Análisis de las diferencias en el modelo de negocio de Staking entre Ethereum y Solana
Después de obtener dos rondas de financiamiento, el proyecto de restaking Solayer en la cadena de Solana se ha convertido en un punto destacado reciente en el campo de DeFi, su TVL sigue aumentando y actualmente ha superado a Orca, ocupando el duodécimo lugar en el ranking de TVL en la cadena de Solana.
La pista de staking es la pista de criptomonedas con el mayor TVL, pero los tokens representativos como LDO, EIGEN, ETHFI, etc., tienen un rendimiento luchador. Este artículo explorará las siguientes cuestiones:
¿Cuál es la competitividad de los protocolos de staking y restaking en el ecosistema de staking?
¿Cuál es la diferencia entre el restaking de Solayer y el de Eigenlayer?
¿Es el restaking de Solayer un buen negocio?
Análisis del ecosistema de Staking en la red Ethereum
La lógica de negocio y la composición de ingresos de Lido
Lido ha llevado el concepto de LST a su máxima expresión, con una cuota de mercado cercana al 90% en proyectos de staking líquido. Sus ingresos provienen principalmente de:
Rendimiento de la capa de consenso: ingresos de emisión del PoS de la red Ethereum, relativamente fijos
Ingresos de la capa de ejecución: tarifas prioritarias y MEV pagadas por los usuarios, fluctúan con la temperatura de la cadena.
Lógica de negocio y composición de ingresos de Eigenlayer
Eigenlayer propone el concepto de Restaking, proporcionando servicios de validación activa AVS( para el protocolo ). Su lógica comercial es:
Recaudar activos de los stakers de Ether y pagar tarifas
Cobrar a los protocolos que tienen demanda de AVS
Como "mercado de seguridad de protocolos" para obtener ganancias a través de la intermediación
Actualmente, los rendimientos reales del proyecto de restaking siguen siendo el token ( o los puntos ), y su modelo de negocio aún plantea dudas.
Liquid Restaking ( Etherfi ) el camino de la supervivencia
Etherfi ofrece Liquid Restaking Tokens(LRTs), simplificando el proceso de participación de los usuarios en el restaking. Su eETH puede obtener:
Rendimiento básico de staking de Ether
Posibles rendimientos de AVS de Eigenlayer
Incentivos de tokens de Eigenlayer
Incentivos de tokens de Etherfi
El espacio de mercado de Etherfi proviene de la "desconfianza" de la Fundación Ethereum hacia Lido y Eigenlayer.
Análisis del protocolo ecológico de staking de Ethereum
Existen tres fuentes de ingresos a largo plazo en torno al comportamiento de staking:
Rendimiento de capa base de PoS
Rendimiento de orden de transacciones
Rendimiento de alquiler de activos en staking
En la red de Ethereum hay tres tipos de protocolos relacionados con el staking:
Protocolo de staking líquido: se pueden obtener dos tipos de rendimiento 1 y 2
Protocolo de Restaking: se puede obtener el tercer tipo de rendimiento
Protocolo de restaking líquido: teóricamente se pueden obtener los 3 tipos de ingresos
Actualmente, el rendimiento subyacente de ETH PoS es de aproximadamente 2.8%, el rendimiento por orden de transacciones es de aproximadamente 0.5%, y la base de rendimiento por el alquiler de activos en staking es relativamente pequeña.
Staking y Restaking de Solana
Mecanismo swQoS de Solana
El mecanismo de calidad de servicio ponderada por el staking swQoS( de Solana entró en vigor oficialmente en abril de este año, con el objetivo de mejorar la eficiencia general de la red.
swQoS determina la prioridad de las transacciones según la cantidad de la apuesta, evitando ataques de transacciones maliciosas al sistema, pero también puede llevar a una auto-reforzamiento de la ventaja de los grandes apostadores.
