية عند 2,500–3,000 دولار. فبراير تاريخيًا يميل إلى تحقيق مكاسب (متوسط 15%)، لكن الظروف الكلية الحالية تهيمن.

أداء العملات البديلة
العملات البديلة تتعرض لخسائر واسعة، مع العديد منها ينخفض بنسبة 5-12%+ في الجلسات الأخيرة وسط تأثير BTC/ETH.
العملات الكبرى مثل سولانا (SOL ~$100–$102)، BNB، XRP، كاردانو (ADA)، وغيرها شهدت انخفاضات ذات أرقام مزدوجة في فترات متقلبة.

مؤشر موسم العملات البديلة: منخفض (مثلًا، هيمنة البيتكوين حوالي 23-29)، وقيمة سوق العملات البديلة (ex-BTC/ETH) تتراجع منذ ذروات أواخر 2024 (انخفاض بأكثر من 44%+ عبر 2025 وحتى الآن). دوران رأس المال نحو العملات البديلة لا يزال محدودًا، رغم بعض العلامات المبكرة على تغييرات إذا انخفضت هيمنة البيتكوين أكثر من 55-59%.
الاتجاهات: سوق العملات البديلة الهابط مستمر، مع انخفاض متوسط العملات بشكل كبير. توجد بعض العملات التي تتفوق في قطاعات معينة، لكن بشكل عام، العملات البديلة تزيد من الجانب السلبي في بيئات الخروج من المخاطر.

إجمالي سوق العملات المشفرة
القيمة السوقية: حوالي 2.6–2.7 تريليون دولار (انخفاض 5-6%+ في انخفاضات يومية كبيرة).
حجم التداول الإجمالي: يرتفع إلى مئات المليارات خلال الانهيارات (مثل 400 مليار دولار+ خلال 24 ساعة)، لكن أحجام السوق الفورية تتراجع عن ذروات 2025.
السيولة والتصفية: عمليات تصفية ضخمة بالرافعة المالية (مثل 1.7 مليار إلى 2.6 مليار دولار+ في أيام فردية، معظمها مراكز طويلة)، مدفوعة بسيولة ضعيفة، مخاوف كلية (توقفات الفيدرالي، توترات جيوسياسية، تعريفات جمركية)، وتدفقات خروج من ETF (مثل 1 مليار دولار+ في الجلسات الأخيرة). هذا يخلق دوائر مفرغة من البيع القسري.
الذهب والفضة (مقارنة الملاذات الآمنة التقليدية)
المعادن الثمينة شهدت أيضًا تصحيحات حادة مؤخرًا، تعكس توجهات الخروج من المخاطر عبر الأصول.

الذهب: السعر الفوري/العقود حول 4,700–5,000 دولار للأونصة (انخفاض كبير من أعلى حديث قرب 5,400–5,600، مع هبوط يومي 5-10%+ في جلسات متقلبة).
الفضة: حوالي 80–98 دولار للأونصة (انخفاضات أشد، مثل 10-16%+، تم الإبلاغ عنها).
شهدت كلاهما انخفاضات كبيرة نادرة، ربما مرتبطة بتقليل الرافعة المالية الأوسع وتغير السرديات الكلية (مثل توقعات أسعار الفائدة). ارتباط العملات المشفرة بالأصول ذات المخاطر ظهر هنا، مع عدم وجود فصل واضح عن الملاذات الآمنة.
نقاش أوسع: الاتجاهات، التقلبات، والتوقعات

السوق في مرحلة عالية التقلب، وخروج من المخاطر بعد ذروات 2025، مع عمليات تصفية الرافعة المالية، إعادة توازن المؤسسات، وضغوطات كبرى من الاقتصاد الكلي والجغرافيا السياسية (تغييرات قيادات الفيدرالي، تعريفات، إلخ). الارتدادات لا تزال ضعيفة وغير مستدامة حتى الآن، مع أن قراءات "الخوف الشديد" غالبًا ما تسبق القيعان المحلية تاريخيًا—لكن لم يحدث بعد ذروة استسلام كاملة.

راقب:
استقرار الأحجام وتدفقات ETF.
ثبات مستويات الدعم الرئيسية مثل (BTC حوالي 75 ألف دولار، وETH حوالي 2,100–2,200 دولار).
إمكانية ارتفاع فبراير تاريخيًا إذا خفّت الضغوطات الكلية.
هذه مرحلة تصحيح متقلبة، وليست بالضرورة نهاية لقصص الصعود طويلة الأمد (مثل اعتماد المؤسسات، ETFs). تداول بحذر—الرافعة تتعرض لعقاب شديد الآن. تابع التحديثات الكلية!

