#数字资产市场观察 Bielorrusia enfrenta de frente la revisión del GAFI: se lanza el registro de billeteras y se endurecen los canales de transacciones en el extranjero, ¿esta trampa realmente puede cerrar los caminos oscuros del blanqueo de capital?

Primero hablemos de la lógica de regulación: el sistema de registro de billeteras combinado con la transparencia en las transacciones, se alinea directamente con los estándares de seguimiento del GAFI. El objetivo es claro, no caer en la lista gris o negra, y mantener el acceso al círculo financiero internacional. Además, con la vinculación de datos interdepartamentales y la penetración fiscal, acciones como el blanqueo de capital y la evasión de impuestos son más fáciles de identificar. Si la EAEU puede implementar realmente un marco unificado, las brechas de regulación entre los países miembros también se reducirán, y el espacio para que el dinero negro circule de manera transfronteriza se comprimirá naturalmente.

Pero hay muchos problemas a nivel técnico. La anonimidad de la blockchain es un adversario natural, ya que lo que puede capturar el registro puede ser solo la dirección superficial. ¿Las plataformas nacionales tienen que integrarse en tiempo real con los intercambios y las instituciones financieras? No solo el costo de integración es alto, sino que también hay que prevenir el riesgo de filtración de datos.

Lo más complicado es la dificultad de la coordinación regional. Los países miembros de la EAEU tienen actitudes muy diferentes hacia las criptomonedas, algunos son flexibles y otros son estrictos, alinear posiciones a corto plazo es prácticamente imposible.

Este enfoque puede generar una buena percepción de cumplimiento y combatir los fondos ilegales a corto plazo, pero los efectos a largo plazo dependerán de la capacidad de ejecución técnica y de la flexibilidad de las políticas. La resistencia de los usuarios o la arbitraje regulatorio podrían surgir en cualquier momento. Si se puede implementar en fases y actualizar la tecnología simultáneamente, podría tener la oportunidad de convertirse en un modelo intermedio de regulación de criptomonedas: no prohibir de manera absoluta, pero tampoco permitir una libertad total.