Los productos derivados sintéticos, los oráculos descentralizados y los protocolos de liquidez combinables permiten a los comerciantes acceder a todo, desde Bitcoin y ETH hasta oro y divisas, utilizando stablecoins como colateral.
Desde que Avantis se lanzó en la mainnet en febrero de 2024, se ha convertido en el mayor exchange de derivados en Base, así como en el mayor DEX en el ámbito de comercio y formación de mercado de RWA.
Este protocolo ha procesado más de 18 mil millones de dólares en volumen de transacciones acumuladas y ha ejecutado más de 2 millones de transacciones para más de 38,500 comerciantes. Avantis tiene un TVL de 23 millones de dólares en más de 25,000 LP y más de 80 mercados, consolidando su posición como un centro de perps.
Este artículo explorará el apalancamiento Universal, la arquitectura de Avantis y el lanzamiento de $AVNT.
Introducción a Avantis
Avantis es un DEX de perps que permite a los usuarios comerciar criptomonedas, divisas, commodities e índices utilizando stablecoins como colateral. El protocolo abstrae un solo libro de órdenes y en su lugar construye una "capa de apalancamiento universal", donde se pueden listar cualquier activo con información de precios confiable.
El apalancamiento sintético se logra a través de un fondo de liquidez basado en USDC, que actúa como contraparte para todas las transacciones, permitiendo una exposición eficiente del capital a múltiples mercados. Los traders pueden elegir apalancamientos de hasta 500 veces, lo que les permite expresar opiniones direccionales con una cantidad mínima de capital, mientras que los proveedores de liquidez (LP) obtienen ganancias al proporcionar USDC que respalda las posiciones.
La diferencia de Avantis con otros intercambios de contratos perpetuos es que los usuarios pueden comerciar en mercados no criptográficos como yenes, oro e índices bursátiles estadounidenses junto con BTC o ETH. El diseño del protocolo también admite funciones como cero tarifas de transacción, reembolsos por pérdidas y deslizamiento positivo, ajustando los incentivos entre los comerciantes y LP al devolver parte de las tarifas o ganancias a los usuarios cuando mejoran la situación de riesgo del protocolo.
Estructura Avantis
El núcleo de Avantis es un motor sintético de alta eficiencia de capital. Los traders utilizan la interfaz del protocolo para abrir posiciones en activos soportados. Avantis no empareja órdenes en un libro de órdenes, sino que empareja a cada trader con la tesorería de USDC que asume la otra parte de la transacción. Esta tesorería agrega los depósitos de miles de LP y actúa como un único contraparte. Esta estructura permite que el protocolo ofrezca liquidez profunda en muchos mercados, sin necesidad de crear un fondo de liquidez separado para cada par de divisas, lo que permite a Avantis listar más de 80 mercados, incluidos 22 activos RWA.
Avantis ha introducido una parte de riesgo y parámetros de bloqueo de tiempo, para que los LP puedan elegir su exposición al riesgo preferida. Los LP pueden depositar pasivamente en la parte avanzada, o asumir más riesgo en la parte primaria, lo que tiene un mayor potencial de retorno, pero también absorbe una mayor parte de las pérdidas.
Además, los LP eligen un período de bloqueo temporal (por ejemplo, 30 días o 90 días) para controlar el tiempo de su inversión de capital, donde un bloqueo más largo genera más tarifas. Este diseño imita el modelo de liquidez concentrada de Uniswap v3, aplicándolo al manejo de riesgos en los exchanges de perps.
Trader<> LP Alineación
El mecanismo innovador de Avantis coordina aún más los intereses de los traders y los LP.
Reembolso por pérdidas: los traders que tomen posiciones en el lado opuesto de los contratos no liquidados (ayudando a equilibrar la inclinación larga/corta de la plataforma) pueden recibir hasta un 20% de reembolso por pérdidas. Esto anima a los traders a arbitrar contratos no liquidados y estabilizar la exposición de LP.
Deslizamiento positivo: cuando las órdenes de los traders reducen el riesgo del tesoro (por ejemplo, cerrando posiciones excesivamente largas), el precio de entrada ofrecido por Avantis es superior al precio de referencia. Esta ejecución "superior al mercado" recompensa a los traders por ayudar a equilibrar el flujo.
