Guía de inversión en Web3: ¿Cómo asignar activos encriptados a través de una oficina familiar?
En los últimos años, las oficinas familiares han pasado de ser el "administrador de activos exclusivo" del círculo de élite, a convertirse en el "panel de control de gestión de activos" a los ojos de las personas de alto patrimonio. Especialmente con el surgimiento de nuevas rutas de inversión como Web3 y RWA, cada vez más inversores están comenzando a explorar si es apropiado participar a través de una oficina familiar, cómo establecerla, y cómo, frente a la alta volatilidad y complejidad del mundo encriptado, deberían estructurar y configurar sus rutas.
Este artículo abordará desde una perspectiva práctica cómo se establece, utiliza y optimiza una oficina familiar como una vía de inversión, con el objetivo de responder a tres preguntas clave:
¿Quién es adecuado para adoptar la ruta de la oficina familiar para entrar en Web3?
¿Cómo construir una estructura de oficina familiar "funcional"?
¿Cómo deben las oficinas familiares establecer estrategias de inversión y modos de ejecución en Web3?
¿Quién es adecuado para seguir el "camino de la oficina familiar"?
La esencia de una oficina familiar es servir a la "gobernanza de la complejidad". Si tus activos están lo suficientemente concentrados, la frecuencia de transacciones es baja y las rutas de inversión son relativamente simples, entonces la capacidad de gobernanza de una oficina familiar puede superar con creces tus necesidades, lo que resulta en una estructura engorrosa y costos excesivos.
Pero si perteneces a uno de los siguientes grupos de personas, la oficina familiar es casi el único camino que puede equilibrar la seguridad, la estructuración y el crecimiento:
Gran volumen de activos y estructura compleja: los activos invertibles han superado los diez millones de renminbi, abarcando acciones, bienes raíces, fondos en el extranjero, activos digitales, involucrando diferentes monedas, cuentas y entidades de tenencia.
Existe la necesidad de una estructura transfronteriza: incluyendo inmigrantes en el extranjero, empresas offshore, personas que no son residentes fiscales en China, así como inversiones en el extranjero, planificación de identidad, distribución de miembros de la familia y otros escenarios.
Inversión en productos estructurados: Tokens de tipo fondo en Web3, bonos convertibles, certificados de rendimiento, acciones tokenizadas y otros nuevos productos estructurados, cada vez más solo están abiertos a "inversores calificados" o entidades legales.
Necesidad de capacidad de gobernanza a largo plazo: se espera que a través de la asignación de activos se sirva a la transmisión intergeneracional, la continuidad de la voluntad familiar, o la asignación de activos a largo plazo como RWA de "fase de construcción + fase de operación + fase de salida".
Los puntos en común de estos grupos de personas son: los activos no están destinados a obtener rendimientos a corto plazo, sino a atravesar ciclos; la inversión no es una especulación puntual, sino una participación estructural.
¿Qué hay que observar para construir una oficina familiar "funcional"?
La construcción de la estructura de una oficina familiar no es un enfoque único, su tarea principal es "resolver problemas reales". Una oficina familiar realmente útil debe ser "personalizada" en torno a la estructura de tu familia, la cartera de activos y los objetivos de inversión.
En el contexto de Web3, una oficina familiar "utilizable" necesita al menos responder a las siguientes cuatro áreas de preguntas:
Propósito claro establecido: ¿es para optimización fiscal, configuración de identidad transfronteriza? ¿O es para obtener calificaciones de inversión en proyectos? ¿O es para configurar un conjunto de encriptación de activos para la próxima generación?
Selección adecuada:
SFO (Oficina Familiar Única): el tamaño de los fondos es superior a 30 millones de RMB
MFO (Oficina de Multi-Familia): fondos alrededor de 10 millones de RMB
VFO (Oficina Familiar Virtual): los fondos aún no son suficientes para establecer de manera independiente.
SFO de tipo transfronterizo (como el establecido en Singapur): comúnmente utilizado para resolver problemas de identidad, impuestos y canales de inversión.
Arquitectura y diseño legal: incluye entidades de tenencia offshore, estructuras de fideicomiso o fondos, equipo de asesores legales y de cumplimiento, y "cuentas de vehículos de inversión" conectadas a proyectos Web3.
