Goblin Finance recauda $1M para construir la capa de rendimiento de Aptos

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Fuente: CryptoNewsNet Título original: Goblin Finance Raises $1M to Build Aptos’ Yield Layer Enlace original:

Resumen

Goblin Finance, un protocolo de finanzas descentralizadas desarrollado en la blockchain de Aptos, ha asegurado $1 millones en financiamiento estratégico para ampliar su infraestructura de rendimiento nativa. Según el anuncio del proyecto, la recaudación apoyará el trabajo en curso en estrategias de liquidez automatizadas y agregación de rendimiento gestionado por riesgos, áreas que permanecen subdesarrolladas dentro del relativamente joven panorama DeFi de Aptos.

La ronda, cerrada el 10 de diciembre de 2025, involucra a inversores principales de importantes fondos de riesgo vinculados a exchanges, un estudio de venture capital con sede en Hong Kong, junto con la participación de la Fundación Aptos, Hyperion y Avery Ching, cofundador de Aptos.

Esta inversión busca acelerar el trabajo del protocolo en estrategias de rendimiento automatizadas y gestión de liquidez, abordando brechas en el ecosistema DeFi de Aptos, como fuentes de rendimiento fragmentadas e ineficiencias de capital.

¿Qué es Goblin Finance?

Goblin Finance, lanzado a mediados de 2025, tiene como objetivo crear una capa de rendimiento unificada para Aptos mediante la agregación de tarifas de comercio, incentivos del ecosistema y recompensas entre protocolos. En la práctica, interactuar con el protocolo implica depositar activos como APT, USDC o variantes de BTC envueltas en vaults de estrategia, donde los eventos de reequilibrio y los umbrales de activación son visibles en los historiales de transacciones de los usuarios.

El sistema combina la ejecución en cadena con el cálculo fuera de cadena para optimizar las posiciones. Sin embargo, esta estructura también introduce dependencias comunes en plataformas de rendimiento algorítmico, incluyendo la fiabilidad de los oráculos, la seguridad de los contratos inteligentes y el rendimiento de los venues de liquidez externos. Goblin cobra tarifas de rendimiento sobre las ganancias realizadas, un modelo diseñado para reducir rotaciones innecesarias, pero todavía está sujeto a las condiciones del mercado y a la liquidez de Aptos.

Características y componentes clave

GoVault

GoVault es el principal centro de rendimiento de Goblin Finance en la blockchain de Aptos, sirviendo como una plataforma integral que integra múltiples estrategias automatizadas para optimizar los retornos en actividades de finanzas descentralizadas. Incluye gestión automatizada de liquidez (ALM) en DEXs de liquidez concentrada como Hyperion, posiciones delta-neutral en DEXs perpetuos como Decibel, arbitraje CeDeFi con socios institucionales y préstamos apalancados en protocolos similares a AAVE.

En funcionamiento, GoVault canaliza dinámicamente la liquidez depositada en las oportunidades de mayor rendimiento mediante reequilibrios automáticos, concentración de posiciones en rangos de precios de alto volumen y la capitalización de tarifas ganadas para aumentar el rendimiento porcentual anual realizado.

Las características incluyen ajustes de rango conscientes de la volatilidad, controles de sesgo para minimizar la exposición y la integración con incentivos del ecosistema como puntos o recompensas de socios. Dentro de la plataforma, GoVault actúa como un componente central, suministrando liquidez a protocolos de préstamo para obtener mayores rendimientos y sirviendo como bloques de construcción de DeFi que se integran con AMMs, DEXs perpetuos y otros protocolos nativos de Aptos para crear circuitos de eficiencia.

GoAPT

GoAPT es el token nativo de staking líquido de Goblin Finance (LST) en Aptos, diseñado para proporcionar recompensas básicas de staking y rendimiento adicional mediante la participación en beneficios de estrategias del protocolo. Lanzado en noviembre de 2025, retiene aproximadamente el 6.5% del rendimiento de staking estándar de Aptos. Mejora los retornos al distribuir una parte de las tarifas generadas por vaults asociados, potencialmente hasta 1.3 veces la tasa base, dependiendo del rendimiento de la estrategia.

Operativamente, GoAPT permite a los usuarios hacer staking de tokens APT para obtener representaciones líquidas que pueden usarse en DeFi, con recompensas que se capitalizan automáticamente mediante reinversiones. Las características clave incluyen la redención parcial instantánea a través de un buffer de liquidez (más rápido que los períodos de desbloqueo de 14-30 días del staking nativo), mejorando la composabilidad en DeFi para préstamos, AMMs y DEXs perpetuos, y un mecanismo de retroalimentación que profundiza la liquidez para las estrategias a medida que aumenta la participación en el staking.

