Análisis del impacto de la liquidez global, la tasa de interés y la inflación en el bull run de Bitcoin
Hoy discutimos cómo los factores macroeconómicos clave, como la liquidez global, la tasa de interés, la inflación y los anuncios de la Reserva Federal, afectan el precio de Bitcoin durante un bull run. A través del análisis estadístico y econométrico de datos históricos desde 2014 hasta la fecha, identificamos las tendencias y correlaciones de estos factores que impactan en el mercado, proporcionando información para estrategias de inversión.
Liquidez del mercado global
La liquidez es clave para una economía saludable, impulsa el aumento de los precios de los activos y fomenta la actividad comercial. Se mide principalmente a través de los siguientes indicadores:
Fondos de mercado monetario: reflejan la liquidez disponible en el sistema financiero
Reserva bancaria: indica la liquidez disponible en el sistema bancario para préstamos e inversiones
Liquidez cobertura: mide la salud de la liquidez de los bancos
Tasa de rotación: indica la liquidez del mercado
Principalmente utilizamos la masa monetaria M2 como medida. M2 incluye efectivo, cuentas corrientes, cuentas de ahorro, etc., y refleja la liquidez económica general.
A lo largo de la historia, los picos de crecimiento global de M2 a menudo han coincidido con el bull run de Bitcoin. No solo la cantidad de moneda es importante, sino que también es crucial la tasa de cambio de M2. La volatilidad de Bitcoin suele estar en línea con los cambios en el impulso de M2. Durante un bull run, es especialmente importante prestar atención a M2, ya que la liquidez adicional impulsa el aumento del mercado.
A lo largo de la historia de las criptomonedas, ha habido varias corridas alcistas significativas:
2011-2013: Durante la crisis financiera europea, el banco central aumentó la liquidez, Bitcoin subió de 2.93 dólares a 329 dólares.
2015-2017: Las bajas tasas de interés y el aumento de la oferta monetaria continuaron, Bitcoin subió de 200 dólares a 19,000 dólares.
2020-2021: La pandemia provocó medidas de estímulo masivo, Bitcoin subió de 10,000 dólares a 64,000 dólares.
2024: A pesar de la desaceleración general de la Liquidez, Bitcoin aún alcanzó un nuevo máximo, subiendo de 25,000 dólares a 85,000 dólares, lo que muestra un aumento en la madurez del mercado.
Sin embargo, el rendimiento de las monedas alternativas es diferente. El análisis muestra que la relación entre las monedas alternativas y Bitcoin sigue los cambios en la liquidez neta global, y podría necesitar un aumento general en la liquidez para experimentar crecimiento.
Otro análisis encontró que la dominancia de Bitcoin, USDT y USDC es inversamente proporcional a la velocidad del dinero global. Cuando el crecimiento de la oferta monetaria supera al PIB, se forma una burbuja de activos y la dominancia de Bitcoin disminuye; por el contrario, aumenta.
Se recomienda prestar atención a las políticas económicas macro, los cambios en el M2 global y su impacto en los precios de los activos, así como estudiar el sentimiento del mercado y el flujo de capital, para anticipar cambios en el mercado.
Tasa de interés e impacto de la inflación
A pesar de que Bitcoin está diseñado para ser independiente de la política monetaria, en realidad tiene una respuesta significativa a las decisiones de los bancos centrales, y esta sensibilidad evoluciona con el tiempo.
Investigaciones muestran que antes de 2013, la política monetaria expansiva de la Reserva Federal redujo el precio de Bitcoin, mientras que después lo aumentó, reflejando un cambio en la percepción del mercado. La política de desinflación del Banco Central Europeo ha mantenido siempre el precio de Bitcoin bajo.
Desde 2016, la política del Banco Central Europeo ha tenido un impacto más duradero en Bitcoin. Después de 2020, la reacción de Bitcoin a los anuncios de la Reserva Federal se volvió más rápida y directa, aumentando la volatilidad, lo que indica una relación más estrecha con la política monetaria.
