¡El gobierno está paralizado durante 23 días! La probabilidad de un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal (FED) se dispara al 96%, así es como estoy posicionando en el mercado de criptomonedas.

Después de ocho años en el mercado de criptomonedas, he visto numerosos cisnes negros, pero esta vez la combinación del paro del gobierno de EE. UU. y las expectativas de recortes de tasas por parte de La Reserva Federal (FED) realmente me llama la atención. Después de todo, como un viejo inversor que ha caído en innumerables trampas, ya he desarrollado una sensibilidad innata hacia las oportunidades y riesgos del mercado derivados de los cambios en la política macroeconómica.

Hasta hoy, el cierre del gobierno de Estados Unidos ha entrado en su día 23, y lo más problemático es que los datos económicos han quedado completamente "interrumpidos": el informe de empleo de septiembre, los datos de inflación subyacente y el número de solicitudes iniciales de subsidio por desempleo, todos estos indicadores clave se han convertido en incógnitas. Ni siquiera se pueden obtener los datos de empleo privado de ADP (que cubren al 20% de los trabajadores del sector privado), que la La Reserva Federal (FED) suele utilizar. Durante este período de vacío informativo, el mercado a menudo cae en una breve confusión, pero para los traders experimentados, en realidad pueden encontrar dirección en las expectativas de políticas.

La señal más clave proviene del mercado de futuros de CME: la probabilidad de una reducción de tasas de 25 puntos básicos en la reunión del FOMC del 29 de octubre ha llegado al 96.7%, y la probabilidad de otra reducción de 25 puntos básicos en diciembre también alcanza el 96.5%. La probabilidad de una tercera reducción de tasas en enero del próximo año se acerca al 60%. La razón por la cual las expectativas de reducción de tasas son tan fuertes, a mi juicio, es que La Reserva Federal (FED) teme "malinterpretar la situación" en ausencia de datos; si el riesgo de estanflación se agrava, una nueva reducción de tasas realmente sería demasiado tarde.

Con base en mi experiencia de trading durante muchos años, el impacto de la reducción de tasas de interés en el mercado de criptomonedas es bastante claro. Por un lado, la reducción de tasas hará que los rendimientos de activos tradicionales de bajo riesgo como cuentas de ahorro y bonos del gobierno disminuyan aún más, por lo que los fondos que buscan altos rendimientos seguramente buscarán nuevas oportunidades, y las criptomonedas, como representante de alto riesgo y alta rentabilidad, atraerán inevitablemente a una parte de los nuevos fondos. Por otro lado, la reducción de los costos de préstamo aumentará la liquidez general del mercado, y es muy probable que los fondos sobrantes fluyan hacia el mercado de criptomonedas, que es más flexible.

Sin embargo, el rendimiento actual del mercado es bastante tranquilo, presentando una consolidación horizontal en las últimas 24 horas, con una capitalización total estabilizada en alrededor de 3.75 billones de dólares. Bitcoin está atrapado en el nivel clave de 110,000 dólares, con poca fuerza para subir y sin haber caído por debajo del soporte por el momento; Ethereum muestra una debilidad aún mayor, habiendo caído tres veces a 3700 dólares y sin haber recuperado ni siquiera el umbral redondo de 4000 dólares, mientras que las altcoins continúan con un ritmo de retroceso lento.

Este contraste de "expectativas fuertes pero mercado tranquilo" en realidad esconde secretos. Mi estrategia actual es mantener un 60% de posición, centrándome en la disposición de monedas principales como Bitcoin y Ethereum, ya que, después de todo, en una etapa en la que los fondos están a punto de flexibilizarse pero la volatilidad actual es baja, las monedas principales tienen una mayor capacidad de resistencia al riesgo. En cuanto a las altcoins, por ahora solo estoy prestando atención a algunos proyectos con escenarios de aplicación práctica en pequeñas posiciones, evitando caer en trampas durante la tendencia de corrección.

En el futuro, me centraré en dos puntos clave: primero, el progreso del proyecto de ley de financiación del Senado; una vez que termine el cierre del gobierno y se publiquen los datos económicos gradualmente, es posible que las expectativas de recortes de tasas se ajusten; segundo, si Bitcoin puede romper efectivamente el nivel de resistencia de 110,000 dólares, esta es una señal importante para juzgar si el mercado puede realmente iniciar una tendencia alcista. En el mundo de las criptomonedas siempre hay "oportunidades y riesgos coexistiendo"; en este ciclo impulsado por políticas macroeconómicas, todos deben combinar su capacidad de asumir riesgos y planificar racionalmente, no persigan ciegamente los altos precios ni se pierdan oportunidades potenciales.