$SLVON ‌

انهيار الفضة بنسبة 9% بعد لمسه 89 دولارًا

شهدت الفضة واحدة من أعنف انخفاضاتها في يوم واحد منذ شهور. انهارت عقود COMEX بأكثر من 10%. تعرض متداولو شنغهاي لضربة مع انخفاض ليلي بنسبة 4.64%. المعدن الذي خرج من مثلث هابط نحو 89 دولارًا يحاول الآن الحفاظ على 79 دولارًا.

🔹 تقرير الأضرار
انخفضت الفضة الفورية بنسبة 9.14% إلى 78.88 دولار للأونصة. انخفضت الفضة في بورصة شنغهاي للذهب T+D بنسبة 4.64% إلى 18882 يوان للكيلوغرام خلال الجلسة المسائية. تكبدت عقود الفضة في COMEX أكبر خسارة، حيث هوت بنسبة 10.47% إلى 76.40 دولار للأونصة. كما انخفضت الفضة T+D في بورصة شنغهاي، متراجعة بنسبة 0.57% إلى 1002.9 يوان للغرام.

انتشرت الانخفاضات عبر جميع المعادن الثمينة. انخفض البلاتين الفوري بنسبة 4.14% إلى 1977.91 دولار. تراجع البالاديوم الفوري بنسبة 2.47%. حتى النحاس تأثر، مع انخفاض عقود COMEX بنسبة 5% إلى 6.2810 دولارات للرطل.

🔹 المتداولون كانوا في مراكز شراء طويلة
يُظهر تقرير التزامات المتداولين من CFTC أن المتداولين الكبار زادوا مراكزهم الصافية الطويلة بمقدار 5254 عقدًا إلى 16195 للأسبوع المنتهي في 12 مايو. كان المتداولون في الفضة في وضعية شراء مكثفة للمكاسب المحتملة. وكانوا على حق، لفترة وجيزة.

خرجت الفضة من نمط المثلث الهابط في 7 مايو، وتوجهت مباشرة إلى 89 دولارًا، ولامست مقاومة فيبوناتشي 0.382 للمرة الأولى منذ فبراير. ثم اختفى الدعم.

كان مؤشر القوة النسبية لمدة أربع ساعات قد كسر بالفعل من خط الاتجاه الصاعد. تحول مخطط MACD إلى اللون الأحمر وبدأ يميل للأسفل، مما يشير إلى تراجع ضغط الشراء قبل أن يتسارع البيع.

🔹 ما الذي أدى إلى الانهيار
ثلاث قوى ضربت في وقت واحد.

دولار أمريكي متصاعد: البيانات الاقتصادية القوية عززت الدولار، مما جعل الذهب أكثر تكلفة للمشترين الأجانب. كانت قوة الدولار هي الكرة المحطمة الأساسية.

مخاوف رفع الفائدة: بيانات PPI و CPI الحارة هذا الأسبوع ألغت توقعات خفض الفائدة. يتوقع المتداولون مزيدًا من التشديد بدلاً من التخفيف. ارتفاع المعدلات يضغط على المعادن غير ذات العائد.

هلع التضخم الناتج عن النفط: أسعار النفط لا تزال مرتفعة بسبب اضطرابات مضيق هرمز. هذا يعزز مخاوف استمرار الضغوط التضخمية، مما يقوي الدولار ويضعف المعادن الثمينة على المدى القصير.

تأثرت صناديق الاستثمار المتداولة في الفضة المدرجة في الهند مباشرة. تراجعت صناديق Tata Silver ETF و Nippon India Silver ETF و HDFC Silver ETF بين 6% و7% خلال الجلسة. انخفضت أسهم Hindustan Zinc بنحو 5%.

🔹 المستويات الرئيسية الآن
الدعم عند المتوسط المتحرك الأسي 50 بالقرب من 78.21 دولار. كسر هذا المستوى يفتح المتوسط المتحرك الأسي 100 عند 74.47 دولار وربما المتوسط المتحرك الأسي 200 عند 61.49 دولار على الرسم البياني اليومي.

الصورة الفنية تظهر أن الفضة تتداول داخل قناة موازية صاعدة منذ أوائل مايو. وهي الآن تتأرجح بالقرب من الحد الأدنى. كسر من هذه القناة من المحتمل أن يستهدف تصحيح فيبوناتشي 0.5 بالقرب من 79 دولار، والذي يتوافق مع سيناريو الدعم اليومي.

مستوى الإلغاء الصعودي عند 83 دولار. كسر أدنى من ذلك يعرض المنطقة بين 70 و65 دولار. المقاومة عند 89 دولار لا تزال السقف. كسر نظيف فوق 89 دولار سيعيد فتح الطريق نحو 101 دولار.

ذكر المحلل ألكسندر بوتافين أن الفضة تتفاعل بشكل أقوى مع الانكماشات الاقتصادية والركود من الذهب. المزيج الكلي الحالي من ارتفاع المعدلات والتضخم الثابت هو سام بشكل خاص لمستقبل الفضة على المدى القصير.

الختام
أضاف المتداولون أكثر من 5000 مركز شراء صافٍ قبل الانهيار. وصلت الفضة إلى 89 دولارًا وعكست بشكل عنيف. خسرت عقود COMEX 10.47%. خسرت الفضة في شنغهاي 4.64% خلال الليل. ارتفع الدولار بسبب بيانات التضخم الحارة، وتلاشت توقعات خفض الفائدة، وتعرضت الفضة لضربة لأنها المعدن الأكثر حساسية للمشاعر. يجب أن يحافظ الدعم عند 79 إلى 78 دولار، وإلا فإن المنطقة بين 74 و70 دولار ستدخل الحيز. مستوى 83 دولار هو إلغاء الاتجاه الصعودي. والحد الأعلى عند 89 دولار ثابت.

هل ترى أن هذا الانهيار في الفضة فرصة للشراء أم تحذير من أن البيئة الكلية تتجه بشكل حاسم نحو العداء للمعادن الثمينة؟