"Elegir la estructura empresarial adecuada es crucial para las empresas de Web3 que buscan expandirse internacionalmente, ya que no solo puede optimizar la carga fiscal, sino también reducir riesgos y mejorar la flexibilidad operativa global."
Ya sea aprovechando una estructura de entidad única para disfrutar de tasas impositivas bajas, o estableciendo una estructura de múltiples entidades según las necesidades comerciales, un diseño razonable puede mejorar significativamente la competitividad internacional de la empresa y ayudar a que la empresa prospere en el ecosistema Web3.
Las empresas de Web3, debido a su característica de descentralización, enfrentan desafíos legales, fiscales y operativos únicos en su expansión internacional.
Elegir la estructura empresarial adecuada no solo puede ayudar a las empresas a operar de manera conforme, sino que también puede optimizar la carga fiscal, reducir riesgos y mejorar la flexibilidad en el mercado, para adaptarse a los diferentes marcos legales, infraestructuras tecnológicas y demandas del mercado en diversas regiones.
Uno, ¿qué es la arquitectura de salida al mar?
La arquitectura de salida al mar se refiere a la estructura organizativa y el modelo de gestión que las empresas construyen en el proceso de globalización, con el objetivo de coordinar recursos globales, adaptarse a las características de diferentes mercados y lograr una operación multinacional eficiente.
El diseño de la arquitectura de salida al mar afecta directamente la competitividad global y la eficiencia operativa de la empresa. No solo se debe considerar la estructura de capital, sino también varios aspectos como los ajustes arquitectónicos futuros, los costos fiscales, la gestión de la propiedad intelectual, las actividades de financiamiento y los costos generales de mantenimiento.
Dos, selección del tipo de arquitectura de salida al mar
La optimización fiscal es una consideración importante al elegir la arquitectura de las empresas Web3, y el marco fiscal global tiene un impacto cada vez más significativo en los activos digitales. Al establecer una empresa matriz en el extranjero, Hong Kong, Singapur y las Islas Vírgenes Británicas son opciones populares.
(I) Estructura de entidad única
Hong Kong
Hong Kong implementa un sistema fiscal de baja tasa, que incluye principalmente el impuesto sobre las ganancias, el impuesto sobre los salarios y el impuesto sobre la propiedad, sin imponer impuestos sobre el valor añadido, el impuesto sobre las operaciones y otros tipos de impuestos. El impuesto sobre la renta corporativa tiene una tasa del 8.25% para la parte de las ganancias anuales que no excede los 2 millones de dólares de Hong Kong, y una tasa del 16.5% para la parte que excede los 2 millones de dólares de Hong Kong. Cuando se reciben dividendos de empresas extranjeras con un porcentaje de participación del 5% o más, dichos dividendos extranjeros están exentos de impuestos.
Hong Kong ha firmado acuerdos para evitar la doble imposición (DTA) con aproximadamente 45 países y regiones en todo el mundo, que incluyen mercados clave como la China continental, la ASEAN y Europa. Esta amplia red de acuerdos crea un espacio extremadamente amplio para la planificación fiscal de las empresas, especialmente en la reducción del impuesto de retención sobre dividendos e intereses transfronterizos, lo que tiene un papel no despreciable.
Singapur
La tasa del impuesto sobre sociedades en Singapur es del 17%, ligeramente más alta que en Hong Kong. Sin embargo, el sistema fiscal de Singapur es relativamente amigable para las empresas de investigación y desarrollo tecnológico, permitiendo que las empresas disfruten de varias políticas de exención y deducción de impuestos. Además, Singapur exonera de impuestos los dividendos extranjeros y las ganancias de capital (si se cumplen las condiciones relevantes).
Además, Singapur también ofrece una serie de políticas fiscales favorables, como la sede regional (RHQ) y el programa de comerciantes globales (GTP), que brindan a las empresas más posibilidades de planificación fiscal.
Singapur ha firmado DTA con más de 90 países a nivel internacional, esta red cubre las principales economías del mundo, incluyendo China, India, la Unión Europea, entre otros. Esto proporciona a las empresas un amplio margen de maniobra en la planificación fiscal, siendo especialmente beneficioso en la reducción del impuesto de retención sobre dividendos e intereses transfronterizos.