![Hablando sobre las diferencias en los modelos de negocio de Staking de Ethereum y Solana, usando Lido y Solayer como ejemplos])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f6abc6fa170268f7fc6bef3f4f773467.webp(
) El modo de Restaking de Solayer
El usuario objetivo de Solayer son los protocolos que requieren fiabilidad/consistencia en las transacciones ### como DEX(. Su restaking se denomina "AVS endógeno", que en esencia es una "plataforma de arrendamiento de consistencia en las transacciones".
Flujo de trabajo de la revalidación de Solayer:
El usuario deposita SOL y obtiene sSOL
Solayer apuesta SOL para obtener ingresos básicos
Los usuarios pueden delegar sSOL a protocolos que necesitan una tasa de transacción, obteniendo ingresos adicionales.
![Con Lido y Solayer como ejemplos, hablemos de las diferencias en los modelos de negocio de Staking entre Ethereum y Solana])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c046313c7516eb2502b3a6910fb73deb.webp(
![Con el ejemplo de Lido y Solayer, hablemos sobre las diferencias en los modelos de negocio de Staking de Ethereum y Solana])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f992df561d905ec77a02c232a274537b.webp(
![Hablemos de las diferencias en los modelos de negocio de Staking de Ethereum y Solana, tomando como ejemplo a Lido y Solayer])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-abc62b5b65c6d34b24bbc4c14ff43808.webp(
Perspectivas comerciales de Solayer Restaking
Tres tipos de ingresos relacionados con la participación en la red Solana:
Rendimiento base de PoS: aproximadamente 6.5%, relativamente estable
Rendimiento por orden de transacción: aproximadamente 1.5%, con alta volatilidad
Ingresos por alquiler de activos en staking: aún no se ha escalado
En comparación con Ethereum, los protocolos de staking de Solana tienen un mayor potencial de mercado:
Los rendimientos básicos de PoS son más altos que los de Ethereum y la brecha se está ampliando.
La rentabilidad del orden de transacciones ) REV ( muestra una tendencia al alza, superando recientemente a Ethereum.
El mecanismo swQoS trae una demanda adicional de arrendamiento de capacidad de transacción.
El protocolo puede expandir los negocios de manera flexible según la lógica comercial.
A pesar de que el restaking de Solana aún no ha encontrado un PMF claro, sus perspectivas de negocio de staking y restaking son mejores que las de Ethereum.
![Hablando de las diferencias en el modelo comercial de Staking entre Ethereum y Solana, usando Lido y Solayer como ejemplo])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4a66e27e96b71bc2b5a4a19a878eecba.webp(
![Con Lido y Solayer como ejemplo, hablemos de las diferencias en los modelos de negocio de Staking de Ethereum y Solana])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-294dcf734e9f4d8a34076d4bb96066c3.webp(
![Hablando de las diferencias en los modelos de negocio de Staking entre Ethereum y Solana, usando Lido y Solayer como ejemplos])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b70d4df78cb10c88263bf93f9c00a6e8.webp(
![Con Lido y Solayer como ejemplo, hablemos sobre las diferencias en los modelos de negocio de Staking de Ethereum y Solana])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0d477a6ae8582530c4a414a00b45384e.webp(
![Con Lido y Solayer como ejemplo, hablemos de las diferencias en los modelos de negocio de Staking de Ethereum y Solana])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-96e0f0e7d88a740f8b82436fae5af0c8.webp(
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DataChief
· hace4h
TVL juega todos los días, no dura en absoluto.
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hodl_therapist
· hace12h
solana ha vuelto a levantarse
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Ser_APY_2000
· 08-14 03:41
¿Ya es tan alcista el re-staking de sol?
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ConsensusBot
· 08-14 03:41
Ay, otro proyecto de aire de inundación.
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FlyingLeek
· 08-14 03:40
La posición de bloqueo está bien, solo espero cupones de clip.
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NFTRegretful
· 08-14 03:34
Solo es otra trampa de staking para tomar a la gente por tonta.
El reseteo en cadena de Solana está en auge: análisis profundo del modelo de negocio de Solayer y comparación con el ecosistema de Ethereum.
