Así que la Fed planea recortar los tipos de interés en 2025, pero ¿qué significa eso realmente para los bancos y las empresas fintech?

La cuestión es la siguiente: unos tipos de interés más bajos suelen reducir los márgenes de beneficio de los bancos. ¿Por qué? Porque la diferencia entre lo que pagan a los depositantes y lo que cobran a los prestatarios se estrecha. Los bancos tradicionales podrían notar el impacto con más fuerza, especialmente aquellos que dependen en gran medida de los ingresos por intereses.

¿Pero las fintech? Ahí es donde se pone interesante. Los recortes de tipos pueden ser un arma de doble filo. Por un lado, unos costes de financiación más bajos pueden impulsar a las plataformas de préstamos y procesadores de pagos; es decir, más préstamos al consumo, más transacciones, más impulso de crecimiento. Por otro lado, las fintech que dependen de productos que generan intereses (como cuentas de ahorro o herramientas de gestión de tesorería) también podrían ver cómo se reducen sus márgenes.

También está el ángulo regulatorio. A medida que los bancos centrales relajan su política, ¿se endurecerá o flexibilizará la supervisión para los actores de las finanzas digitales? ¿Y qué pasa con la fintech relacionada con las criptomonedas? Históricamente, los tipos más bajos empujan a los inversores hacia activos de mayor riesgo. ¿Podríamos ver un renovado flujo de capital hacia infraestructuras blockchain, plataformas DeFi o alternativas de banca digital?

Lo que es seguro es que el cambio de política monetaria de 2025 no solo remodelará Wall Street, sino que tendrá un efecto dominó en todos los rincones de las finanzas digitales. Tanto si estás construyendo el próximo neobanco como si solo observas desde fuera, comprender estos movimientos macroeconómicos es más importante que nunca.