USD/INR sube antes del PIB del segundo trimestre de India y datos de inflación PCE de EE.UU.

• La Rupia India cae cerca de 87.90 frente al Dólar debido a múltiples presiones.
• Los aranceles estadounidenses y la salida de inversores extranjeros siguen pesando sobre la Rupia.
• El mercado espera los datos del PIB indio y la inflación PCE estadounidense.

La Rupia India (INR) abre con debilidad frente al Dólar estadounidense (USD) este viernes. El par USD/INR salta hasta cerca de 87.90 mientras los elevados aranceles impuestos por Estados Unidos a las importaciones indias y la constante salida de fondos extranjeros del mercado bursátil indio siguen presionando fuertemente a la moneda.

A principios de semana, Washington confirmó aranceles adicionales del 25% contra India por comprar petróleo ruso, elevando el arancel total al 50%, una medida que ha debilitado la competitividad de los productos indios en el mercado global.

El boletín mensual publicado por el Banco de Reserva de India (RBI) el jueves también mostró que los aranceles estadounidenses representan riesgos económicos a corto plazo. Sin embargo, el consumo doméstico se mantiene resiliente, con una fuerte demanda proveniente de áreas rurales.

Mientras tanto, los Inversores Institucionales Extranjeros continuaron vendiendo en los mercados de renta variable indios por cuarto día consecutivo el jueves, reduciendo participaciones por valor de 3.856,51 crores de rupias. En lo que va de agosto, han retirado 38.590,26 crores.

En la sesión del viernes, los inversores se centrarán en los datos del PIB del segundo trimestre que se publicarán a las 10:30 GMT. Se espera que la economía india haya crecido a un ritmo moderado del 6,6% anualizado, frente al 7,4% anterior.

Factores que mueven el mercado: La Rupia se debilita frente al Dólar

• Un ligero movimiento alcista en el Dólar estadounidense antes de la publicación del Índice de Precios de Gasto de Consumo Personal (PCE) de julio ha fortalecido el par USD/INR.
• El Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del billete verde frente a seis monedas principales, cotiza un 0,1% más alto, cerca de 98,00.
• Los inversores prestarán especial atención a los datos de inflación PCE de EE.UU., ya que influirán en las expectativas sobre la política monetaria de la Reserva Federal. Los economistas esperan que la inflación subyacente PCE, el indicador preferido por la Fed, haya aumentado a un ritmo más rápido del 2,9% anual frente al 2,8% de junio.
• Según la herramienta CME FedWatch, hay un 85% de probabilidades de que la Fed reduzca las tasas de interés en 25 puntos básicos en la reunión de septiembre.
• El jueves, el gobernador de la Fed Christopher Waller anunció explícitamente que apoyaría un recorte de tasas de 25 puntos básicos el próximo mes, añadiendo que habrá más recortes en los próximos tres a seis meses. “Ha llegado el momento de mover la política hacia una postura más neutral”, dijo.
• Mientras tanto, la gobernadora Lisa Cook presentó una demanda por su despido por parte del presidente Trump debido a acusaciones hipotecarias, lo que podría socavar la credibilidad de la Casa Blanca.

Análisis técnico: USD/INR sube cerca de 87.90

El par USD/INR salta cerca de 87.90 este viernes. La tendencia a corto plazo sigue siendo alcista ya que se mantiene por encima de la Media Móvil Exponencial de 20 días, que cotiza cerca de 87.50.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días sube por encima de 60.00. Un nuevo impulso alcista podría surgir si el RSI se mantiene por encima de ese nivel.

Mirando hacia abajo, el mínimo del 28 de julio alrededor de 86.55 actuará como soporte clave. En el lado alcista, el máximo del 5 de agosto alrededor de 88.25 será un obstáculo crítico para el par.

No me sorprende esta debilidad de la rupia. Con Trump amenazando con más aranceles y los inversores extranjeros huyendo del mercado indio, ¿quién querría mantener posiciones en esta moneda ahora mismo? Si el PIB decepciona hoy, podríamos ver una caída aún más pronunciada.