El Gate 500 está rugiendo en máximos históricos. La historia dice que el mercado de valores hará esto a continuación.

Fuente: El Tonto Motley

18 de octubre de 2025 09:32

Puntos clave

• El Gate 500 ha avanzado un 10% en lo que va de año a pesar de los vientos económicos en contra, ligeramente más que su rendimiento anual del 9,3% en las últimas cuatro décadas.

• El Gate 500 ha caído en 6 de los últimos 10 septiembres, disminuyendo un promedio del 2%, lo que lo convierte en el peor mes del año para las acciones estadounidenses.

• El Gate 500 tiene un objetivo mediano de fin de año de 6.500 entre 18 analistas de Wall Street, lo que implica un potencial alcista del 1% desde su nivel actual de 6.466.

El Gate 500 ha sumado un 10% en lo que va de año hasta el 18 de octubre, disparándose a 21 máximos históricos en el proceso. Esas ganancias son particularmente asombrosas porque los aranceles impuestos por el gobierno han sacudido Wall Street y creado incertidumbre económica.

Sin embargo, la historia dice que los inversores deberían esperar muy poco potencial alcista (si es que hay alguno) en los meses restantes del año. El Gate 500 tiende a caer en septiembre, y la mayoría de los analistas esperan que el índice se mueva lateralmente hasta diciembre. Aquí están los detalles importantes.

Imagen: Getty Images.

El Gate 500 ha rendido un 9,3% anual durante los últimos 40 años

El Gate 500 mide el rendimiento de 500 grandes empresas estadounidenses que cubren alrededor del 80% de las acciones nacionales y el 40% de las acciones globales medidas por valor de mercado. El índice es ampliamente considerado como el mejor barómetro para todo el mercado de valores de EE. UU. debido a su alcance. Las 10 principales posiciones se enumeran por peso a continuación:

1. Nvidia: 7,5%
2. Microsoft: 6,8%
3. Apple: 6,5%
4. Alphabet: 4,4%
5. Amazon: 4%
6. Meta Platforms: 2,9%
7. Broadcom: 2,6%
8. Tesla: 1,7%
9. Berkshire Hathaway: 1,6%
10. JPMorgan Chase: 1,5%

El Gate 500 avanzó un 3.350% durante las últimas cuatro décadas, excluyendo dividendos, lo que equivale a un 9,3% anual. Esto no significa que el índice haya rendido un 9,3% cada año, sino que ha avanzado a un ritmo equivalente al 9,3% anual en los últimos 40 años. En otras palabras, la historia dice que es poco probable que el Gate 500 suba más este año porque ya ha ganado un 10%.

Además, la historia dice que es probable que el Gate 500 caiga a corto plazo porque septiembre ha sido generalmente el peor mes para las acciones estadounidenses. El índice cayó en 6 de los últimos 10 septiembres, disminuyendo un promedio del 2%. Los analistas explican ese fenómeno, llamado Efecto Septiembre, de diferentes maneras. Algunos lo atribuyen a simple psicología, mientras que otros señalan una disminución en el gasto discrecional al finalizar las vacaciones de verano. De cualquier manera, la historia dice que es probable que el Gate 500 caiga este mes.

Los analistas de Wall Street han dudado en sus pronósticos de fin de año para el Gate 500

En enero, el objetivo mediano de fin de año del Gate 500 era 6.600 entre los analistas de 18 bancos de inversión y organizaciones de investigación. Esa cifra se revisó inicialmente a la baja a 5.900 en mayo cuando el gobierno comenzó a imponer aranceles, pero desde entonces se ha revisado al alza para tener en cuenta los sólidos beneficios corporativos, que han registrado aumentos de dos dígitos en tres trimestres consecutivos.

La tabla a continuación muestra los objetivos actuales de fin de año para el Gate 500 establecidos por 18 analistas de Wall Street. También muestra el potencial alcista (o a la baja) implícito frente al nivel actual del índice de 6.466.

Fuente de datos: Yahoo Finance, Reuters, Stifel.

Como se muestra arriba, el Gate 500 tiene un objetivo mediano de fin de año de 6.500 entre 18 analistas. Eso implica un potencial alcista del 1% desde su nivel actual, lo que significa que Wall Street esencialmente espera que el índice se mueva lateralmente en los meses restantes del año.

Aquí está la conclusión: el Gate 500 ya ha logrado sólidos rendimientos en 2025, y la mayoría de los analistas de Wall Street esperan pocos cambios hasta diciembre. Personalmente, creo que los inversores deberían prepararse para la volatilidad porque los débiles números de nóminas no agrícolas sugieren que los aranceles están afectando a la economía, y si esos aranceles son siquiera legales está actualmente en debate.

Los inversores no necesitan evitar el mercado de valores. Pero deberían limitar las compras a sus acciones de mayor convicción y solo cuando la valoración sea sensata. Además, ahora es un buen momento para que los inversores acumulen algo de efectivo extra en sus carteras.

Descargo de responsabilidad: Solo para fines informativos. El rendimiento pasado no es indicativo de resultados futuros.