It'sSisterYin.

📅 ملخص أبرز الأحداث في أسواق الأسهم الأمريكية هذا الأسبوع (تحققت & تقترب من التحقق)
✅ تمّ تحقيقه
• نتائج Alphabet (GOOGL)
حققت إيرادات أعلى من المتوقع، لكن الإنفاق الرأسمالي على الذكاء الاصطناعي واصل الارتفاع بشكل كبير، ما أدى إلى تذبذب حاد في سعر السهم.
• نتائج Tesla (TSLA)
تعرّض التدفق النقدي الحر لضغط، وازدادت المخاوف لدى السوق بشأن الاستثمارات المقبلة والقدرة على تحقيق الأرباح، لتشهد السهم هبوطاً كبيراً بعد إغلاق الجلسة.
• نتائج Intel (INTC)
جاءت الإيرادات والتوقعات (التوجيهات) أفضل من تقديرات السوق، ما دفع السهم إلى الارتفاع الكبير بعد إغلاق الجلسة، مع تعزيز معنويات جزء من قطاع أشباه الموصلات
• نتائج IBM وServiceNow وTexas Instruments
لا يزال الإنفاق المؤسسي على الذكاء الاصطناعي قوياً، لكن السوق بات يركز أكثر على الإنفاق الرأسمالي والتوجيهات المستقبلية، وليس الأداء وحده.
• أعلن ترامب فرض جولة جديدة من الرسوم الجمركية على نحو 60 دولة
انخفضت شهية المخاطرة عالمياً، وأعادت السوق تسعير توقعات التضخم. (Financial Times)
• تصاعد الوضع في الشرق الأوسط
تجاوز سعر النفط الدولي 100 دولار، وارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية، ما ضغط على أسهم التكنولوجيا بشكل عام. (The Wall Street Journal)
━━━━━━━━━━━━━━
⏳ تقترب من التحقق
• نتائج يوم الجمعة المرتقبة
AXP (American Express)
VZ (Verizon)
SLB (Schlumberger)
NEE (NextEra Energy)
ستواصل السوق مراقبة أداء القطاعات الثلاثة: الاستهلاك والاتصالات والطاقة.
• الدخول إلى “أسبوع التقارير فائقة الأهمية” الأسبوع المقبل
Apple
Microsoft
Meta
Amazon
ستحدد هذه الشركات الكبرى ما إذا كان توجهات سوق الذكاء الاصطناعي يمكن أن تعود إلى الانطلاق، كما ستمثل اختياراً لاتجاهات “ناسداك” في مرحلتها المقبلة. (MarketWatch)
• اجتماع لجنة السوق المفتوحة لدى الاحتياطي الفيدرالي (FOMC) بشأن الفائدة (28-29 يوليو)
يُعد هذا أهم حدث ماكرو في نهاية الشهر، وستركز السوق على مسار الفائدة وإشارات السياسة المقبلة.
حالياً، انتقلت الحجة الأساسية في السوق بالفعل من “هل النتائج جيدة أم لا؟” إلى “كم سيتعين إنفاقه مستقبلاً على الذكاء الاصطناعي؟”. الأمر الذي يحدد حركة السوق لم يعد هو التقارير المالية بحد ذاتها، بل الإنفاق الرأسمالي والتوجيهات المستقبلية وقرارات الاحتياطي الفيدرالي.

لا ننفّذ صفقات اليوم. تعالوا لنضع علامة حضور.
بعد أكثر من 20 يومًا من المتابعة المكثفة والتركيز على السوق دون توقف، أصبح جسدي فعلًا غير قادر على التحمل.
خلال ما يقرب من أربعة أسابيع، وبصحبة عدد كبير من الإخوة والأخوات، حققنا أرباحًا كبيرة، ورؤيتكم تحققون مكاسب كانت تمنحني إحساسًا بالإنجاز أكبر من أرباحي أنا.
في الأيام القليلة المقبلة سأرتاح أولًا، وأقترح كذلك أن تستريحوا أنتم أيضًا بترك المراكز لعدة أيام.
في السوق المالي دائمًا توجد فرص، ولا داعي لإرهاق نفسك في كل مرحلة من مراحل تذبذب السوق.
في الأسواق المالية، الانضباط وقوة التنفيذ هما دائمًا في المقام الأول.
عندما تعود حالتي إلى أفضل ما يمكن، نعود للقتال من جديد.

