Recientemente he revisado un informe del sector, y hay un detalle que merece la pena analizar: los aisladores ópticos se están convirtiendo en una mina de oro oculta dentro de la cadena de valor de los módulos ópticos de alta velocidad.

En pocas palabras, es como un "chaleco antibalas" para los láseres de precisión. Ahora que todo el mundo está apostando por los módulos ópticos de alta velocidad de 800G y 1,6T, la demanda de este pequeño componente se está disparando. Pero aquí viene el problema: su componente clave, la lámina de Faraday, está en manos de unas pocas empresas estadounidenses y japonesas, y la expansión de la capacidad de producción no puede seguir el ritmo del auge de la demanda.

Piénsalo: la demanda sube como un cohete, pero la oferta está totalmente limitada. ¿No es esto un caso típico de escasez estructural? Con el uso disparándose y la capacidad restringida, la subida de precios es prácticamente inevitable. Quien se posicione bien en esta área, acumulando tecnología y capacidad de producción, básicamente podrá contar billetes sin esfuerzo durante este ciclo de actualización.

Por eso, fijarse solo en la emoción de los fabricantes de módulos de downstream es una cosa, pero el auténtico filón puede estar en estos eslabones upstream que venden las "palas".