اشترِ الآن، وادفع لاحقًا أصبح أكثر تخصيصًا: كيف يأخذ نموذج درجة الائتمان الجديد من FICO في الاعتبار قروض التقسيط الخاصة بك

مشترياتك الآن وادفع لاحقًا ستصبح ذات أهمية عندما يفحص المقرضون جدارتك الائتمانية. شركة فاير آيساك، المنظمة المسؤولة عن درجة الائتمان القياسية في الصناعة FICO، أطلقت تحديثًا هامًا هذا الأسبوع: نموذجين جديدين للتقييم مصممين خصيصًا لتقييم حسابات الدفع الآن وادفع لاحقًا جنبًا إلى جنب مع سلوك الإقراض التقليدي. هذان الإصداران الجديدان—FICO Score 10 BNPL وFICO Score 10 T BNPL—سيكونان متاحين للمقرضين بدون تكلفة إضافية، مما يمثل لحظة فاصلة في كيفية قياس الإنفاق الاستهلاكي الحديث.

ومع ذلك، لن تظهر النماذج الجديدة على تقريرك الائتماني على الفور. يعتمد الجدول الزمني على متى ستختار مكاتب الائتمان الثلاثة الكبرى—إكسبيريان، إيكوفكس، وترانس يونين—دمج هذه المعلومات في أنظمتها. يبقى هذا القرار في أيديهم، مما يعني أن الإطلاق قد يختلف من مؤسسة لأخرى.

التقنية وراء التغيير: لماذا أصبحت بيانات BNPL الآن مهمة

ما يجعل هذا التحديث ملحوظًا هو مدى اختبار فاير آيساك المنهجي للطريقة الجديدة. قامت الشركة بتدريب خوارزميتها على بيانات أكثر من نصف مليون مستخدم لخدمة الدفع الآن وادفع لاحقًا، بالتعاون مع Affirm لبناء مجموعة بيانات تمثيلية. يعكس النهج تحولًا جوهريًا: بدلاً من اعتبار كل قرض أقساطي استعلامًا ائتمانيًا منفصلًا يضر بدرجتك، تقوم فاير آيساك الآن بتجميع عمليات الشراء المتعددة ضمن خدمة الدفع الآن وادفع لاحقًا.

هذا التمييز مهم جدًا. شخص يقترض خمسة قروض من Affirm بسرعة لن يواجه نفس العقوبة على درجته الائتمانية التي قد تفرضها النماذج التقليدية لفتح خمسة خطوط ائتمان جديدة. في الواقع، أظهرت الاختبارات المبكرة أن المقترضين الذين لديهم حسابات BNPL متعددة غالبًا ما يرون درجاتهم تتحسن أو تظل مستقرة—شريطة أن يدفعوا الفواتير في موعدها.

السبب الأساسي لهذا التصميم الجديد بسيط: أدركت مكاتب الائتمان والمقرضون أنهم يعملون بمعلومات مالية غير مكتملة. قد يكون العميل يدير العديد من قروض BNPL التي لم تظهر أبدًا في التقارير الائتمانية التقليدية، مما يخلق نقطة عمياء في تقييماتهم الائتمانية. وفقًا لـ TransUnion، يوجد الآن حوالي 130 مليون أمريكي لديهم سجل دفع الآن وادفع لاحقًا خلال الاثني عشر شهرًا الماضية فقط. مؤخرًا، بدأت Affirm في إرسال بيانات شاملة عن منتجاتها الائتمانية، بما في ذلك خيار “الدفع خلال 4” الشهير، إلى إكسبيريان—وهو خطوة وصفتها المكتب بأنها تعزز الشفافية في صناعة كانت تعمل إلى حد كبير خارج نطاق تتبع الائتمان التقليدي.

