سعر الإيثريوم ($ETH ‌ETH) يواجه مقاومة حاسمة قبل تحقيق حلم الـ US$3,000

سعر الإيثريوم
ETHUSD
نجح في استعادة مستوى فني مهم بالقرب من US$2,110، مكررًا نمطًا سابقًا أدى إلى ارتفاع بنسبة 20% في بداية هذا الشهر.

ومع ذلك، هناك إشارتان على السلسلة تظهران أن محاولة الاختراق هذه تواجه مقاومة أقوى من السابق. الفرق بين 9 مارس (استعادة مرة أخرى) واليوم يكمن في من لا يزال يرغب في البيع ومدى المساحة المتبقية قبل أن يبدأ حاملو الأصول في جني الأرباح.

الشموع الحمراء على الحجم تعطي تحذيرًا بعد استعادة المتوسط المتحرك البسيط (SMA)

تحرك سعر ETH داخل نمط قناة موازية صاعدة على الرسم البياني اليومي منذ 6 فبراير، بعد انخفاض بنسبة 43% من أعلى مستوى في 28 يناير. هذا النمط من القناة ليس بالضرورة صعوديًا. عادةً، أنماط القنوات الصاعدة بعد انخفاض حاد تكون غالبًا أنماط استمرارية، وليست انعكاسية، لذا يحتاج ETH إلى اختراق خط الاتجاه العلوي (أو أعلى مستوى swing المهم) لضمان حدوث تغيير حقيقي في الاتجاه.

متوسط الحركة البسيط (SMA) لمدة 20 يومًا، وهو مؤشر الاتجاه الذي يعكس متوسط سعر الإغلاق خلال آخر 20 يومًا، تم استعادته في 9 مارس وحقق ارتفاعًا حوالي 20% حتى 16 مارس. هذا الارتفاع صاحبه سلسلة من الأعمدة الخضراء على الحجم، مما يدل على سيطرة المشترين على السوق خلال الارتفاع.

هذه المرة، يبدو النمط مختلفًا. بداية الاستعادة كانت بحجم جيد، لكن الأعمدة الحمراء على الحجم ظهرت بالفعل في شمعة 26 مارس. هذه الأعمدة الحمراء تشير إلى ضغط بيع خلال الارتفاع، وهو إشارة لم تظهر عند الاختراق في 9 مارس.

لا تزال الشمعة اليومية تتشكل، لذا فإن تغير اهتمام الشراء مع اقتراب نهاية اليوم قد يغير الوضع. إذا عاد الحجم الأخضر واستمر، فإن استعادة هذا المتوسط المتحرك لا تزال ممكنة لتتحول إلى حركة أكبر.

ومع ذلك، فإن الحجم وحده لا يفسر سبب كون المقاومة هذه المرة أقل. الجواب يكمن في بيانات الربحية على السلسلة.

مؤشر NUPL يُظهر أن البائعين لديهم أسباب أقل للاحتفاظ

صافي الربح/الخسارة غير المحقق (NUPL)، وهو مؤشر ربحية الحامل بشكل إجمالي عبر جميع عناوين الإيثريوم، سجل حوالي -0.11 في 8 مارس، وكان في منطقة استسلام عميقة. عند هذا المستوى، لا يزال معظم الحاملين في وضع خسارة، مما يقلل من الحوافز للبيع. عدم وجود ضغط بيع جعل استعادة الـ20 يومًا SMA تتم بدون عوائق حتى تصل إلى US$2,380.

قراءة NUPL الحالية تظهر قصة مختلفة. في 25 مارس، كان NUPL عند 0.00061، وهو رقم قليل جدًا وإيجابي قليلاً فقط. على الرغم من أن هذا الرقم يبدو صغيرًا، إلا أن الفرق كبير مقارنة بـ -0.11 قبل الارتفاع الأخير. في 22 مارس (قبل الاستعادة الحالية)، كان NUPL عند -0.05، وهو أعلى بكثير من مستوى الاستسلام السابق.

النتيجة واضحة جدًا. الحاملون الذين تكبدوا خسائر كبيرة في بداية مارس أصبحوا الآن قريبين من نقطة التعادل. بعضهم قد تعافى بما يكفي ليفكر في البيع، ليس لتحقيق ربح، بل لتقليل الخسائر. إذا بدأ المتداولون في ملاحظة تراجع الزخم، فإن منطقة التعادل قد تصبح منطقة توزيع، حيث يتجاوز العرض الطلب على ETH.

لكن، هناك مجموعة واحدة لا تبيع. الحيتان التي تمتلك كميات كبيرة من ETH غير المتداولة على البورصات، زادت ملكيتها من 121.72 مليون ETH إلى 122.62 مليون ETH بين 24 و26 مارس، وفقًا لبيانات Santiment. هذا الارتفاع البالغ حوالي 900,000 ETH، والذي يعادل تقريبًا US$1.94 مليار عند السعر الحالي، يدل على ثقة قوية من أكبر الحاملين.

ومع ذلك، فإن تراكم الحيتان هذه المرة ليس بنفس الحشاطة في بداية مارس. هذا النوع من التصرفات العدوانية هو أحد الأسباب التي جعلت ارتفاع سعر الإيثريوم السابق يصل إلى 20% رغم ارتفاع NUPL. الآن، NUPL مرتفع، لكن الحيتان لم تضف كميات كبيرة من ETH. هل ينتظرون تأكيد السعر أولاً؟

مستوى سعر الإيثريوم يعتمد على حدود السعر الحقيقي

توقعات سعر الإيثريوم للمرحلة الحالية تعتمد بشكل كبير على قدرة ETH على إغلاق السعر فوق منطقة التوافق بين US$2,330 وUS$2,410، وهما مستويان فنيان رئيسيان. سعر التكاليف الحقيقي لـ ETH، وهو متوسط سعر شراء جميع العملات على الشبكة، يقف فوق US$2,350 وفقًا لبيانات Glassnode—وهو يقع مباشرة في وسط منطقة التوافق هذه. غالبًا ما يعمل نطاق السعر الحقيقي هذا كمستوى دعم/مقاومة رئيسي أثناء فترات تقلب السوق العالية.

هذه المنطقة مهمة لأنه إذا أغلق السعر اليومي فوق US$2,410، فسيحقق ثلاث نتائج في آن واحد. أولاً، سيدفع ETH فوق سعر التكاليف الحقيقي، مما يعني أن الحاملين المتوسطين يشعرون بثقة أكبر. ثانيًا، سيخترق مقاومة فيبوناتشي 0.618، مما يؤكد اختراق القناة الصاعدة. ثالثًا، سيتجاوز أعلى مستوى swing عند US$2,380، والذي كان يحد من ارتفاع مارس.

إذا حدث ذلك، فإن مستويات المقاومة التالية لـ ETH ستكون عند US$2,520، US$2,650، وextension 1.618 عند US$3,050. إذن، من الناحية النظرية، لا تزال حلم الوصول إلى US$3,000 قائمًا.

على الجانب الآخر، المستوى الأول الذي يجب الحفاظ عليه هو US$2,160. إغلاق السعر اليومي أدنى من هذا المستوى سيشير إلى أن القوة الشرائية من بداية SMA بدأت تتراجع. أدنى من ذلك، يوجد مستوى US$2,010، وإذا تم اختراقه، فإن المخاطر ستعود للهبوط أدنى US$2,000.

لذا، فإن إغلاق السعر اليومي فوق US$2,410 سيميز بين ارتفاع مدعوم من الحيتان نحو US$3,000 وخطر العودة إلى أسفل القناة.