Interpretación del informe de encriptación de a16z 2024: análisis complementario detrás del optimismo
a16z publicó recientemente su informe anual sobre el "estado de las criptomonedas", lo que ha generado una amplia atención en la industria. El informe transmite el mensaje central de "somos optimistas", pero para comprender mejor la situación del mercado, necesitamos realizar un análisis complementario de algunos de los datos y puntos de vista presentados.
Adopción de encriptación
El informe comienza enfatizando que "la actividad y el uso de criptomonedas alcanzaron un máximo histórico", mostrando la correlación entre las direcciones de criptomonedas activas mensuales y el crecimiento de usuarios de Internet. Sin embargo, debemos tener en cuenta que una dirección no siempre corresponde a un usuario real.
De hecho, las transacciones de wallet a wallet son uno de los tipos de transacciones más comunes, y una sola transacción puede activar dos direcciones. Además, el crecimiento de direcciones en ciertas blockchains como Solana y Base está estrechamente relacionado con la actividad de trading de meme coins. Los traders activos de meme coins suelen utilizar múltiples wallets, y cada día se emiten un promedio de 25000 nuevos tokens en plataformas específicas, cada uno de los cuales se cuenta como una dirección activa.
En comparación, el número de visitas mensuales a sitios web relacionados con la encriptación podría ser un mejor indicador. Por ejemplo, en febrero de 2023, CoinMarketCap tuvo 73.96 millones de visitas y CoinGecko 22.8 millones. Incluso teniendo en cuenta el uso de plataformas emergentes como DEXScreener, parece que el número total de minoristas no ha aumentado significativamente.
En cuanto al crecimiento de los usuarios de billeteras móviles de encriptación, necesitamos tener en cuenta que en algunos países emergentes, la proporción de tráfico de red proveniente de dispositivos móviles es muy alta, como en Nigeria 86%, India 79% y Argentina 57%. Esto refleja una adopción más amplia de las criptomonedas en los países emergentes, que ha sido la misión impulsada por Web3 y DeFi desde siempre.
Aplicaciones de nivel asesino en la encriptación de criptomonedas
El informe identifica a las monedas estables como una de las "aplicaciones asesinas" más evidentes de las encriptaciones. Las monedas estables realmente tienen la ventaja de una rápida velocidad de transferencia y bajos costos, y muchos países ya han establecido marcos legales relacionados. A medida que se perfeccionen las regulaciones, es posible que cada vez más usuarios elijan las monedas estables como método de remesas.
Es notable que, aunque el volumen de transacciones de las monedas estables supera al de Visa, estas se utilizan principalmente para transferencias de gran cantidad, y no para pagos diarios de bajo monto. En comparación con hace unos años, cuando discutíamos el DeFi como una aplicación innovadora, este año clasificar las monedas estables como aplicaciones de tipo "killer" parece un poco conservador.
Infraestructura
La mejora de la infraestructura es crucial para la próxima generación de dApps y aplicaciones de alta carga. Sin embargo, los usuarios cotidianos aún no han sentido beneficios significativos. Aunque han surgido algunos juegos y aplicaciones para consumidores locales, la capacidad de transacción no es el principal problema. Por ejemplo, en los juegos, el caso de uso principal es la tokenización de activos dentro del juego y el comercio en mercados abiertos, tareas que no requieren TPS extremadamente altos.
El avance de la infraestructura ha creado oportunidades para la innovación en Web3 y nuevos casos de uso en el futuro, pero dado que la aplicación más popular de este año podría ser Hamster Kombat, se debe mantener una actitud cautelosa hacia el desarrollo en el ámbito de dApp.
DeFi
La parte de DeFi comienza con "DeFi sigue siendo popular y está en crecimiento". Esto es cierto para el año 2023, pero aún no hemos alcanzado los niveles de 2022. El valor total acumulado de DeFi bloqueado en 2022 estaba cerca de 180 mil millones de dólares, mientras que ahora solo hay aproximadamente la mitad de esa cifra.