Recientemente, en la publicación de los datos de inflación, Bitcoin también mostró una mayor sensibilidad. Cuando se publicó la tasa de inflación de EE. UU. en mayo como 0.0%, el precio de Bitcoin subió brevemente, pero luego retrocedió.
Conclusión
Bitcoin fue inicialmente visto como una herramienta para combatir la inflación, pero los resultados de las investigaciones empíricas son variados. Hasta 2019, Bitcoin respondía lentamente a la política monetaria. Sin embargo, después de 2020, el endurecimiento de la política de la Reserva Federal provocó de inmediato una caída de Bitcoin, lo que muestra un aumento en la sensibilidad.
La evidencia sugiere que la relación entre Bitcoin y la inflación es compleja y evolutiva, influenciada por la madurez del mercado y el entorno económico general. El precio de Bitcoin está estrechamente relacionado con la Liquidez global, impulsado por las políticas de los bancos centrales, el comportamiento de los inversores y las tendencias de inversión institucional.
Estos hallazgos indican que la demanda de Bitcoin se originó inicialmente en su uso como moneda digital sin fronteras, y no como un refugio contra la inflación. Después de 2020, los factores especulativos y una base de inversores más amplia impulsaron su asociación más estrecha con las políticas macroeconómicas.
La expectativa del mercado sobre los datos del CPI que se publicarán pronto no ha cambiado significativamente. Si el resultado real vuelve a estar por debajo de lo esperado, podría provocar fluctuaciones en el mercado. Los inversores deben prestar atención a estos indicadores macroeconómicos y su posible impacto en el mercado de Bitcoin.
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SatoshiLegend
· 08-10 05:23
El bull run llegará tarde o temprano, la clave es tener paciencia para entender las leyes matemáticas detrás del indicador M2.
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ZKProofster
· 08-10 01:40
técnicamente hablando, la oferta m2 es solo una métrica meme, para ser honesto... los sistemas sin confianza no se preocupan por los juegos de la reserva federal
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SchrodingerAirdrop
· 08-10 01:37
Estos datos no son suficientes para una comida.
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ParallelChainMaxi
· 08-10 01:28
Los que hacen análisis técnico son del partido de la salsa de soja, el mercado todavía depende de la producción de BTC.
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RektButSmiling
· 08-10 01:22
¿Quién aún se preocupa por la macro? Con un enfoque en el trading, es suficiente.
¿Cómo afecta la evolución de la liquidez global y la política monetaria al rendimiento del bull run de Bitcoin?
Análisis del impacto de la liquidez global, la tasa de interés y la inflación en el bull run de Bitcoin
Hoy discutimos cómo los factores macroeconómicos clave, como la liquidez global, la tasa de interés, la inflación y los anuncios de la Reserva Federal, afectan el precio de Bitcoin durante un bull run. A través del análisis estadístico y econométrico de datos históricos desde 2014 hasta la fecha, identificamos las tendencias y correlaciones de estos factores que impactan en el mercado, proporcionando información para estrategias de inversión.
Liquidez del mercado global
La liquidez es clave para una economía saludable, impulsa el aumento de los precios de los activos y fomenta la actividad comercial. Se mide principalmente a través de los siguientes indicadores:
Principalmente utilizamos la masa monetaria M2 como medida. M2 incluye efectivo, cuentas corrientes, cuentas de ahorro, etc., y refleja la liquidez económica general.
A lo largo de la historia, los picos de crecimiento global de M2 a menudo han coincidido con el bull run de Bitcoin. No solo la cantidad de moneda es importante, sino que también es crucial la tasa de cambio de M2. La volatilidad de Bitcoin suele estar en línea con los cambios en el impulso de M2. Durante un bull run, es especialmente importante prestar atención a M2, ya que la liquidez adicional impulsa el aumento del mercado.
