Dominio de Bitcoin: La señal oculta que todo trader de Cripto debería observar

Si has estado navegando por Twitter de criptomonedas o revisando gráficos de TradingView, probablemente has escuchado el término “dominancia de Bitcoin”. Pero, ¿qué significa realmente y por qué deberías preocuparte? Vamos a desglosarlo.

¿Qué es la Dominancia de Bitcoin?

La dominancia de Bitcoin es básicamente la participación de mercado de Bitcoin en todo el mercado de criptomonedas. Piénsalo así: si todas las criptomonedas combinadas valen $2 billones, y Bitcoin por sí solo representa $1 billones, entonces la dominancia de BTC es del 50%.

Fórmula: Dominancia de BTC = (Capitalización de Mercado de Bitcoin / Capitalización Total del Mercado Cripto) × 100

Ejemplo: Si la capitalización de mercado de Bitcoin es $1 billones y todas las otras criptomonedas combinadas también son $1 billones, la dominancia = 50%. Si Bitcoin crece mientras las altcoins permanecen estables, la dominancia aumenta. Si las altcoins suben mientras Bitcoin se mantiene igual, la dominancia disminuye.

¿Por qué importa la dominancia de Bitcoin?

La dominancia de Bitcoin es como el barómetro de confianza del mercado. Una alta dominancia (por encima del 50%) normalmente significa:

• Los inversores están rotando hacia el activo más seguro (Bitcoin)
• El sentimiento de aversión al riesgo está surgiendo
• La temporada de altcoins probablemente se está enfriando

Baja dominancia ( por debajo del 40% ) a menudo señala:

• Los inversores se sienten valientes y buscan ganancias más pequeñas en altcoins
• El mercado está en modo de riesgo.
• Posibles rallies de altcoins en camino

La conexión entre la dominancia de Bitcoin y las reducciones a la mitad

Los halvings de Bitcoin son eventos catalizadores importantes. Alrededor de los períodos de halving, la volatilidad del mercado aumenta, y la dominancia de Bitcoin a menudo cambia drásticamente. Las fases previas y posteriores al halving son cuando se observan los mayores altibajos en el sentimiento cripto.

Bitcoin ETFs: ¿Cambio de juego para la dominancia?

Cuando se lanzaron los ETFs de Bitcoin ( especialmente los ETFs de Bitcoin al contado ), hicieron que BTC fuera accesible para los inversores tradicionales que no podían poseer criptomonedas directamente. Esto típicamente aumentó el atractivo de Bitcoin en relación con las altcoins, empujando la dominancia hacia arriba. ¿Por qué? Porque las instituciones confían más en Bitcoin que en proyectos más pequeños. La conveniencia de los ETFs = más capital fluyendo hacia BTC = mayor dominancia.

¿Qué sucede cuando la dominancia aumenta?

Cuando la dominancia de Bitcoin aumenta, uno de cuatro escenarios suele estar ocurriendo:

1. Los inversores están comprando BTC mientras mantienen altcoins – posicionamiento protector
2. Los inversores están vendiendo altcoins para comprar BTC – vuelo hacia la seguridad
3. Los inversores están manteniendo BTC mientras venden altcoins – toma de ganancias selectiva
4. Ambos están vendiendo, pero las altcoins están sangrando más fuerte – retroceso en el mercado que favorece a BTC

Punto clave: Un aumento en la dominancia no siempre significa que BTC esté aumentando. A veces, las altcoins simplemente caen más rápido.

¿Qué sucede cuando cae la dominancia?

Baja dominancia = temporada de altcoins activada. Pero de nuevo, es complejo:

1. Comprar más altcoins mientras se mantiene BTC – diversificando ganancias
2. Vender BTC para comprar altcoins – búsqueda de riesgo
3. Venta de altcoins mientras se mantiene BTC – recorte selectivo
4. Ambos en caída, pero BTC sangrando más fuerte – pánico en el mercado, pero las altcoins peor afectadas

La realidad: Una menor dominancia no garantiza el aumento de altcoins. Solo significa que la gente está asumiendo más riesgos.

Los umbrales de dominancia del 40% y 50%

Por debajo del 40% – La influencia de Bitcoin se debilita significativamente. Las altcoins operan de manera más independiente de la acción del precio de BTC. Este es el punto ideal para los cazadores de altcoins.

Por encima del 50% – Bitcoin tiene el control absoluto. La mayoría de los movimientos del mercado siguen a BTC. Este es territorio de riesgo macro.

Dominio de Bitcoin vs. Tendencias del Mercado

Alta dominancia = momento de Bitcoin, mercado estable, menor volatilidad en general Baja dominancia = rotación de altcoins, persiguiendo, potencial para oscilaciones más grandes

Pero aquí está el truco: La dominancia no es una señal independiente. Necesitas combinarla con:

• ¿Está creciendo o encogiendo el mercado total ( de las criptomonedas?)
• La acción del precio de BTC ( está dominando porque BTC subió o los altcoins se desplomaron?)
• Métricas en cadena
• Condiciones macro

¿Deberías invertir cuando la dominancia es baja?

Esa es tu tolerancia personal al riesgo. Los entornos de baja dominancia PUEDEN ofrecer mejores oportunidades de altcoin, pero también son más arriesgados. Siempre haz tu propia investigación y gestiona el riesgo adecuadamente.

La conclusión

La dominancia de Bitcoin es una lente útil para entender el sentimiento del mercado, pero no es un destino. Úsala para entender qué está haciendo el mercado, no como una bola de cristal. Cuando la dominancia está en aumento, Bitcoin está en favor. Cuando está en descenso, el apetito por el riesgo está regresando. Todo lo demás es contexto.