Análisis de las diferencias en el modelo de negocio de Staking entre Ethereum y Solana
Después de obtener dos rondas de financiamiento, el proyecto de restaking Solayer en la cadena de Solana se ha convertido en un punto destacado reciente en el campo de DeFi, su TVL sigue aumentando y actualmente ha superado a Orca, ocupando el duodécimo lugar en el ranking de TVL en la cadena de Solana.
La pista de staking es la pista de criptomonedas con el mayor TVL, pero los tokens representativos como LDO, EIGEN, ETHFI, etc., tienen un rendimiento luchador. Este artículo explorará las siguientes cuestiones:
Análisis del ecosistema de Staking en la red Ethereum
La lógica de negocio y la composición de ingresos de Lido
Lido ha llevado el concepto de LST a su máxima expresión, con una cuota de mercado cercana al 90% en proyectos de staking líquido. Sus ingresos provienen principalmente de:
Lógica de negocio y composición de ingresos de Eigenlayer
Eigenlayer propone el concepto de Restaking, proporcionando servicios de validación activa AVS( para el protocolo ). Su lógica comercial es:
Actualmente, los rendimientos reales del proyecto de restaking siguen siendo el token ( o los puntos ), y su modelo de negocio aún plantea dudas.
Liquid Restaking ( Etherfi ) el camino de la supervivencia
Etherfi ofrece Liquid Restaking Tokens(LRTs), simplificando el proceso de participación de los usuarios en el restaking. Su eETH puede obtener:
El espacio de mercado de Etherfi proviene de la "desconfianza" de la Fundación Ethereum hacia Lido y Eigenlayer.
Análisis del protocolo ecológico de staking de Ethereum
Existen tres fuentes de ingresos a largo plazo en torno al comportamiento de staking:
En la red de Ethereum hay tres tipos de protocolos relacionados con el staking:
Actualmente, el rendimiento subyacente de ETH PoS es de aproximadamente 2.8%, el rendimiento por orden de transacciones es de aproximadamente 0.5%, y la base de rendimiento por el alquiler de activos en staking es relativamente pequeña.
Staking y Restaking de Solana
Mecanismo swQoS de Solana
El mecanismo de calidad de servicio ponderada por el staking swQoS( de Solana entró en vigor oficialmente en abril de este año, con el objetivo de mejorar la eficiencia general de la red.
swQoS determina la prioridad de las transacciones según la cantidad de la apuesta, evitando ataques de transacciones maliciosas al sistema, pero también puede llevar a una auto-reforzamiento de la ventaja de los grandes apostadores.
![Hablando sobre las diferencias en los modelos de negocio de Staking de Ethereum y Solana, usando Lido y Solayer como ejemplos])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f6abc6fa170268f7fc6bef3f4f773467.webp(
) El modo de Restaking de Solayer
El usuario objetivo de Solayer son los protocolos que requieren fiabilidad/consistencia en las transacciones ### como DEX(. Su restaking se denomina "AVS endógeno", que en esencia es una "plataforma de arrendamiento de consistencia en las transacciones".
Flujo de trabajo de la revalidación de Solayer:
![Con Lido y Solayer como ejemplos, hablemos de las diferencias en los modelos de negocio de Staking entre Ethereum y Solana])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c046313c7516eb2502b3a6910fb73deb.webp(
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Perspectivas comerciales de Solayer Restaking
Tres tipos de ingresos relacionados con la participación en la red Solana:
En comparación con Ethereum, los protocolos de staking de Solana tienen un mayor potencial de mercado:
A pesar de que el restaking de Solana aún no ha encontrado un PMF claro, sus perspectivas de negocio de staking y restaking son mejores que las de Ethereum.
![Hablando de las diferencias en el modelo comercial de Staking entre Ethereum y Solana, usando Lido y Solayer como ejemplo])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4a66e27e96b71bc2b5a4a19a878eecba.webp(
![Con Lido y Solayer como ejemplo, hablemos de las diferencias en los modelos de negocio de Staking de Ethereum y Solana])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-294dcf734e9f4d8a34076d4bb96066c3.webp(
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