Cero comisiones de transacción: Avantis ha creado un producto en el que los traders no necesitan pagar comisiones por abrir, cerrar o pedir prestado. En su lugar, solo pagan una parte de las ganancias al cerrar operaciones ganadoras. Esta herramienta está disponible para $BTC, $SOL y $ETH, con un apalancamiento de hasta 250 veces, muy popular entre los scalpers y traders de alta frecuencia.
Gestión avanzada de riesgos: LP puede actuar como prestamista pasivo o como creador de mercado activo al seleccionar la parte de riesgo y el bloqueo de tiempo. Cada parte tiene sus propias tarifas y potenciales cuotas de pérdida, lo que permite a LP controlar el riesgo y el retorno.
$AVNT: emisión de tokens y economía de tokens
Para promover su próxima fase de crecimiento, Avantis ha lanzado el token utilitario y de gobernanza $AVNT.
$AVNT tiene múltiples funciones:
Seguridad y staking: los titulares pueden apostar $AVNT en el módulo de seguridad de Avantis, proporcionando apoyo al tesoro de USDC durante períodos de extrema volatilidad del mercado. Los apostadores pueden recibir recompensas en $AVNT y descuentos en tarifas de transacción.
Recompensas de la comunidad: el 50.1% de un suministro total de 1.000 millones de tokens se reserva para los traders, proveedores de liquidez, referenciadores y constructores que contribuyen a Avantis. El airdrop 1 (12.5% del suministro) recompensará la actividad del protocolo desde febrero de 2024, mientras que los incentivos en cadena (28.6%) financiarán las futuras temporadas de XP y las contribuciones de la comunidad. Las subvenciones para constructores y ecosistemas (9%) apoyarán la creación de nuevas herramientas de frontend y trading, como agentes de IA y bots de Telegram.
Gobernanza: los titulares de tokens podrán proponer y votar sobre decisiones del protocolo, desde la cotización de activos y la estructura de tarifas hasta los planes de recompra y el despliegue entre cadenas.
La distribución del suministro restante del 49.9% es la siguiente:
Equipo (13.3%)
Inversores (26.61%)
Fundación Avantis (4%)
Reserva de liquidez (6%)
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Cero comisiones + 500 veces de apalancamiento, interpretación del intercambio de derivados más grande de Base, Avantis.
Fuente: Boletín diario de Alea Research
Compilado por: Zhou, ChainCatcher
Los productos derivados sintéticos, los oráculos descentralizados y los protocolos de liquidez combinables permiten a los comerciantes acceder a todo, desde Bitcoin y ETH hasta oro y divisas, utilizando stablecoins como colateral.
Desde que Avantis se lanzó en la mainnet en febrero de 2024, se ha convertido en el mayor exchange de derivados en Base, así como en el mayor DEX en el ámbito de comercio y formación de mercado de RWA.
Este protocolo ha procesado más de 18 mil millones de dólares en volumen de transacciones acumuladas y ha ejecutado más de 2 millones de transacciones para más de 38,500 comerciantes. Avantis tiene un TVL de 23 millones de dólares en más de 25,000 LP y más de 80 mercados, consolidando su posición como un centro de perps.
Este artículo explorará el apalancamiento Universal, la arquitectura de Avantis y el lanzamiento de $AVNT.
Introducción a Avantis
Avantis es un DEX de perps que permite a los usuarios comerciar criptomonedas, divisas, commodities e índices utilizando stablecoins como colateral. El protocolo abstrae un solo libro de órdenes y en su lugar construye una "capa de apalancamiento universal", donde se pueden listar cualquier activo con información de precios confiable.
El apalancamiento sintético se logra a través de un fondo de liquidez basado en USDC, que actúa como contraparte para todas las transacciones, permitiendo una exposición eficiente del capital a múltiples mercados. Los traders pueden elegir apalancamientos de hasta 500 veces, lo que les permite expresar opiniones direccionales con una cantidad mínima de capital, mientras que los proveedores de liquidez (LP) obtienen ganancias al proporcionar USDC que respalda las posiciones.
La diferencia de Avantis con otros intercambios de contratos perpetuos es que los usuarios pueden comerciar en mercados no criptográficos como yenes, oro e índices bursátiles estadounidenses junto con BTC o ETH. El diseño del protocolo también admite funciones como cero tarifas de transacción, reembolsos por pérdidas y deslizamiento positivo, ajustando los incentivos entre los comerciantes y LP al devolver parte de las tarifas o ganancias a los usuarios cuando mejoran la situación de riesgo del protocolo.
