Al revisar el mercado de Activos Cripto en 2024, encontramos una tendencia clara: la dirección del mercado está íntimamente conectada con la política monetaria de La Reserva Federal (FED). En septiembre del año pasado, La Reserva Federal (FED) inició un ciclo de reducción de tasas de interés, como si abriera el grifo de los mercados financieros. Hasta diciembre, se habían realizado tres reducciones de tasas. Durante este tiempo, Ethereum (ETH) y Bitcoin (BTC) mostraron un fuerte impulso al alza, alcanzando picos en diciembre. Sin embargo, cuando La Reserva Federal (FED) detuvo las reducciones de tasas, el mercado reaccionó de inmediato, comenzando un retroceso.

Actualmente, el ciclo de reducción de tasas de La Reserva Federal (FED) aún no ha terminado. De los 200 puntos básicos de reducción planificados, ya se han completado 125 puntos básicos, quedando 75 puntos básicos por implementar. Normalmente, el ciclo de reducción de tasas de La Reserva Federal (FED) dura aproximadamente dos años.

De cara al futuro, podría haber tres recortes de tasas en 2025, en septiembre, octubre y diciembre, completando el restante recorte de 75 puntos básicos. Dado que las tasas de interés de los bonos del Tesoro de EE. UU. se mantienen actualmente en un alto de 3.6%, la posibilidad de un recorte significativo es baja, siendo más probable que se realicen ajustes pequeños de 25 puntos básicos cada vez.

Si se calcula en ciclos de dos años, es posible que haya otra reducción de tasas en 2026. Si para entonces Bitcoin puede alcanzar un máximo de 190,000 dólares, esto significará que el mercado entre septiembre y diciembre de 2025 es solo la segunda etapa del mercado alcista, y la oleada principal más intensa de la tercera etapa podría aparecer en 2026.

Para los inversores, la clave es captar el ritmo correcto. El mercado parece ser 'comienza con la reducción de tasas y termina con la reducción de tasas'. Por lo tanto, la estrategia de inversión podría considerar, entre finales de 2025 y mediados de 2026, es decir, cuando el ciclo de reducción de tasas esté a punto de finalizar, realizar un adecuado cash out en los niveles altos para asegurar ganancias. Después de eso, el mercado podría experimentar un retroceso debido al final de la reducción de tasas, momento en el cual se podría considerar comprar en mínimos para aprovechar la última ola de aumento impulsada por la reducción de tasas en 2026.

Es importante notar que este ciclo alcista podría romper la teoría tradicional del 'ciclo de cuatro años', pero el núcleo aún depende del 'ciclo de dos años de inyección de dinero' de La Reserva Federal (FED). Si esta tendencia se mantiene, el pico de este ciclo alcista probablemente ocurrirá alrededor del Año Nuevo Chino de 2026.

En general, los inversores deberían prestar mucha atención a la dirección de la política de La Reserva Federal (FED) y ajustar sus estrategias de inversión de acuerdo con el ritmo del interruptor del 'Faucet'. Participar activamente en el momento adecuado, y también retirarse a su debido tiempo, para maximizar los beneficios.