لقد غصت مؤخرًا في بعض نظريات السوق وأدركت أن معظم المتداولين لا يفهمون حقًا ما يحدث تحت الغطاء. دعني أشرح لك نظرية السوق بالمزاد لأنها تغير بشكل أساسي طريقة رؤيتك لحركة السعر.

إذن، الأمر بسيط - عندما تزيل كل التعقيدات، تعمل الأسواق المالية تمامًا مثل أي مزاد. لديك مشترون وبائعون يتفاوضون باستمرار، والهدف من ذلك هو أمران: تنفيذ الصفقات فعليًا وإيجاد القيمة العادلة. هذا كل شيء. وكل شيء آخر ينبثق من ذلك.

تقسم نظرية السوق بالمزاد إلى ثلاثة عناصر أساسية يجب أن تفهمها. الأول هو السعر - وهو إشارة إلى ما يبدو عليه الصفقة المعقولة. ثم الوقت - وهو نافذة الفرصة التي يتكيف فيها السعر ويمكنك من خلالها تحديد نقاط الدخول. والحجم - الذي يخبرك ما إذا كان المزاد يعمل فعلاً أم يفشل. هذه الثلاثة معًا ترسم الصورة الحقيقية.

والآن، هنا حيث يصبح الأمر مثيرًا للاهتمام. تنقسم الأسواق إلى حالتين مميزتين، وغالبًا ما يخلط الكثيرون بينهما. لديك أسواق متوازنة حيث يتفق المشترون والبائعون على القيمة العادلة. يبقى السعر ثابتًا نسبيًا، مع تقلبات قليلة، وتوحيد ضيق. هذا هو الوقت الذي ترى فيه توزيعًا على شكل جرس - حيث يتركز حوالي 68% من النشاط حول منطقة سعر معقولة. هذا هو التوازن الخاص بك.

ثم لديك الأسواق غير المتوازنة. العكس تمامًا. لا يستطيع المشاركون الاتفاق على ما هو عادل، أحد الطرفين يدفع بقوة، وتظهر سلوكيات الاتجاه. يتحرك السعر بشكل حاسم صعودًا أو هبوطًا بحثًا عن ذلك التوازن. ولكن المفاجأة هنا - إحصائيًا، السوق يتجه فقط حوالي 20% من الوقت. الـ80% الأخرى؟ تكتل أو نطاقات سعرية. معظم المتداولين يبحثون عن الاختراقات بينما كان ينبغي عليهم التداول ضمن التوازن.

بمجرد أن يجد السعر تلك المنطقة ذات القيمة المعقولة من خلال ديناميكيات نظرية السوق بالمزاد، يميل إلى البقاء هناك واستكشاف ضمن تلك الحدود. ولكن عندما تصبح الأمور غير متوازنة، سيدفع السوق حتى يجد منطقة قيمة عادلة جديدة، عادةً في نطاق تاريخي رأيته من قبل.

لهذا السبب، فهم نظرية السوق بالمزاد مهم جدًا. فهي الأساس لأدوات مثل ملف السوق (Market Profile) وملف الحجم (Volume Profile) - فهي تصور بشكل حرفي عملية المزاد هذه. عندما تفهم هذه المبادئ، تتوقف عن مطاردة الأنماط العشوائية وتبدأ في قراءة الهيكل الحقيقي للسوق.

إذا أردت أن تتعمق في تدفق الطلب وقراءة ما يفعله السوق فعليًا، فإن هذا الإطار ضروري. أدوات مثل TPO وVolume Profile ستصبح أكثر وضوحًا بمجرد أن تتبنى كيف تعمل نظرية السوق بالمزاد فعليًا.