Asignación de recursos profesionales: emparejar roles como asesores legales, fiscales, financieros y técnicos, asegurando que la estructura funcione de manera compliant y que la inversión se implemente sin problemas.
La construcción de una oficina familiar se puede dividir en tres niveles:
Primera capa: identidad y marco estructural
Segunda capa: mecanismo de gobernanza y sistema de autorización
Tercera capa: estrategia de asignación de activos
¿Cómo pueden las oficinas familiares participar en la inversión en Web3?
Las inversiones en Web3 presentan características como alta volatilidad, altas barreras tecnológicas y regulaciones cambiantes, que deben ser abordadas a través de "diseño estructurado". Al participar en inversiones en Web3, las oficinas familiares deben considerar los siguientes aspectos:
Establecer la identidad de inversión: persona jurídica directa (empresa), holding SPV, beneficiario de un fideicomiso, etc.
Tipos de activos coincidentes: RWA (Activos del Mundo Real), fondos estructurados, activos de capital, etc.
Establecer el ritmo de inversión y mecanismos de gestión de riesgos: definir el período de bloqueo aceptable y la ventana de salida, diseñar un mecanismo de inversión por etapas, configurar un fondo de reinversión de ganancias, aclarar el ritmo de declaración de impuestos, etc.
Participación en la gobernanza y colaboración profunda: desempeñar diferentes roles en proyectos RWA, DAO y protocolos en cadena, realizando inversiones integradas.
Errores comunes y consejos para evitarlos
Al establecer y operar una oficina familiar, se deben evitar los siguientes errores:
Tratar la oficina familiar como un chaleco
Falta de capacidad de gobernanza de inversiones
La búsqueda ciega de beneficios, ignorando los límites de cumplimiento.
Se sugiere establecer una oficina familiar y, al menos, formar los siguientes mecanismos:
Plan de inversión anual + Revisión de análisis
Mecanismo de auditoría + revisión de cumplimiento clara
Equipo profesional equipado + Asesoría legal continua
Los family offices no son adecuados para todos; necesitan coincidir con el tamaño del capital, la voluntad a largo plazo y los recursos de colaboración para realmente funcionar. La clave para decidir si seguir la ruta de un family office no es preguntar "¿Tengo dinero?", sino preguntar: "¿Necesito una estructura para asumir tareas de gobernanza a lo largo de los ciclos?"
Si la respuesta es afirmativa, la oficina familiar no solo es un contenedor de riqueza, sino también una base a largo plazo para inversiones estructurales en Web3.
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MetaverseLandlady
· hace16h
¡Los ricos finalmente han comenzado a jugar con la Cadena de bloques!
Oficina familiar entra en Web3: Guía de asignación de activos encriptados para inversores de alto patrimonio.
Guía de inversión en Web3: ¿Cómo asignar activos encriptados a través de una oficina familiar?
En los últimos años, las oficinas familiares han pasado de ser el "administrador de activos exclusivo" del círculo de élite, a convertirse en el "panel de control de gestión de activos" a los ojos de las personas de alto patrimonio. Especialmente con el surgimiento de nuevas rutas de inversión como Web3 y RWA, cada vez más inversores están comenzando a explorar si es apropiado participar a través de una oficina familiar, cómo establecerla, y cómo, frente a la alta volatilidad y complejidad del mundo encriptado, deberían estructurar y configurar sus rutas.
Este artículo abordará desde una perspectiva práctica cómo se establece, utiliza y optimiza una oficina familiar como una vía de inversión, con el objetivo de responder a tres preguntas clave:
¿Quién es adecuado para seguir el "camino de la oficina familiar"?
La esencia de una oficina familiar es servir a la "gobernanza de la complejidad". Si tus activos están lo suficientemente concentrados, la frecuencia de transacciones es baja y las rutas de inversión son relativamente simples, entonces la capacidad de gobernanza de una oficina familiar puede superar con creces tus necesidades, lo que resulta en una estructura engorrosa y costos excesivos.
