خبر عاجل: الأمريكيون سرًا وافقوا على شراء حوالي 10 شركات صينية عملاقة (علي بابا، ByteDance، Tencent، JD.com، بالإضافة إلى Lenovo، Foxconn وغيرها) لرقاقة H200 من إنفيديا!

ترامب وصل إلى بكين مع مجموعة من كبار قادة وادي السيليكون، وفي نفس الوقت أطلقت واشنطن هذا الخبر النووي، وهذا بالتأكيد ليس صدفة. عمالقة التكنولوجيا في الصين على وشك الجنون من سرعة تطور الحوسبة الذكية، وهذه الموجة أخيرًا يمكن أن تروي بعض عطشهم.
هل هذا تحول كامل في السياسات، أم مجرد تنازلات محدودة؟
لا تكن ساذجًا، من خلال المنطق الأساسي للتداول الكلي: هذا ليس تنازلًا، بل هو لعبة دقيقة لتحقيق "توازن الأرباح" في وول ستريت! قطع الإمداد عن الصين، التي تعتبر مصدر ربح هائل، حتى كبار المستثمرين وراء إنفيديا لا يوافقون على ذلك. فتح H200، يمكن أن يسمح لـ $NVDA بمواصلة الاستفادة الكبيرة، والحفاظ على أسطورة طباعة النقود في التقارير المالية، وفي نفس الوقت يظل الاحتكار على تكنولوجيا الجيل القادم الأكثر تقدمًا في يده. هذا يسمى بشكل نموذجي "توفير المياه لتربية الأسماك".
كيف ستتجه السوق؟
الناس العاديون يراقبون هاتين الخطين:
مُباعي القدرة الحاسوبية ( $NVDA): أخبار إيجابية قصيرة المدى! الطلبات الضخمة التي تم كبتها ستطلق بمجرد الإفراج عنها، مما يعزز توقعات الربع القادم لإنفيديا.
مُشغلو الذكاء الاصطناعي المحليون ( $BABA، Tencent وغيرها): القدرة الحاسوبية أخيرًا أصبحت متاحة، واستقرار قاعدة سباق التسلح للنماذج الكبيرة المحلية مؤقتًا، مما يعزز بشكل كبير المشاعر الإيجابية تجاه الإنترنت والذكاء الاصطناعي في الصين.
لكن لا تكن ساذجًا، رفع الحظر الكامل لا يزال بعيدًا. نهاية السياسات دائمًا تتعلق بالمصالح المادية. في هذا العصر، أرقى أوراق اللعب في الجغرافيا السياسية ليست حاملات الطائرات، بل الرقائق والقدرة الحاسوبية! الصنبور لا يزال في يد الأمريكيين، ويمكنهم شدّه مرة أخرى في أي وقت.
يا إخوان، هل تعتقدون أن السماح بـ H200 هو استراحة في معركة التكنولوجيا بين الصين وأمريكا، أم مجرد خطة لتمهيد الطريق لتقارير $NVDA المالية المستقبلية؟
#NVDA #BABA #英伟达 #القدرة الحاسوبية للذكاء الاصطناعي #中美科技 #التداول الكلي #财富密码 #صفقة ترامب