التطور السريع للسوق: من النيش إلى السائدة

انفجر قطاع الدفع الآن وادفع لاحقًا بدءًا من 2019، ثم ترسخ خلال سنوات الجائحة. حولت منصات مثل Affirm وKlarna وPayPal نمط إنفاق المستهلكين من خلال السماح للمتسوقين بتقسيم المشتريات إلى دفعات أقساط مباشرة عند الدفع—وغالبًا بدون فوائد. أثبت النموذج شعبيته الكبيرة لأنه يوفر موافقة فورية، وبدون رسوم غرامة على التأخير، وأسعار فائدة أقل بكثير من بطاقات الائتمان. بالنسبة للشركات التي تقدم هذه الخدمات، كانت الإيرادات تأتي جزئيًا من فرض عمولة على تجار التجزئة لعرض خيارات التقسيط عند الدفع، بالإضافة إلى الفوائد المحتملة التي تُفرض على المستهلكين.

اعتمد هذا الانتشار الواسع على طلب حقيقي من المستهلكين لمرونة الدفع. ومع ذلك، فإن هذا النمو السريع خلق تعقيدات للمقرضين التقليديين الذين أصبحوا غير قادرين على رؤية الصورة الكاملة لالتزامات العميل المالية—وهو فجوة حاسمة يسعى النموذج الجديد من فاير آيساك إلى سدها.

التحقق من الواقع: من يستخدم الدفع الآن وادفع لاحقًا وما يكشفه ذلك

هنا تصبح القصة أكثر تعقيدًا. كشفت أبحاث فيدرالية من مكتب حماية المستهلك المالي أنماطًا لافتة: العميل النموذجي للدفع الآن وادفع لاحقًا كان يعاني بالفعل من مشاكل ائتمانية. معظم مستخدمي BNPL ينتمون إلى فئات “ما قبل السوبر” أو “السوبر العميق”—أي أن درجاتهم الائتمانية تتراوح بين 300 و619. هؤلاء الأشخاص عادة لا يتأهلون للحصول على قروض شخصية تقليدية. وجدت تحقيقات مكتب حماية المستهلك أن المقترضين من BNPL يأخذون أكثر من تسعة قروض سنويًا، وأن حوالي 63% منهم يحملون عدة قروض نشطة في الوقت نفسه. ومتوسط حجم المعاملة حوالي 140 دولارًا.

يكشف هذا الأمر عن تعقيد في سرد مكاتب الائتمان حول توسيع فرص بناء الائتمان. بينما يروج المكتب لهذه التغييرات على أنها تساعد “الأمريكيين غير المرئيين ائتمانيًا”—وهم حوالي 25 مليون شخص بدون سجل ائتماني—تشير البيانات إلى شيء مختلف: فقط حوالي 4% من مستخدمي BNPL ينتمون إلى تلك الفئة. الغالبية العظمى منهم يمتلكون بالفعل ملفات ائتمانية. وما يحدث هو أن الفئات الضعيفة ماليًا تتراكم ديون أقساطية بشكل متزايد.

فجوة حماية المستهلك التي لا يتحدث عنها أحد

يثير المدافعون عن المستهلكين مخاوف مشروعة حول كيف ستخدم بيانات BNPL المقترضين في النهاية. تشي تشي وو، محامية من المركز الوطني لقانون المستهلك، تشير إلى أن مكاتب الائتمان لديها حافز مالي لتجميع المزيد من البيانات—وهذا الحافز ليس بالضرورة في مصلحة المستهلكين. “نموذج أعمالهم يعتمد على البيانات،” تشرح. “كلما جمعوا مزيدًا من المعلومات، كانت مكانتهم أفضل.”

كما تبرز فجوة حماية عملية. عندما تعترض على رسم بطاقة ائتمان غير مصرح به، يحميك القانون الفيدرالي. معاملات الدفع الآن وادفع لاحقًا لا توفر حماية مماثلة. بالإضافة إلى ذلك، توصي وو بأن يقارن المستهلكون طرق الدفع بعناية: غالبًا ما توفر بطاقة الائتمان حماية قانونية أفضل مقارنة بخيارات BNPL، على الرغم من أن كلاهما يتيح الإنفاق بالتقسيط.

الصورة الأكبر التي تظهر من هذه التغييرات السياسية—وتقييم وو—تكشف من يستفيد حقًا من دمج قروض BNPL في أنظمة التقييم الائتماني: مكاتب الائتمان نفسها تحصل على بيانات جديدة هائلة وذات أهمية، حتى مع بقاء التأثير الفعلي على الفئات الضعيفة غير مؤكد.