El crecimiento de la industria proviene principalmente de nuevos campos como el staking líquido, el re-staking y los RWA, con capital institucional comenzando a fluir hacia DeFi. Tomando como ejemplo a Lido, su número de usuarios activos mensuales se acerca a 6,000. Esto indica que el reciente crecimiento de DeFi puede deberse principalmente al aumento del valor promedio de los depósitos y de la capitalización de mercado total, en lugar de un aumento significativo en el número de usuarios.
AI x Crypto
La combinación de la inteligencia artificial y la encriptación tiene un gran potencial para impulsar economías descentralizadas y avances centrados en la comunidad. La correlación del flujo entre ambos puede derivarse de sus características comunes: ambos son campos tecnológicos emergentes y prometedores, con valor especulativo e innovador.
La computación descentralizada, los métodos de compartición de Internet y los agentes de IA colaborativa son innovaciones que muestran un gran potencial. Sin embargo, estos avances ocurren principalmente a nivel técnico y aún no han llamado la atención de un público más amplio de usuarios de Web2.
Resumen
En 2024, el desarrollo en el campo de la encriptación se manifiesta principalmente en la innovación tecnológica y la mejora de la infraestructura, pero estos avances aún no han llamado la atención general de los usuarios comunes. Para los novatos que buscan ganancias rápidas, las monedas meme y los mercados de predicción pueden ser más atractivos.
La popularidad de los airdrops y los programas de puntos ha disminuido, y los usuarios comienzan a verlos como una forma adicional de APR. Del mismo modo, las expectativas en el ámbito de GameFi se han vuelto más racionales; aunque algunos juegos han tenido cierto éxito, aún no han alcanzado el nivel de los juegos tradicionales.
En general, aunque el desarrollo de la industria sigue siendo motivo de optimismo, aún no hemos entrado en la era dorada del Web3. La innovación necesita tiempo para madurar, y debemos mantener la paciencia y el esfuerzo continuo.
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MoneyBurnerSociety
· 07-30 17:09
El mercado todavía necesita madurar, el camino es largo.
Interpretación del informe de encriptación de a16z: la verdad detrás de los datos y el optimismo
Interpretación del informe de encriptación de a16z 2024: análisis complementario detrás del optimismo
a16z publicó recientemente su informe anual sobre el "estado de las criptomonedas", lo que ha generado una amplia atención en la industria. El informe transmite el mensaje central de "somos optimistas", pero para comprender mejor la situación del mercado, necesitamos realizar un análisis complementario de algunos de los datos y puntos de vista presentados.
Adopción de encriptación
El informe comienza enfatizando que "la actividad y el uso de criptomonedas alcanzaron un máximo histórico", mostrando la correlación entre las direcciones de criptomonedas activas mensuales y el crecimiento de usuarios de Internet. Sin embargo, debemos tener en cuenta que una dirección no siempre corresponde a un usuario real.
De hecho, las transacciones de wallet a wallet son uno de los tipos de transacciones más comunes, y una sola transacción puede activar dos direcciones. Además, el crecimiento de direcciones en ciertas blockchains como Solana y Base está estrechamente relacionado con la actividad de trading de meme coins. Los traders activos de meme coins suelen utilizar múltiples wallets, y cada día se emiten un promedio de 25000 nuevos tokens en plataformas específicas, cada uno de los cuales se cuenta como una dirección activa.
En comparación, el número de visitas mensuales a sitios web relacionados con la encriptación podría ser un mejor indicador. Por ejemplo, en febrero de 2023, CoinMarketCap tuvo 73.96 millones de visitas y CoinGecko 22.8 millones. Incluso teniendo en cuenta el uso de plataformas emergentes como DEXScreener, parece que el número total de minoristas no ha aumentado significativamente.
En cuanto al crecimiento de los usuarios de billeteras móviles de encriptación, necesitamos tener en cuenta que en algunos países emergentes, la proporción de tráfico de red proveniente de dispositivos móviles es muy alta, como en Nigeria 86%, India 79% y Argentina 57%. Esto refleja una adopción más amplia de las criptomonedas en los países emergentes, que ha sido la misión impulsada por Web3 y DeFi desde siempre.