Estructura Avantis
El núcleo de Avantis es un motor sintético de alta eficiencia de capital. Los traders utilizan la interfaz del protocolo para abrir posiciones en activos soportados. Avantis no empareja órdenes en un libro de órdenes, sino que empareja a cada trader con la tesorería de USDC que asume la otra parte de la transacción. Esta tesorería agrega los depósitos de miles de LP y actúa como un único contraparte. Esta estructura permite que el protocolo ofrezca liquidez profunda en muchos mercados, sin necesidad de crear un fondo de liquidez separado para cada par de divisas, lo que permite a Avantis listar más de 80 mercados, incluidos 22 activos RWA.
Avantis ha introducido una parte de riesgo y parámetros de bloqueo de tiempo, para que los LP puedan elegir su exposición al riesgo preferida. Los LP pueden depositar pasivamente en la parte avanzada, o asumir más riesgo en la parte primaria, lo que tiene un mayor potencial de retorno, pero también absorbe una mayor parte de las pérdidas.
Además, los LP eligen un período de bloqueo temporal (por ejemplo, 30 días o 90 días) para controlar el tiempo de su inversión de capital, donde un bloqueo más largo genera más tarifas. Este diseño imita el modelo de liquidez concentrada de Uniswap v3, aplicándolo al manejo de riesgos en los exchanges de perps.
Trader<> LP Alineación
El mecanismo innovador de Avantis coordina aún más los intereses de los traders y los LP.
Reembolso por pérdidas: los traders que tomen posiciones en el lado opuesto de los contratos no liquidados (ayudando a equilibrar la inclinación larga/corta de la plataforma) pueden recibir hasta un 20% de reembolso por pérdidas. Esto anima a los traders a arbitrar contratos no liquidados y estabilizar la exposición de LP.
Deslizamiento positivo: cuando las órdenes de los traders reducen el riesgo del tesoro (por ejemplo, cerrando posiciones excesivamente largas), el precio de entrada ofrecido por Avantis es superior al precio de referencia. Esta ejecución "superior al mercado" recompensa a los traders por ayudar a equilibrar el flujo.
Cero comisiones de transacción: Avantis ha creado un producto en el que los traders no necesitan pagar comisiones por abrir, cerrar o pedir prestado. En su lugar, solo pagan una parte de las ganancias al cerrar operaciones ganadoras. Esta herramienta está disponible para $BTC, $SOL y $ETH, con un apalancamiento de hasta 250 veces, muy popular entre los scalpers y traders de alta frecuencia.
Gestión avanzada de riesgos: LP puede actuar como prestamista pasivo o como creador de mercado activo al seleccionar la parte de riesgo y el bloqueo de tiempo. Cada parte tiene sus propias tarifas y potenciales cuotas de pérdida, lo que permite a LP controlar el riesgo y el retorno.
$AVNT: emisión de tokens y economía de tokens
Para promover su próxima fase de crecimiento, Avantis ha lanzado el token utilitario y de gobernanza $AVNT.
$AVNT tiene múltiples funciones:
Seguridad y staking: los titulares pueden apostar $AVNT en el módulo de seguridad de Avantis, proporcionando apoyo al tesoro de USDC durante períodos de extrema volatilidad del mercado. Los apostadores pueden recibir recompensas en $AVNT y descuentos en tarifas de transacción.
Recompensas de la comunidad: el 50.1% de un suministro total de 1.000 millones de tokens se reserva para los traders, proveedores de liquidez, referenciadores y constructores que contribuyen a Avantis. El airdrop 1 (12.5% del suministro) recompensará la actividad del protocolo desde febrero de 2024, mientras que los incentivos en cadena (28.6%) financiarán las futuras temporadas de XP y las contribuciones de la comunidad. Las subvenciones para constructores y ecosistemas (9%) apoyarán la creación de nuevas herramientas de frontend y trading, como agentes de IA y bots de Telegram.
Gobernanza: los titulares de tokens podrán proponer y votar sobre decisiones del protocolo, desde la cotización de activos y la estructura de tarifas hasta los planes de recompra y el despliegue entre cadenas.
La distribución del suministro restante del 49.9% es la siguiente: