Hoy, antes de la apertura del mercado estadounidense, ocurrió algo: un gigante de las GPU lanzó directamente un informe financiero, con ingresos del tercer trimestre de 57 mil millones de dólares, 2 mil millones más de lo que predecía Wall Street, y un aumento del 62% en comparación con el año anterior.

Lo más increíble es la guía para el próximo trimestre: va directamente a 65 mil millones, superando las expectativas en más de 30 mil millones. ¿El CEO responde en el acto a las dudas sobre la burbuja de IA? "Eso no existe en absoluto."

Después de la publicación de los datos, el mercado explotó al instante. El precio de las acciones subió directamente un 5% después del cierre, los futuros del Nasdaq aumentaron un 1%, Bitcoin alcanzó los 91,500 dólares, y Ethereum también volvió a estar por encima de los 3,000 dólares.

¿Por qué la reacción es tan exagerada? Porque esta empresa es actualmente el proveedor central de infraestructura de IA. Los gigantes tecnológicos de todo el mundo están compitiendo por comprar chips para construir centros de datos, y los pedidos son simplemente imposibles de satisfacer. La demanda está ahí, ¿dónde está la burbuja?

Pero al girar hacia el otro lado, la Reserva Federal de repente arrojó un balde de agua fría.

Después de la divulgación del acta de la reunión de esta mañana, la probabilidad de un recorte de tasas en diciembre cayó del 50% al 31.6% directamente. La razón es muy simple: hubo un gran debate interno. Algunos funcionarios se oponen firmemente al recorte de tasas, argumentando que la inflación podría estancarse en niveles altos y que ahora un recorte de tasas podría avivar el fuego, e incluso hacer que el mercado crea erróneamente que la Reserva Federal va a abandonar su objetivo de inflación del 2%.

Lo más embarazoso es que el cierre del gobierno durante 43 días ha llevado a la falta de datos económicos clave, y antes de la reunión de la Reserva Federal ni siquiera se puede obtener los últimos datos de empleo, por lo que las decisiones se basan básicamente en la intuición.

Dicho de una manera poco amable, la situación se está volviendo cada vez más dividida: los gigantes tecnológicos están ganando mucho dinero, mientras que la gente común es atormentada por la inflación y la incertidumbre política. ¿Quieres obtener una parte de este ciclo? O aprovechas la ventana de beneficios de la transformación tecnológica, o acumulas activos reales de manera honesta. No te andes con tonterías.