ETH se desploma un 8.5% durante la noche: ¿búsqueda de mínimos o más baja aún? Tres métricas clave revelan la respuesta

Anoche, ETH experimentó una fuerte venta iniciada por la actividad de las ballenas, con precios cayendo al límite inferior de la Banda de Bollinger. Tanto el soporte del costo de hold como el nivel de MA200 fueron superados simultáneamente, lo que provocó ventas en pánico entre los traders a corto plazo. Sin embargo, un examen más cercano de los datos del libro de órdenes revela una "baja invisible" formándose silenciosamente; bajo la superficie del pánico, un interés de compra significativo está acumulándose.

Análisis de la Estructura de Precios Clave

1. Ancla del Área de Valor: POC ( Punto de Control de Precio ) a $4295.8, con 2.77 millones de ETH en volumen de trading en 24 horas, representando el campo de batalla crítico entre toros y osos.

2. Nodos de Alto Volumen (HVN):

   • $4277.5 (2.35M volumen de ETH)—soporte intradía primario; romper por debajo podría acelerar la disminución hacia $4204
   • $4626.3 (2.36M volumen de ETH)—primera resistencia en cualquier rebote; se requiere un avance de volumen para revertir la tendencia a la baja

3. Nodos de Bajo Volumen (LVN):

   • $3745.1-$3763.4—la falta de interés comercial en esta zona crea vulnerabilidad para caídas rápidas a $3708 si la venta se intensifica
   • Por encima de $4956.8—los toros necesitan un volumen significativo para llenar esta "zona de vacío" para cualquier intento de recuperación en forma de V

4. Área de Valor del 70%: $4204-$4773, con el precio actual acercándose al límite inferior, indicando condiciones de sobreventa técnicas a corto plazo.

Verificación de Momentum

• El porcentaje de UpVolume en el área de POC muestra un 58.7%—los compradores mantienen una ligera ventaja pero carecen de fuerza decisiva
• El HVN reciente de $4277.5 muestra solo un 51.4% de UpVolume, lo que indica un estancamiento entre compradores y vendedores
• Una señal de reversión alcista requeriría >60% UpVolume en $4270-$4280 en un marco de tiempo de 15 minutos con un volumen que supere 1.5× el promedio de 20 períodos

Soporte de Indicadores

• MA200=$4459, desviación del precio actual -1.94%, confirmando control bajista a medio plazo
• La banda inferior de Bollinger en $4328 coincide con el LVN en $4305, formando un doble soporte
• El interés abierto de contratos disminuyó un 6.27% en 24 horas, con tasas de financiación ligeramente negativas, lo que indica que las posiciones largas apalancadas continúan desenredándose, reduciendo la presión de venta potencial.

Contexto del Ciclo del Mercado

La actual corrección a la baja representa la corrección de onda C dentro de una tendencia alcista a medio plazo en el marco temporal diario. Mientras que el sentimiento a corto plazo muestra un miedo extremo, el precio aún se mantiene por encima de la EMA21 semanal, caracterizando esto como una "corrección de mercado alcista" en lugar de una reversión bajista.

Estrategias de Comercio

1. Enfoque agresivo: Entrar en 1/3 de posición larga en el rango de $4372-$4380 , stop loss en $4270 ( por debajo del límite exterior de HVN), primer objetivo $4450, segundo objetivo $4626, relación riesgo-recompensa ≈2.1

2. Enfoque Moderado: Espera una nueva prueba de $4270-$4280 con un patrón de vela envolvente alcista y un volumen aumentado antes de entrar, stop loss en $4240, objetivo $4400, relación riesgo-recompensa ≈2.8

3. Enfoque Conservador: Si el precio cae por debajo de $4270 con DownVolume >55%, considera posición corta, stop loss en $4320, objetivo $4150, relación riesgo-recompensa ≈2.4

Evaluación de Riesgos

• La invalidación de la estrategia ocurre si $4270 se rompe con un volumen significativo
• Eventos macro de cisne negro o caídas repentinas del mercado de valores de EE. UU. podrían extender la caída por debajo de $4000

Recomendaciones para Proveedores de Liquidez

Considere configurar la creación de mercado de doble moneda en el rango de $4270-$4450 , (≈4% de ancho ):

• El límite inferior en $4270 se alinea con HVN, proporcionando un fuerte soporte
• El límite superior en $4450 representa el nivel de retesteo de MA200 donde se concentra la presión de venta
• Las tasas de financiación ligeramente negativas ofrecen un potencial de ingresos adicional por las tarifas de financiación a corto plazo.