5🈷️24 يوم $BTC تحليل السوق الشامل

الجانب الإخباري:
بالأمس، عاد البيتكوين ليهبط مؤقتًا إلى حوالي 74000 ثم ارتد بسرعة، ويعزى ذلك جزئيًا إلى إعلان ترامب عن اتفاقية سلام في الشرق الأوسط (بما في ذلك الاتفاقية مع إيران وإعادة فتح مضيق هرمز)، مما خفف من المخاطر الجيوسياسية ودفع الأصول عالية المخاطر للانتعاش🚀

الخلفية الكلية: استمرار ضغط التضخم، وضعف سوق السندات، يُنظر إلى البيتكوين على أنه أصول للتحوط. أشار المحللون إلى أن البيتكوين أنهى أطول فترة أداء ضعيف مقارنة بمؤشر S&P 500 في التاريخ (142 يومًا)، وربما يدخل مرحلة جديدة من القوة النسبية

الجانب المالي:
تدفقات الصناديق المتداولة: لا تزال التدفقات الداخلة إيجابية حتى عام 2026، لكن معدل النمو أبطأ من 2024-2025. في منتصف الشهر، حدث تدفق كبير ليوم واحد بقيمة 635 مليون دولار (أعلى مستوى خلال 3 أشهر)، وحوالي 105 مليون دولار صافي تدفق خارجي حوالي 22 مايو. مساهمات المنتجات الرئيسية مثل BlackRock IBIT تتقلب بشكل رئيسي

معدلات التمويل: بعد أن كانت سلبية لفترة طويلة، أصبحت معتدلة أو محايدة، مما يدل على أن تقليل الرافعة المالية قد اكتمل، وهناك إمكانية لضغط على المراكز القصيرة، لكن لم يحدث اكتظاظ شديد. تاريخيًا، غالبًا ما تشير فترات التمويل السلبية الطويلة إلى مناطق القاع (مثل أدنى مستوى 60 ألف دولار في فبراير)

السلسلة على الشبكة:
ارتفعت العناوين النشطة وحجم التداول، وسلوك المالكين يميل إلى السكون (ارتفاع نسبة العرض المربح ولكن ليس بشكل مفرط). دخل المعدنون ثابت، ويُظهر الإجماليات إشارات قاع قوية، لكن دخول الأموال الجديدة محدود

الجانب الفني:
تأثر السوق مؤخرًا بشكل كبير بالأخبار، لكنه لا يزال يسير وفق توقعاتنا، حيث ذكرنا أن هذا المستوى قد يشهد حركة هبوط، لأنه لا يوجد توقف في الاتجاه العام، ولكن حتى لو هبط هذا المستوى، يجب مراقبة انعكاس الاتجاه على الأربع ساعات، حيث تشكل حالياً انعكاس قاع على الأربع ساعات، والمرحلة القادمة ستكون مراقبة ارتداد مستوى الصفر على الأربع ساعات

الآن، عاد السوق إلى نطاق 76400 إلى 77700، وكان هذا الانعكاس على شكل حرف V مدفوعًا بشكل رئيسي بالتفاعل مع الأخبار، لذا من المتوقع أن يحتاج إلى فترة من التذبذب وإعادة التوازن، وسيظل يتحرك حول هذا النطاق على الأرجح. بشكل عام، على المدى القصير، يجب أن يركز على التذبذب في الاتجاه الكبير، حيث يدعم مستوى الأسبوعي هذا النطاق، لذلك من الممكن أن يكون الهبوط المستمر فرصة للدخول في استثمارات منتظمة.