BVI (Islas Vírgenes Británicas)
BVI se ha convertido en la jurisdicción offshore preferida para la inversión transfronteriza, la protección de activos y la optimización fiscal a nivel mundial, gracias a su régimen fiscal nulo, fuerte privacidad y estructura flexible, siendo especialmente adecuada para escenarios comerciales de empresas tenedoras y de la industria de criptomonedas.
BVI no cobra impuesto sobre la renta de las empresas, impuesto sobre las ganancias de capital, impuesto sobre dividendos ni impuesto sobre herencias, lo que resulta en un costo fiscal muy bajo.
Las empresas BVI no hacen públicas la información de sus accionistas y directores, y pueden ocultar aún más al verdadero controlador a través del servicio de Nominee, asegurando la privacidad comercial y la seguridad de los activos.
Las empresas BVI, como entidades offshore reconocidas internacionalmente, han obtenido un amplio reconocimiento en los principales centros financieros del mundo (como Hong Kong, Singapur, Londres, etc.), lo que facilita la apertura de cuentas en bancos multinacionales y la realización eficiente de pagos internacionales, liquidaciones comerciales y operaciones de capital.
Comparación de tasas impositivas principales:
(II) Arquitectura de múltiples entidades
La adopción de una arquitectura de múltiples entidades puede facilitar una planificación fiscal más efectiva. Las empresas nacionales pueden establecer una o más sociedades holding intermedias en países o regiones de baja tributación (normalmente Hong Kong, Singapur, BVI o las Islas Caimán) para invertir en el país objetivo. Aprovechando las ventajas de las bajas tasas impositivas y la confidencialidad de las empresas offshore, se reduce la carga fiscal total de la empresa, al mismo tiempo que se protege la información empresarial y se diversifican los riesgos de la empresa matriz, lo que también facilita futuras reestructuraciones de capital, ventas o financiamiento a través de la cotización.
Caso 1 Control de capa intermedia: China → Singapur → Subsidiaria en el sudeste asiático (como Vietnam)
La empresa matriz de China invierte en Vietnam a través de una empresa holding en Singapur. Singapur ha firmado acuerdos bilaterales de doble imposición (DTA)) con China y Vietnam, que permiten que la tasa de retención de impuestos sobre los dividendos de las empresas se reduzca hasta un mínimo del 5%, lo que representa una reducción del 50% en comparación con la tasa de retención al tener una subsidiaria en Vietnam directamente desde China (el acuerdo DTA entre China y Vietnam es del 10%).
La empresa de Singapur, como empresa intermediaria, generalmente no está sujeta al impuesto sobre las ganancias de capital al transferir acciones de la empresa de Singapur; si se transfieren directamente las acciones de la subsidiaria en Vietnam, se puede enfrentar al impuesto sobre las ganancias de capital en Vietnam (20%). La estructura de Singapur se ajusta mejor a los hábitos comerciales de los inversores de Europa y Estados Unidos, mejorando la liquidez en la venta de activos.
Y la empresa de Singapur puede actuar como la sede regional, estableciendo varias subsidiarias para gestionar negocios en diferentes países, facilitando la posterior atracción de inversores internacionales o la escisión para salir a bolsa. El mercado financiero de Singapur es avanzado, y la empresa matriz puede emitir bonos o obtener préstamos de bancos internacionales, reduciendo los costos de financiamiento.
Caso 2 Control del acuerdo VIE: BVI → Hong Kong → empresa operativa
Debido a que algunas regiones tienen una regulación estricta sobre la industria Web3 y el riesgo operativo es alto, se puede adoptar un marco de control de "VIE" (Entidades de Interés Variable, "Variable Interest Entities"), mediante una empresa BVI que controle a una empresa de Hong Kong y luego reinvierta en una empresa operativa (como Alibaba, Tencent Music, New Oriental, etc.). La empresa matriz en el extranjero controla a la empresa operativa a través de una estructura en capas utilizando el acuerdo VIE.
Las empresas de BVI como holding de nivel superior, en el futuro, la transferencia de acciones estará exenta del impuesto sobre las ganancias de capital, protegiendo la privacidad de los fundadores.