Aplicaciones de nivel asesino en la encriptación de criptomonedas
El informe identifica a las monedas estables como una de las "aplicaciones asesinas" más evidentes de las encriptaciones. Las monedas estables realmente tienen la ventaja de una rápida velocidad de transferencia y bajos costos, y muchos países ya han establecido marcos legales relacionados. A medida que se perfeccionen las regulaciones, es posible que cada vez más usuarios elijan las monedas estables como método de remesas.
Es notable que, aunque el volumen de transacciones de las monedas estables supera al de Visa, estas se utilizan principalmente para transferencias de gran cantidad, y no para pagos diarios de bajo monto. En comparación con hace unos años, cuando discutíamos el DeFi como una aplicación innovadora, este año clasificar las monedas estables como aplicaciones de tipo "killer" parece un poco conservador.
Infraestructura
La mejora de la infraestructura es crucial para la próxima generación de dApps y aplicaciones de alta carga. Sin embargo, los usuarios cotidianos aún no han sentido beneficios significativos. Aunque han surgido algunos juegos y aplicaciones para consumidores locales, la capacidad de transacción no es el principal problema. Por ejemplo, en los juegos, el caso de uso principal es la tokenización de activos dentro del juego y el comercio en mercados abiertos, tareas que no requieren TPS extremadamente altos.
El avance de la infraestructura ha creado oportunidades para la innovación en Web3 y nuevos casos de uso en el futuro, pero dado que la aplicación más popular de este año podría ser Hamster Kombat, se debe mantener una actitud cautelosa hacia el desarrollo en el ámbito de dApp.
DeFi
La parte de DeFi comienza con "DeFi sigue siendo popular y está en crecimiento". Esto es cierto para el año 2023, pero aún no hemos alcanzado los niveles de 2022. El valor total acumulado de DeFi bloqueado en 2022 estaba cerca de 180 mil millones de dólares, mientras que ahora solo hay aproximadamente la mitad de esa cifra.
El crecimiento de la industria proviene principalmente de nuevos campos como el staking líquido, el re-staking y los RWA, con capital institucional comenzando a fluir hacia DeFi. Tomando como ejemplo a Lido, su número de usuarios activos mensuales se acerca a 6,000. Esto indica que el reciente crecimiento de DeFi puede deberse principalmente al aumento del valor promedio de los depósitos y de la capitalización de mercado total, en lugar de un aumento significativo en el número de usuarios.
AI x Crypto
La combinación de la inteligencia artificial y la encriptación tiene un gran potencial para impulsar economías descentralizadas y avances centrados en la comunidad. La correlación del flujo entre ambos puede derivarse de sus características comunes: ambos son campos tecnológicos emergentes y prometedores, con valor especulativo e innovador.
La computación descentralizada, los métodos de compartición de Internet y los agentes de IA colaborativa son innovaciones que muestran un gran potencial. Sin embargo, estos avances ocurren principalmente a nivel técnico y aún no han llamado la atención de un público más amplio de usuarios de Web2.
Resumen
En 2024, el desarrollo en el campo de la encriptación se manifiesta principalmente en la innovación tecnológica y la mejora de la infraestructura, pero estos avances aún no han llamado la atención general de los usuarios comunes. Para los novatos que buscan ganancias rápidas, las monedas meme y los mercados de predicción pueden ser más atractivos.
La popularidad de los airdrops y los programas de puntos ha disminuido, y los usuarios comienzan a verlos como una forma adicional de APR. Del mismo modo, las expectativas en el ámbito de GameFi se han vuelto más racionales; aunque algunos juegos han tenido cierto éxito, aún no han alcanzado el nivel de los juegos tradicionales.
En general, aunque el desarrollo de la industria sigue siendo motivo de optimismo, aún no hemos entrado en la era dorada del Web3. La innovación necesita tiempo para madurar, y debemos mantener la paciencia y el esfuerzo continuo.