Aave se beneficiará de los recortes de tasas de la Fed a medida que se expandan los rendimientos de DeFi

• Los recortes de tasas de la Reserva Federal significan flujos de capital de riesgo, rotación hacia productos de rendimiento y mayores ingresos para Aave.
• Aave captura las oportunidades en expansión de DeFi a medida que el TVL de Horizon crece a más de quinientos millones de dólares.

El protocolo de préstamos DeFi ( Aave se beneficiará de las políticas monetarias de la Reserva Federal, como los recortes en las tasas de interés. Cada recorte de tasa permite a Aave ofrecer una fuente de rendimiento menos correlacionada para el DeFi embebido.

) Cómo Aave se beneficia de los recortes de tasas de la Fed

Como se revela en una publicación de blog, los recortes de tasas atraen capital buscador de riesgos hacia las criptomonedas y DeFi en busca de oportunidades de rendimiento. Por el contrario, los aumentos trasladan capital a activos más seguros como los Tesorerías, suavizando la actividad de DeFi.

En octubre de 2025, la Reserva Federal redujo las tasas en 25 puntos básicos, bajando el rango objetivo al 3.75%–4.00%, con un mayor alivio anticipado.

Aave está en una posición única para capitalizar este ciclo de relajación debido a su resiliencia histórica y ventajas estructurales que amplifican las oportunidades de rendimiento.

Notablemente, Aave V1 se lanzó en enero de 2020 en medio de los recortes de emergencia de la era COVID a tasas cercanas a cero, catalizando el “Verano DeFi.”

Con los rendimientos de TradFi cerca de cero, DeFi ofreció rendimientos superiores a través de la agricultura de rendimiento y la minería de liquidez. Los flujos de capital explotaron a medida que el TVL de DeFi aumentó de menos de ###mil millones a $1 mil millones para fin de año.

![Correlación de recortes de tasas de interés de Aave]$15 https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-59a1fb21eb84df6900d631bbbf7531b2.webp(Correlación de recortes de tasas de interés de Aave | Fuente: Stani KulechovLos inversores se volvieron hacia Aave para ganar rendimiento a medida que Ethereum )ETH( alcanzó nuevos máximos. Tomaron prestado contra su ETH utilizando préstamos respaldados por criptomonedas, una alternativa a la venta directa. En consecuencia, los inversores atrajeron capital en busca de riesgo persiguiendo altos rendimientos en DeFi, superando con creces los Tesorerías.

Sin embargo, la Fed aumentó las tasas en marzo de 2022, lo que provocó el “invierno cripto”, con el TVL de DeFi cayendo aproximadamente un 80%.

Mientras que las altas tasas limitaron la especulación, estimularon avances que posicionaron a Aave para el ciclo. Los constructores trajeron rendimientos del Tesoro de más del 5% en la cadena a través de RWAs, atrayendo a instituciones.

) El rendimiento de Aave en el ciclo de mercado actual

Es importante notar que el actual entorno de relajación puede no replicar los extremos del verano DeFi. Si bien las brechas de rendimiento entre el Tesoro y DeFi se han reducido debido a fuentes sostenibles, Aave entra más fuerte.

Aave sirve como una tasa de referencia DeFi, con rieles de capital eficientes tanto para ciclos de riesgo alto como bajo.

Las continuas reducciones de tasas por parte de la Reserva Federal deberían apoyar una mayor actividad de endeudamiento. Notablemente, Aave se presenta como el lugar preferido para escalar activos de rendimiento.

Además, Aave ha encontrado una mayor adopción institucional, ya que las corporaciones y fondos ahora utilizan la plataforma como infraestructura de tesorería en cadena.

Además, el Aave DAO ajusta los parámetros para reflejar los rendimientos del mercado, estabilizar la demanda y mantener los ingresos en entornos de tasas más bajas.

Mientras tanto, Aave Horizon, una plataforma de préstamos de stablecoins institucional lanzada por Aave Labs en agosto, está ganando terreno en el mercado DeFi. El fundador de Aave, Stani Kulechov, señaló que la plataforma de préstamos utiliza la tecnología de préstamos probada en batalla del protocolo y la aplica a RWAs.

Aave Horizon comenzó con un TVL negligible pero alcanzó ### millones en depósitos netos en solo dos días. Horizon ahora controla aproximadamente $50 millones en depósitos, con más de $520 millones en préstamos activos emitidos en menos de tres meses.

En general, Horizon amplifica las ventajas de Aave provenientes de las innovaciones de “invierno cripto”. A medida que los rendimientos del Tesoro se comprimen, el capital rota hacia los rendimientos nativos de criptomonedas.

El resultado es que el TVL de Aave explotó a $41.1 mil millones solo en septiembre. En otro movimiento de expansión de DeFi, Aave Labs anunció una asociación estratégica con Blockdaemon.

Como cubrimos en nuestro último informe, la asociación integra Horizon para activos del mundo real tokenizados.