La mayoría de los minoristas pierden todo, no porque “no acierten la dirección”, sino porque ganan demasiado seguido.

La forma más rápida de quebrar en este mercado es tener un 80% de operaciones ganadoras.

Mi amigo este mes hizo 23 operaciones con contratos, 18 fueron con ganancias, una tasa de éxito del 78%.
¿El resultado? Rentabilidad total del -10%.
Ganó 18 veces, cada vez +5%, en total +90%.
Perdió 2 veces, cada vez -50%, en total -100%.

Así es como muere el 99,9% de los minoristas: pequeñas ganancias en 18 ocasiones, grandes pérdidas en 2, la cuenta a cero. ¿Cómo ser parte del 0,01% que queda?

I. ¿Por qué se produce el fenómeno de “pequeñas ganancias y grandes pérdidas”?

No es culpa tuya, es un defecto de diseño de la naturaleza humana.

En psicología existe un término llamado Teoría de la Prospectiva (Prospect Theory).

En resumen:

Ante las ganancias → tendemos a evitar el riesgo,
→ ganamos un poco y queremos salir corriendo, por miedo a perder lo ganado.

Ante las pérdidas → tendemos a arriesgar más,
→ si perdemos aguantamos, pensando “¿y si rebota?”

Por eso la lógica del minorista es:
• Con una ganancia flotante de +5% ya quiere vender
• Con una pérdida flotante de -20% sigue aguantando
• Con una pérdida flotante de -50% menos aún vende
El resultado siempre es el mismo: pequeñas ganancias, grandes pérdidas.

Las 23 operaciones de mi amigo son el ejemplo clásico de la naturaleza humana:

Ganancias (18 operaciones): en cada una, +5% y vende
SOL sube 5%, vende
ETH sube 7%, vende
BTC sube 4%, vende
… promedio por operación +5%

Su lógica es: “Si gano, salgo, seguro.”

Pérdidas (2 operaciones): sólo corta con -50% por operación (ni siquiera por voluntad propia, sino por liquidación forzosa)
Una altcoin bajó de 0,8 a 0,4, perdió -50% y fue liquidado
Otra de 1,2 a 0,6, otra vez -50%
La lógica: “Ya he perdido tanto, mejor espero un poco más.”

El resultado es sencillo: +90% (18 veces), -100% (2 veces) = -10%

No es que no sepa ver la dirección, es que sus ganancias y pérdidas son asimétricas.

II. ¿Cómo aprovechan este fallo los institucionales?

Los institucionales no son más inteligentes que tú, sólo entienden mejor la naturaleza humana.

Los minoristas tienen tres características:
Característica 1: Ganan un poco y salen corriendo
Sube un 5% y la avaricia se convierte en pánico: “¿Vendo ya? ¿Y si baja?”

Los institucionales aprovechan esto:
→ Suben el mercado un 5–8%, los minoristas venden para tomar ganancias
→ Luego lo suben otro 30%
→ Los minoristas se quedan fuera
→ Persiguen el precio y vuelven a entrar arriba
→ Los institucionales venden en la cima

El minorista se queda con el 5%, el institucional con el 25%.

Característica 2: Aguantan las pérdidas
Pierde un 5%: “Normal, espero.”
Pierde un 20%: “Ya he perdido mucho.”
Pierde un 50%: “Total, si vendo es pérdida segura.”

Así juegan los institucionales:
→ Caídas lentas para que creas que va a recuperar
→ Cuando el minorista ya está insensibilizado, desplome fuerte
→ El minorista vende en pánico en el fondo
→ El institucional compra en el fondo

Característica 3: Cuanto más pierden, más aumentan la posición. Este es el error psicológico más grave.

El minorista pierde un 20% y aumenta la posición: “Ahora está más barato, así promedios el costo.” Sigue bajando, sigue aumentando, hasta explotar.

Los institucionales lo saben, por eso ponen trampas.

III. Solución: Regla de ratio de ganancias/pérdidas 2:1

Para romper el círculo vicioso, basta una regla: cada operación debe tener un ratio de ganancia/pérdida ≥ 2:1

¿Qué significa?
Estás dispuesto a arriesgar un -5% para buscar un +10% de beneficio.

Incluso si tu tasa de acierto es solo del 50%, a largo plazo ganas dinero:
10 operaciones
• 5 ganan +10% → +50%
• 5 pierden -5% → -25%
Ganancia neta +25%

¿Y mi amigo?
Su ratio es: 5% ÷ 50% = 0,1:1
Por muy alta que sea la tasa de acierto, no sirve.

IV. ¿Cómo se ejecuta? Método de tres pasos

① Antes de comprar, define el ratio de ganancia/pérdida

Hazte 3 preguntas:
Si sale bien, ¿cuánto gano? (Take profit)
Si sale mal, ¿cuánto pierdo? (Stop loss)
¿El ratio es ≥ 2:1?
Si no llega → no operes.

② Siempre pon take profit y stop loss automáticos

No confíes en el “instinto”.
No confíes en la “fuerza de voluntad”.
La naturaleza humana no es fiable, el sistema sí.

Tienes que poner en el exchange:
• Take profit automático
• Stop loss automático

Aunque estés dormido, tu estrategia se ejecuta sí o sí.

Solo con esto, puedes pasar de perder a ganar.

③ Registra el ratio de cada operación

Anota:
Cantidad comprada
Cantidad vendida
Porcentaje de ganancia/pérdida
Cuál fue el ratio

Después de un mes verás:

¿Estás en:
A Ganancias pequeñas, pérdidas grandes (la mayoría)
o
B Ganancias sostenidas (minoría)

Los datos no mienten.

V. Tres preguntas frecuentes

P1: ¿Qué pasa si el precio rebota después de saltar el stop loss? Es normal.

Significa que te equivocaste de dirección, no que el mercado esté mal.

El sentido del stop loss no es evitar todas las pérdidas, sino evitar perder todo de una vez.

P2: ¿Qué pasa si después del take profit el precio sigue subiendo? Solo ganas menos, pero ganas.

“Ganar menos” siempre es mejor que “perder mucho”.

P3: ¿Si solo tengo 10.000 de capital, también debo usar ratio de ganancia/pérdida?

Cuanto menor tu capital, más importante es el ratio.

Una gran pérdida puede acabar con toda tu cuenta.

VI. Para terminar

Mi amigo revisó sus 23 operaciones. Si hubiese aplicado siempre un ratio ≥2:1:

• 18 operaciones +10% → +180%
• 2 operaciones -10% → -20%

Ganancia neta: +160%; en vez del -10% actual.

Misma capacidad para acertar la dirección, misma tasa de éxito,
la única diferencia es el ratio de ganancia/pérdida.

El motivo principal por el que los minoristas pierden no es que no acierten la dirección, sino que no entienden los ratios de ganancia/pérdida.

Cuando entiendes los ratios, la tasa de acierto deja de ser importante.

Mis tres consejos:
✔ Operaciones con ratio < 2:1, nunca las hagas
✔ Usa take profit y stop loss automáticos, no dependas de tu fuerza de voluntad
✔ Registra y revisa el ratio de cada operación

Esta es mi décima publicación sobre métodos de trading.

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Que más gente sepa que, en el trading, lo importante no es cuántas veces ganas, sino cuánto ganas cada vez.

Cuéntame: ¿Cuál es tu ratio de ganancia/pérdida aproximadamente?

A. No lo sé, nunca lo he calculado
B. <1:1 (pequeñas ganancias, grandes pérdidas)
C. 1:1
D. ≥2:1 (ganancias sostenidas)