حكمة عملية للمتداولين (ما يجب أن يطبقه المتداولون الآن)
في ظل بيئة الخوف الشديد مع تصفية متتالية، تقلبات عالية، وسيولة ضعيفة، إليك ما يتبعه المتداولون المتمرسون للبقاء على قيد الحياة وربما النجاح—ركز على الانضباط أكثر من العواطف:

حماية رأس مالك أولاً (إدارة المخاطر هي الملك): لا تخاطر بأكثر من 1-2% من محفظتك الإجمالية في أي صفقة واحدة. استخدم أوامر وقف خسارة ضيقة، تجنب الرافعة العالية (خصوصًا في العقود الآجلة/المستمرات حيث التصفية قاسية)، واحتفظ بهامش كافٍ لتحمل التقلبات. في حالة الخوف الشديد، تُمسح الرافعة بسرعة—اختر الرافعة المنخفضة أو بدونها حتى يهدأ التقلب.

تمسك بخطتك المحددة مسبقًا – لا تتداول بعواطف: فصل وقت التحليل عن وقت التداول. لا تتفاعل بشكل متهور مع الشموع الحمراء أو الأخبار المضللة. اسأل: "ما الذي تغير فعلاً من الناحية الأساسية؟" قبل التصرف. العواطف مثل البيع الذعر عند القيعان تدمر الحسابات—اتبع قواعدك بدقة.

متوسط السعر بالدولار (DCA) للتراكم: بدلاً من محاولة التقاط القاع بالضبط (مستحيل في ظل التقلب)، اشترِ مبالغ ثابتة بانتظام في أصول قوية (مثل BTC/ETH بشكل رئيسي) عند الانخفاضات. غالبًا ما يشير الخوف الشديد إلى undervaluation تاريخيًا—التراكم بصبر خلال فترات الخوف أدى إلى مكاسب كبيرة عندما يتغير المزاج.

ركز على الأساسيات والأصول ذات الجودة: التزم بالمشاريع ذات الفائدة الحقيقية، الفرق القوية، والتبني (تجنب العملات المشهورة المبالغ فيها). وزع استثماراتك بحكمة لكن بدون مبالغة—ركز على هيمنة BTC أو العملات الزرقاء الجودة. في فترات التصحيح، الجودة تبقى.

تجنب فخ FOMO/FUD – استخدم المزاج كمؤشر معاكس: الخوف الشديد (مثل الآن عند 14-26) كان دائمًا منطقة شراء للمستثمرين على المدى الطويل، حيث الأسواق تكون مفرطة البيع. لكن لا تذهب بالكامل—ادخل تدريجيًا. وعلى العكس، لا تتبع عمليات الضغط القصير بدون تأكيد.

التحوط واللعب الدفاعي (إذا كنت متقدمًا): فكر في التحوط باستخدام الخيارات، البيع على المكشوف للعملات البديلة ذات الرافعة المفرطة، أو الانتقال إلى العملات المستقرة/USDT خلال ذروة الذعر للحفاظ على القيمة. لكن للأغلب، مجرد الاحتفاظ بالنقد أو تقليل التعرض هو الخيار الأفضل بدلًا من التحوطات المعقدة.

ابقَ على اطلاع لكن قلل من وقت الشاشة: راقب الاقتصاد الكلي (الفيدرالي، الجغرافيا السياسية) والمستويات الرئيسية، لكن خذ فترات استراحة لتجنب الإرهاق. استخدم أدوات مثل خرائط حرارة التصفية لتوقع التتابعات، لكن لا تتداول على كل إشارة.

الوعي والانضباط: مارس مراقبة العواطف بدون التصرف—الخوف مؤقت، والقرارات السيئة دائمة. سجل تداولاتك، راجع ما نجح وما فشل، وابنِ مرونة.

الخلاصة: في هذه المرحلة، البقاء على قيد الحياة يتفوق على الطمع. احمِ الجانب السلبي، تراكم بذكاء عند الضعف، وانتظر علامات الاستقرار (مثل انخفاض أحجام التصفية، عودة تدفقات ETF). العديد من المحترفين يرون أن الخوف الشديد هو فرصة متنكرة في شكل ألم—ابقَ هادئًا، تداول بحجم صغير، وضع نفسك للانتعاش المحتمل. أنت قادر على ذلك! 🚀📉ابقَ قويًا