El secreto de la dinámica del rebote navideño: comparación de fuerzas entre inversores minoristas y ballenas

Fuente: DigitalToday Título original: El secreto del impulso del rally de Santa… Las hormigas se enfrentan a las ballenas. Enlace original:

Con la llegada del fin de año, el fenómeno conocido como “rebote navideño” ha vuelto a ser objeto de debate, y la atención de las personas sobre cómo la temporada de vacaciones puede aumentar la participación de los inversores minoristas en el mercado sigue en aumento. ¿Este fenómeno del rebote navideño está impulsado por los inversores minoristas o por grandes inversores institucionales?

Según el último análisis de los medios de comunicación de blockchain, el rebote navideño no es simplemente un fenómeno estacional, sino un resultado complejo formado por la influencia de los inversores individuales y los inversores institucionales en la psicología del mercado de diferentes maneras.

Las principales fuerzas que impulsan la dinámica positiva del rebote navideño se dividen en dos grandes campamentos: los minoristas y las ballenas / instituciones. Los minoristas actúan según la tendencia de precios, rumores y el miedo a perderse oportunidades (, mientras que las ballenas se centran en la gestión de riesgos y la asignación de capital. En particular, a finales de diciembre es un período en el que el volumen de operaciones de las instituciones disminuye, por lo que las compras de pequeños minoristas pueden provocar una volatilidad excesiva en los precios.

A finales de año, la actividad institucional disminuye, pero se refuerza la expectativa optimista para el nuevo año, fortaleciendo la psicología de compra de los minoristas. Con la expectativa de un “aumento de año nuevo”, la nueva entrada de fondos y las posiciones agresivas siguen aumentando. Sin embargo, también hay opiniones que sostienen que, aunque los minoristas pueden generar un rebote inicial, se necesita la fuerza de las ballenas para que este se mantenga. En particular, después del lanzamiento del ETF ) de fondos cotizados en bolsa de bitcoin (, la influencia institucional ha aumentado significativamente. Si los fondos de pensiones y las instituciones aumentan la compra de activos de riesgo a finales de año o a principios del año, su tamaño de capital podría cambiar la tendencia del mercado entero.

Los inversores institucionales realizan un rebalanceo de carteras al final de cada año. Ajustan la proporción de acciones, bonos y activos en efectivo, lo que provoca grandes compras y ventas; los fondos de cobertura también se preparan para las estrategias del nuevo año ajustando el apalancamiento y cerrando posiciones. Las instituciones con un buen rendimiento suelen considerar la liquidez de enero y aumentar la proporción de activos de riesgo, lo que genera una presión adicional al alza en el mercado de acciones y criptomonedas en general. Este proceso se concentra en un período de bajo volumen de negociación a finales de año, donde una sola orden puede causar una gran volatilidad en el mercado.

En última instancia, el rebote navideño es el resultado de la acción conjunta de los minoristas y las instituciones. Los minoristas generan movimientos de precios rápidos e inestables a través de la difusión en redes sociales y compras emocionales, mientras que las ballenas crean tendencias ascendente más estables en el contexto de flujos de fondos de ETF, expectativas políticas y reequilibrio. El patrón más común en el mercado en este momento es que los minoristas crean el impulso inicial, mientras que las ballenas lo amplifican mediante el poder financiero en una estructura “mixta”.

Para juzgar la continuidad del repunte a fin de año, es necesario observar de manera integral el volumen de búsqueda de los inversores minoristas, la actividad de billeteras pequeñas, la entrada neta de ETF de ballenas, la concentración de chips en la cadena, las posiciones de derivados, así como variables macroeconómicas como la inflación, las declaraciones de la Reserva Federal y el índice de volatilidad. Durante el período de disminución del volumen de operaciones a fin de año, el sentimiento del mercado puede volverse excesivamente optimista, y la volatilidad de precios puede ser amplificada de manera desproporcionada, por lo que la gestión del riesgo en el uso de apalancamiento y en los aumentos repentinos a corto plazo es especialmente importante.