En el mercado de Activos Cripto, el precio de Bitcoin (BTC) ha sido uno de los principales desafíos que enfrentan las empresas mineras. Una empresa minera que posee 500 BTC (aproximadamente 25 millones de dólares) declaró recientemente que espera obtener un rendimiento anualizado del 8% mediante la re-stake, pero al mismo tiempo también expresa su preocupación por la posible caída del precio de BTC.

Esta preocupación no es infundada. Supongamos que el precio del BTC cae de 50,000 dólares a 40,000 dólares, con una caída del 20%, entonces el valor de estos 500 BTC se reducirá en 10 millones de dólares. Incluso si la re-stake genera 2 millones de dólares en ganancias, la empresa aún enfrentará una pérdida neta de 8 millones de dólares. Este grave desequilibrio entre riesgo y recompensa ha llevado a muchas empresas mineras a abstenerse.

Las plataformas tradicionales generalmente solo ofrecen rendimientos de re-stake, careciendo de herramientas efectivas de cobertura de riesgos. Si las empresas mineras desean cubrir riesgos, a menudo necesitan comprar opciones de venta en plataformas de opciones por separado. Esto no solo es complicado, sino que también es costoso. Los costos mensuales de las opciones son aproximadamente del 1%, lo que erosionará el 30% de los rendimientos de re-stake, reduciendo significativamente la atracción del re-stake.

Para abordar este problema, la plataforma BounceBit ha propuesto una solución innovadora. La plataforma combina "ingresos de re-staking" y "un esquema de cobertura de opciones incorporado" para ofrecer a los usuarios institucionales una doble protección de "aumento de ingresos + protección de riesgos", equilibrando de manera efectiva los riesgos derivados de la fluctuación del precio de BTC.

La solución técnica de BounceBit incluye dos partes centrales:

1. Módulo de cobertura de opciones integrado: Este módulo se conecta con protocolos de opciones conocidos como Deribit y dYdX. Las empresas mineras, después de hacer stake de BTC, pueden seleccionar directamente en el backend de BounceBit opciones como "Cobertura activa cuando el precio de BTC cae un 10%". El sistema calculará automáticamente el monto de opciones requerido (por ejemplo, una tarifa de opción de 50,000 dólares al mes puede cubrir el riesgo de caída de 500 BTC) y deducirá de los ingresos por re-stake, sin necesidad de que el usuario opere por separado en la plataforma de opciones. Cuando el precio de BTC cae por debajo del precio de activación, las ganancias de opciones se depositarán automáticamente, compensando las pérdidas causadas por la reducción de activos.

2. Rendimiento - Algoritmo de equilibrio de cobertura: Este algoritmo ajusta dinámicamente el equilibrio entre el rendimiento de la re-stake y el costo de cobertura según la fluctuación del precio de BTC. Esto asegura que en diferentes entornos de mercado, los usuarios puedan obtener la mejor relación riesgo-recompensa.

A través de esta solución innovadora, las empresas mineras pueden disfrutar de altos rendimientos por medio del restake mientras evitan efectivamente el riesgo de caída en el precio de BTC. Esto no solo simplifica el proceso operativo, sino que también mejora considerablemente la eficiencia del uso de fondos, proporcionando a las empresas mineras una estrategia robusta de gestión de activos en el volátil mercado de Activos Cripto.

Con la madurez continua del mercado de activos cripto, plataformas innovadoras de servicios financieros como BounceBit desempeñarán un papel cada vez más importante, ayudando a los inversores institucionales a gestionar mejor el riesgo y optimizar los rendimientos. Esta solución integral de "re-stake + cobertura de riesgo" probablemente se convertirá en la tendencia principal en la gestión de activos cripto en el futuro.