Caso 3 Estructura paralela de empresas nacionales y extranjeras:
Las estructuras paralelas de empresas en el país y en el extranjero pueden aplicarse a situaciones donde se requiere una división y colaboración en diferentes negocios entre empresas nacionales y extranjeras debido a la incertidumbre del mercado y la regulación, o por razones de financiamiento, geopolítica, licencias, seguridad de datos, etc. Por ejemplo: Investigación de Mankiw | Emprendimiento Web3, ¿es conforme el modelo "tienda al frente, fábrica atrás" de Hong Kong + Shenzhen?
La tasa impositiva general es más baja. Las empresas extranjeras pueden optar por registrarse en regiones con beneficios fiscales (como Hong Kong, Singapur, las Islas Caimán, etc.), donde generalmente hay tasas de impuestos sobre las ganancias corporativas o exenciones de impuestos sobre las ganancias de capital más bajas que en el país. Además, a través de la colaboración comercial, se puede realizar una distribución razonable de las ganancias, disfrutando de deducciones fiscales en cada lugar y reduciendo la carga tributaria general.
Operan de manera independiente tanto dentro como fuera del país. Bajo una estructura paralela, la empresa nacional y la empresa extranjera actúan como entidades legales independientes, y están sujetas a la jurisdicción fiscal de sus respectivas ubicaciones. Esto significa que ambas empresas pueden pagar impuestos de acuerdo con la legislación fiscal de sus ubicaciones, evitando así el problema de la tributación global de los ingresos debido a la relación de propiedad.
Tres, resumen
Elegir la arquitectura empresarial adecuada es crucial para las empresas de Web3 que buscan expandirse al extranjero. No solo puede optimizar la carga fiscal, sino también reducir riesgos y mejorar la flexibilidad operativa global. Ya sea aprovechando una arquitectura de entidad única para disfrutar de tasas impositivas bajas, o estableciendo una arquitectura de múltiples entidades según las necesidades del negocio, un diseño razonable puede mejorar significativamente la competitividad internacional de la empresa, ayudando a las empresas a prosperar en el ecosistema Web3.
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Expansión internacional de empresas: selección de estructura y estrategias de optimización fiscal
Escrito por: Crypto Miao
"Elegir la estructura empresarial adecuada es crucial para las empresas de Web3 que buscan expandirse internacionalmente, ya que no solo puede optimizar la carga fiscal, sino también reducir riesgos y mejorar la flexibilidad operativa global."
Ya sea aprovechando una estructura de entidad única para disfrutar de tasas impositivas bajas, o estableciendo una estructura de múltiples entidades según las necesidades comerciales, un diseño razonable puede mejorar significativamente la competitividad internacional de la empresa y ayudar a que la empresa prospere en el ecosistema Web3.
Las empresas de Web3, debido a su característica de descentralización, enfrentan desafíos legales, fiscales y operativos únicos en su expansión internacional.
Elegir la estructura empresarial adecuada no solo puede ayudar a las empresas a operar de manera conforme, sino que también puede optimizar la carga fiscal, reducir riesgos y mejorar la flexibilidad en el mercado, para adaptarse a los diferentes marcos legales, infraestructuras tecnológicas y demandas del mercado en diversas regiones.
Uno, ¿qué es la arquitectura de salida al mar?
La arquitectura de salida al mar se refiere a la estructura organizativa y el modelo de gestión que las empresas construyen en el proceso de globalización, con el objetivo de coordinar recursos globales, adaptarse a las características de diferentes mercados y lograr una operación multinacional eficiente.
El diseño de la arquitectura de salida al mar afecta directamente la competitividad global y la eficiencia operativa de la empresa. No solo se debe considerar la estructura de capital, sino también varios aspectos como los ajustes arquitectónicos futuros, los costos fiscales, la gestión de la propiedad intelectual, las actividades de financiamiento y los costos generales de mantenimiento.
Dos, selección del tipo de arquitectura de salida al mar
La optimización fiscal es una consideración importante al elegir la arquitectura de las empresas Web3, y el marco fiscal global tiene un impacto cada vez más significativo en los activos digitales. Al establecer una empresa matriz en el extranjero, Hong Kong, Singapur y las Islas Vírgenes Británicas son opciones populares.
(I) Estructura de entidad única
Hong Kong implementa un sistema fiscal de baja tasa, que incluye principalmente el impuesto sobre las ganancias, el impuesto sobre los salarios y el impuesto sobre la propiedad, sin imponer impuestos sobre el valor añadido, el impuesto sobre las operaciones y otros tipos de impuestos. El impuesto sobre la renta corporativa tiene una tasa del 8.25% para la parte de las ganancias anuales que no excede los 2 millones de dólares de Hong Kong, y una tasa del 16.5% para la parte que excede los 2 millones de dólares de Hong Kong. Cuando se reciben dividendos de empresas extranjeras con un porcentaje de participación del 5% o más, dichos dividendos extranjeros están exentos de impuestos.
Hong Kong ha firmado acuerdos para evitar la doble imposición (DTA) con aproximadamente 45 países y regiones en todo el mundo, que incluyen mercados clave como la China continental, la ASEAN y Europa. Esta amplia red de acuerdos crea un espacio extremadamente amplio para la planificación fiscal de las empresas, especialmente en la reducción del impuesto de retención sobre dividendos e intereses transfronterizos, lo que tiene un papel no despreciable.
La tasa del impuesto sobre sociedades en Singapur es del 17%, ligeramente más alta que en Hong Kong. Sin embargo, el sistema fiscal de Singapur es relativamente amigable para las empresas de investigación y desarrollo tecnológico, permitiendo que las empresas disfruten de varias políticas de exención y deducción de impuestos. Además, Singapur exonera de impuestos los dividendos extranjeros y las ganancias de capital (si se cumplen las condiciones relevantes).
Además, Singapur también ofrece una serie de políticas fiscales favorables, como la sede regional (RHQ) y el programa de comerciantes globales (GTP), que brindan a las empresas más posibilidades de planificación fiscal.
Singapur ha firmado DTA con más de 90 países a nivel internacional, esta red cubre las principales economías del mundo, incluyendo China, India, la Unión Europea, entre otros. Esto proporciona a las empresas un amplio margen de maniobra en la planificación fiscal, siendo especialmente beneficioso en la reducción del impuesto de retención sobre dividendos e intereses transfronterizos.
BVI se ha convertido en la jurisdicción offshore preferida para la inversión transfronteriza, la protección de activos y la optimización fiscal a nivel mundial, gracias a su régimen fiscal nulo, fuerte privacidad y estructura flexible, siendo especialmente adecuada para escenarios comerciales de empresas tenedoras y de la industria de criptomonedas.
BVI no cobra impuesto sobre la renta de las empresas, impuesto sobre las ganancias de capital, impuesto sobre dividendos ni impuesto sobre herencias, lo que resulta en un costo fiscal muy bajo.
Las empresas BVI no hacen públicas la información de sus accionistas y directores, y pueden ocultar aún más al verdadero controlador a través del servicio de Nominee, asegurando la privacidad comercial y la seguridad de los activos.
Las empresas BVI, como entidades offshore reconocidas internacionalmente, han obtenido un amplio reconocimiento en los principales centros financieros del mundo (como Hong Kong, Singapur, Londres, etc.), lo que facilita la apertura de cuentas en bancos multinacionales y la realización eficiente de pagos internacionales, liquidaciones comerciales y operaciones de capital.
Comparación de tasas impositivas principales:
(II) Arquitectura de múltiples entidades
La adopción de una arquitectura de múltiples entidades puede facilitar una planificación fiscal más efectiva. Las empresas nacionales pueden establecer una o más sociedades holding intermedias en países o regiones de baja tributación (normalmente Hong Kong, Singapur, BVI o las Islas Caimán) para invertir en el país objetivo. Aprovechando las ventajas de las bajas tasas impositivas y la confidencialidad de las empresas offshore, se reduce la carga fiscal total de la empresa, al mismo tiempo que se protege la información empresarial y se diversifican los riesgos de la empresa matriz, lo que también facilita futuras reestructuraciones de capital, ventas o financiamiento a través de la cotización.
Caso 1 Control de capa intermedia: China → Singapur → Subsidiaria en el sudeste asiático (como Vietnam)
La empresa matriz de China invierte en Vietnam a través de una empresa holding en Singapur. Singapur ha firmado acuerdos bilaterales de doble imposición (DTA)) con China y Vietnam, que permiten que la tasa de retención de impuestos sobre los dividendos de las empresas se reduzca hasta un mínimo del 5%, lo que representa una reducción del 50% en comparación con la tasa de retención al tener una subsidiaria en Vietnam directamente desde China (el acuerdo DTA entre China y Vietnam es del 10%).
La empresa de Singapur, como empresa intermediaria, generalmente no está sujeta al impuesto sobre las ganancias de capital al transferir acciones de la empresa de Singapur; si se transfieren directamente las acciones de la subsidiaria en Vietnam, se puede enfrentar al impuesto sobre las ganancias de capital en Vietnam (20%). La estructura de Singapur se ajusta mejor a los hábitos comerciales de los inversores de Europa y Estados Unidos, mejorando la liquidez en la venta de activos.
Y la empresa de Singapur puede actuar como la sede regional, estableciendo varias subsidiarias para gestionar negocios en diferentes países, facilitando la posterior atracción de inversores internacionales o la escisión para salir a bolsa. El mercado financiero de Singapur es avanzado, y la empresa matriz puede emitir bonos o obtener préstamos de bancos internacionales, reduciendo los costos de financiamiento.
Caso 2 Control del acuerdo VIE: BVI → Hong Kong → empresa operativa
Debido a que algunas regiones tienen una regulación estricta sobre la industria Web3 y el riesgo operativo es alto, se puede adoptar un marco de control de "VIE" (Entidades de Interés Variable, "Variable Interest Entities"), mediante una empresa BVI que controle a una empresa de Hong Kong y luego reinvierta en una empresa operativa (como Alibaba, Tencent Music, New Oriental, etc.). La empresa matriz en el extranjero controla a la empresa operativa a través de una estructura en capas utilizando el acuerdo VIE.
Las empresas de BVI como holding de nivel superior, en el futuro, la transferencia de acciones estará exenta del impuesto sobre las ganancias de capital, protegiendo la privacidad de los fundadores.
Caso 3 Estructura paralela de empresas nacionales y extranjeras:
Las estructuras paralelas de empresas en el país y en el extranjero pueden aplicarse a situaciones donde se requiere una división y colaboración en diferentes negocios entre empresas nacionales y extranjeras debido a la incertidumbre del mercado y la regulación, o por razones de financiamiento, geopolítica, licencias, seguridad de datos, etc. Por ejemplo: Investigación de Mankiw | Emprendimiento Web3, ¿es conforme el modelo "tienda al frente, fábrica atrás" de Hong Kong + Shenzhen?
La tasa impositiva general es más baja. Las empresas extranjeras pueden optar por registrarse en regiones con beneficios fiscales (como Hong Kong, Singapur, las Islas Caimán, etc.), donde generalmente hay tasas de impuestos sobre las ganancias corporativas o exenciones de impuestos sobre las ganancias de capital más bajas que en el país. Además, a través de la colaboración comercial, se puede realizar una distribución razonable de las ganancias, disfrutando de deducciones fiscales en cada lugar y reduciendo la carga tributaria general.
Operan de manera independiente tanto dentro como fuera del país. Bajo una estructura paralela, la empresa nacional y la empresa extranjera actúan como entidades legales independientes, y están sujetas a la jurisdicción fiscal de sus respectivas ubicaciones. Esto significa que ambas empresas pueden pagar impuestos de acuerdo con la legislación fiscal de sus ubicaciones, evitando así el problema de la tributación global de los ingresos debido a la relación de propiedad.
Tres, resumen
Elegir la arquitectura empresarial adecuada es crucial para las empresas de Web3 que buscan expandirse al extranjero. No solo puede optimizar la carga fiscal, sino también reducir riesgos y mejorar la flexibilidad operativa global. Ya sea aprovechando una arquitectura de entidad única para disfrutar de tasas impositivas bajas, o estableciendo una arquitectura de múltiples entidades según las necesidades del negocio, un diseño razonable puede mejorar significativamente la competitividad internacional de la empresa, ayudando a las empresas a prosperar en el ecosistema Web3.