Pero si perteneces a uno de los siguientes grupos de personas, la oficina familiar es casi el único camino que puede equilibrar la seguridad, la estructuración y el crecimiento:
Gran volumen de activos y estructura compleja: los activos invertibles han superado los diez millones de renminbi, abarcando acciones, bienes raíces, fondos en el extranjero, activos digitales, involucrando diferentes monedas, cuentas y entidades de tenencia.
Existe la necesidad de una estructura transfronteriza: incluyendo inmigrantes en el extranjero, empresas offshore, personas que no son residentes fiscales en China, así como inversiones en el extranjero, planificación de identidad, distribución de miembros de la familia y otros escenarios.
Inversión en productos estructurados: Tokens de tipo fondo en Web3, bonos convertibles, certificados de rendimiento, acciones tokenizadas y otros nuevos productos estructurados, cada vez más solo están abiertos a "inversores calificados" o entidades legales.
Necesidad de capacidad de gobernanza a largo plazo: se espera que a través de la asignación de activos se sirva a la transmisión intergeneracional, la continuidad de la voluntad familiar, o la asignación de activos a largo plazo como RWA de "fase de construcción + fase de operación + fase de salida".
Los puntos en común de estos grupos de personas son: los activos no están destinados a obtener rendimientos a corto plazo, sino a atravesar ciclos; la inversión no es una especulación puntual, sino una participación estructural.
¿Qué hay que observar para construir una oficina familiar "funcional"?
La construcción de la estructura de una oficina familiar no es un enfoque único, su tarea principal es "resolver problemas reales". Una oficina familiar realmente útil debe ser "personalizada" en torno a la estructura de tu familia, la cartera de activos y los objetivos de inversión.
En el contexto de Web3, una oficina familiar "utilizable" necesita al menos responder a las siguientes cuatro áreas de preguntas:
Propósito claro establecido: ¿es para optimización fiscal, configuración de identidad transfronteriza? ¿O es para obtener calificaciones de inversión en proyectos? ¿O es para configurar un conjunto de encriptación de activos para la próxima generación?
Selección adecuada:
Arquitectura y diseño legal: incluye entidades de tenencia offshore, estructuras de fideicomiso o fondos, equipo de asesores legales y de cumplimiento, y "cuentas de vehículos de inversión" conectadas a proyectos Web3.
Asignación de recursos profesionales: emparejar roles como asesores legales, fiscales, financieros y técnicos, asegurando que la estructura funcione de manera compliant y que la inversión se implemente sin problemas.
La construcción de una oficina familiar se puede dividir en tres niveles:
¿Cómo pueden las oficinas familiares participar en la inversión en Web3?
Las inversiones en Web3 presentan características como alta volatilidad, altas barreras tecnológicas y regulaciones cambiantes, que deben ser abordadas a través de "diseño estructurado". Al participar en inversiones en Web3, las oficinas familiares deben considerar los siguientes aspectos:
Establecer la identidad de inversión: persona jurídica directa (empresa), holding SPV, beneficiario de un fideicomiso, etc.
Tipos de activos coincidentes: RWA (Activos del Mundo Real), fondos estructurados, activos de capital, etc.
Establecer el ritmo de inversión y mecanismos de gestión de riesgos: definir el período de bloqueo aceptable y la ventana de salida, diseñar un mecanismo de inversión por etapas, configurar un fondo de reinversión de ganancias, aclarar el ritmo de declaración de impuestos, etc.
Participación en la gobernanza y colaboración profunda: desempeñar diferentes roles en proyectos RWA, DAO y protocolos en cadena, realizando inversiones integradas.
Errores comunes y consejos para evitarlos
Al establecer y operar una oficina familiar, se deben evitar los siguientes errores:
Se sugiere establecer una oficina familiar y, al menos, formar los siguientes mecanismos:
Los family offices no son adecuados para todos; necesitan coincidir con el tamaño del capital, la voluntad a largo plazo y los recursos de colaboración para realmente funcionar. La clave para decidir si seguir la ruta de un family office no es preguntar "¿Tengo dinero?", sino preguntar: "¿Necesito una estructura para asumir tareas de gobernanza a lo largo de los ciclos?"
Si la respuesta es afirmativa, la oficina familiar no solo es un contenedor de riqueza, sino también una base a largo plazo para inversiones estructurales en Web3.