سجل التداول | مراجعة الأمس
الصفقة بيع على الهبوط بالأمس لم تكن عملية سهلة.
بعد الدخول، لم ينعكس السعر فورًا إلى الأسفل، بل استمر في الضغط نحو الارتفاع، ووصلت معنويات السوق إلى درجة شديدة جدًا.
خلال كامل العملية، لم أغيّر منطق التداول الخاص بي بسبب تقلبات المدى القصير؛ بل ظللت أُعدّل المراكز على دفعات وفقًا للخطة، وفي ظل أن يكون مستوى المخاطر قابلًا للسيطرة، مع الالتزام الدائم بنظام التداول الخاص بي.
في النهاية، ومع عودة حركة السعر إلى ما كان متوقعًا، تم إغلاق صفقة البيع على الهبوط بنجاح لتحقيق الأرباح والخروج من الصفقة.
يعتقد كثيرون أن تحقيق الربح من البيع على الهبوط أمر سهل.
والحقيقة هي عكس ذلك.
فالبيع على الهبوط غالبًا ما يختبر الصبر أكثر مما يختبره الشراء، كما يختبر الانضباط أيضًا بدرجة أكبر.
لأن الارتفاع يمكن أن يُدفع بدوافع عاطفية، بينما يحتاج الانخفاض في كثير من الأحيان إلى انتظار أن تُفرغ السوق معنوياتها.
أكبر مكسب بالأمس لم يكن الربح.
بل أنني في مواجهة الضغط، لم أنجرف وراء العواطف، ولم أتخلّ عن خطة التداول الخاصة بي بسبب تقلبات المدى القصير.
التداول ليس أبدًا منافسة حول من يَرى الأدق.
بل هو مقارنة حول من يستطيع أن يَصمد حتى النهاية في الوقت الصحيح.
استمر في احترام السوق، وطبّق الانضباط بدقة، وانتظر بصبر فرصتنا المقبلة.

وجهات نظر السوق 19 يوليو
ليس الوقت الآن للنقاش حول سوق صاعدة أم هابطة.
بالنسبة للمتداولين، فإن هذين المصطلحين لا يجلبان أرباحًا.
ما يستحق الاهتمام فعلًا، هو أن السوق يمرّ حاليًا بجولة من تقليص الرافعة المالية، ومن المتوقع أن ترتفع التقلبات، وأن تصبح حالة التذبذب هي السمة الأبرز خلال الأشهر المقبلة.
وجهة نظري هي أنه، في غياب محفزات رئيسية جديدة، من المرجح أن يظل السوق يتأرجح بين الجانبين مرارًا وتكرارًا، وينبغي أن ينصب تركيز التداول على الإيقاع وإدارة المخاطر بدلًا من الرهان على اتجاه أحادي.
أما الاتجاه على المستوى الأكبر، فأنا أكثر اهتمامًا بما بعد منتصف نوفمبر من هذا العام.
حينها، قد تشهد توقعات السياسات، وتوجهات المالية العامة، وتفضيل المخاطر لدى السوق إعادة تسعير جديدة، ما يفتح المجال أمام فرصة لخروج السوق من حالة الاتجاه المتذبذب إلى حالة اتجاهية.
أما فيما إذا سيتجه السوق في النهاية إلى الأعلى أم إلى الأسفل، فلا أحد يستطيع الجزم حاليًا.
إذا تحسّن بيئة السياسات بشكل واضح وعادت شهية المخاطرة، فقد يدخل السوق جولة جديدة من صعود قوي ضمن اتجاه.
وإذا خابت توقعات السياسات واستمرت السيولة في الانكماش، فقد يشهد السوق أيضًا جولة أعمق من التصحيح.
لذلك، الأهم الآن ليس التنبؤ بالمستقبل.
بل هو أن تعيش حتى المستقبل.
تحكم في حجم المراكز، وتحلَّ بالصبر بانتظار اللحظة.
قبل ظهور الاتجاه، ارتكب أخطاء أقل؛ وبعد تأكيده، اتبع الاتجاه.
لم تكن الأرباح في التداول أبدًا من أموال التنبؤ، بل من أموال الاتجاه.