A lo largo de la historia de las criptomonedas, ha habido varias corridas alcistas significativas:
2011-2013: Durante la crisis financiera europea, el banco central aumentó la liquidez, Bitcoin subió de 2.93 dólares a 329 dólares.
2015-2017: Las bajas tasas de interés y el aumento de la oferta monetaria continuaron, Bitcoin subió de 200 dólares a 19,000 dólares.
2020-2021: La pandemia provocó medidas de estímulo masivo, Bitcoin subió de 10,000 dólares a 64,000 dólares.
2024: A pesar de la desaceleración general de la Liquidez, Bitcoin aún alcanzó un nuevo máximo, subiendo de 25,000 dólares a 85,000 dólares, lo que muestra un aumento en la madurez del mercado.
Sin embargo, el rendimiento de las monedas alternativas es diferente. El análisis muestra que la relación entre las monedas alternativas y Bitcoin sigue los cambios en la liquidez neta global, y podría necesitar un aumento general en la liquidez para experimentar crecimiento.
Otro análisis encontró que la dominancia de Bitcoin, USDT y USDC es inversamente proporcional a la velocidad del dinero global. Cuando el crecimiento de la oferta monetaria supera al PIB, se forma una burbuja de activos y la dominancia de Bitcoin disminuye; por el contrario, aumenta.
Se recomienda prestar atención a las políticas económicas macro, los cambios en el M2 global y su impacto en los precios de los activos, así como estudiar el sentimiento del mercado y el flujo de capital, para anticipar cambios en el mercado.
Tasa de interés e impacto de la inflación
A pesar de que Bitcoin está diseñado para ser independiente de la política monetaria, en realidad tiene una respuesta significativa a las decisiones de los bancos centrales, y esta sensibilidad evoluciona con el tiempo.
Investigaciones muestran que antes de 2013, la política monetaria expansiva de la Reserva Federal redujo el precio de Bitcoin, mientras que después lo aumentó, reflejando un cambio en la percepción del mercado. La política de desinflación del Banco Central Europeo ha mantenido siempre el precio de Bitcoin bajo.
Desde 2016, la política del Banco Central Europeo ha tenido un impacto más duradero en Bitcoin. Después de 2020, la reacción de Bitcoin a los anuncios de la Reserva Federal se volvió más rápida y directa, aumentando la volatilidad, lo que indica una relación más estrecha con la política monetaria.
Recientemente, en la publicación de los datos de inflación, Bitcoin también mostró una mayor sensibilidad. Cuando se publicó la tasa de inflación de EE. UU. en mayo como 0.0%, el precio de Bitcoin subió brevemente, pero luego retrocedió.
Conclusión
Bitcoin fue inicialmente visto como una herramienta para combatir la inflación, pero los resultados de las investigaciones empíricas son variados. Hasta 2019, Bitcoin respondía lentamente a la política monetaria. Sin embargo, después de 2020, el endurecimiento de la política de la Reserva Federal provocó de inmediato una caída de Bitcoin, lo que muestra un aumento en la sensibilidad.
La evidencia sugiere que la relación entre Bitcoin y la inflación es compleja y evolutiva, influenciada por la madurez del mercado y el entorno económico general. El precio de Bitcoin está estrechamente relacionado con la Liquidez global, impulsado por las políticas de los bancos centrales, el comportamiento de los inversores y las tendencias de inversión institucional.
Estos hallazgos indican que la demanda de Bitcoin se originó inicialmente en su uso como moneda digital sin fronteras, y no como un refugio contra la inflación. Después de 2020, los factores especulativos y una base de inversores más amplia impulsaron su asociación más estrecha con las políticas macroeconómicas.
La expectativa del mercado sobre los datos del CPI que se publicarán pronto no ha cambiado significativamente. Si el resultado real vuelve a estar por debajo de lo esperado, podría provocar fluctuaciones en el mercado. Los inversores deben prestar atención a estos indicadores macroeconómicos y su posible impacto en el mercado de Bitcoin.