Otras características incluyen un sistema de puntos para incentivos a usuarios, donde quienes participan ganan recompensas por tareas sociales sin depositar fondos. Los depositantes en vaults pueden acceder a misiones y bonificaciones para beneficios adicionales. Goblin se integra con protocolos como Hyperion, un exchange descentralizado basado en Aptos para liquidez concentrada, y con iniciativas comunitarias en el espacio de Aptos. Estas asociaciones permiten yields superiores al 20% en stablecoins mediante reequilibrios automáticos.

A comienzos de diciembre de 2025, Goblin reportó un valor total bloqueado de aproximadamente 14.9 millones de dólares en 11 estrategias activas. Los rendimientos específicos varían según las condiciones del mercado; por ejemplo, el vault USDT-USDC mostró un rendimiento anualizado del 14.16%, mientras que el vault xBTC-aBTC alcanzó el 28.34%, aunque algunas estrategias estaban en fases de reequilibrio. El protocolo prioriza retornos sostenibles sobre ganancias a corto plazo, con controles de riesgo integrados para mitigar pérdidas impermanentes y volatilidad del mercado.

La arquitectura de Goblin aprovecha las ventajas técnicas de Aptos, incluyendo tiempos de bloque de 50 milisegundos y alto rendimiento en transacciones, para soportar operaciones eficientes de trading y generación de rendimiento. Esto se alinea con el conjunto de herramientas más amplio de Aptos, incluyendo su Motor de Trading Global, que permite una ejecución rápida de órdenes.

Detalles de la ronda de financiamiento

La $1 millones en financiamiento estratégico representa la primera recaudación significativa de Goblin Finance y tiene como objetivo apoyar el desarrollo continuo del producto, integraciones más profundas de protocolos y una participación más amplia en el ecosistema de Aptos. Según los representantes del proyecto, los fondos se destinarán a fortalecer las estrategias de rendimiento subyacentes, ampliar las vías de liquidez e introducir primitivas adicionales de DeFi que se alineen con la infraestructura técnica de Aptos.

Esta recaudación se produce en un período de actividad intensificada en DeFi de Aptos, donde el valor total bloqueado alcanzó aproximadamente 1.3 mil millones de dólares a principios de 2025, frente a aproximadamente $130 millones al inicio del año. Estas cifras reflejan un impulso general impulsado por protocolos como Aries Market, que ha ofrecido rendimientos competitivos en stablecoins, y Amnis Finance, que ha ganado una participación significativa en el staking líquido. Aunque estas métricas muestran crecimiento del ecosistema, siguen siendo sensibles a las condiciones del mercado y a la disponibilidad de liquidez en plataformas basadas en Aptos.

Al asegurar fondos en esta etapa, Goblin busca posicionarse como parte de la capa de infraestructura que respalda ese crecimiento. Sin embargo, el impacto a largo plazo de la recaudación dependerá de mejoras medibles en el rendimiento de las estrategias, la adopción por parte de usuarios y la capacidad del protocolo para integrarse de forma segura con otros componentes del stack DeFi de Aptos.

Inversores involucrados

La ronda cuenta con una mezcla de firmas de venture capital, entidades blockchain y respaldos individuales enfocados en infraestructura Web3.

Los principales fondos de riesgo vinculados a exchanges lideraron la inversión, enfatizando el apoyo a constructores de blockchain en infraestructura de rendimiento para potenciar el DeFi de Aptos. Otros fondos de riesgo vinculados a exchanges co-lideraron la ronda, destacando el papel de Goblin en el avance del middleware de Aptos para la generación de rendimiento. También lideró un estudio de venture capital con sede en Hong Kong, con experiencia en incubar proyectos Web3 asiáticos y eventos del ecosistema Aptos.

Los participantes incluyen la Fundación Aptos, que ve la inversión como alineada con el crecimiento de DeFi en la cadena. Hyperion, un DEX líder en Aptos, se unió como socio estratégico para mejorar los rendimientos de vaults. Avery Ching, cofundador y CEO de Aptos Labs, invirtió personalmente, destacando las sinergias con las capacidades de trading de Aptos.

Este grupo de inversores refleja confianza en el enfoque técnico de Goblin y en su potencial para integrarse con las funciones principales de Aptos.

Impacto en el ecosistema de Aptos

La expansión de Goblin Finance contribuye al esfuerzo más amplio de Aptos por mejorar la eficiencia del capital en su sector de DeFi, donde las oportunidades de rendimiento permanecen fragmentadas en comparación con ecosistemas como Ethereum o Solana. Los rendimientos reportados, como retornos anualizados de tres dígitos en condiciones favorables de trading, deben interpretarse como situacionales en lugar de expectativas de referencia, ya que fluctúan según el volumen, la volatilidad y la profundidad de la liquidez disponible.

Los análisis generados por la comunidad sobre las estrategias han destacado posibles sinergias entre Goblin y otros protocolos importantes, aunque estas combinaciones en múltiples pasos aumentan los riesgos de contratos inteligentes y ejecución. Los analistas que siguen a Aptos señalan que proyectos orientados a infraestructura como Goblin pueden ayudar a estabilizar la liquidez con el tiempo, siempre que las condiciones del mercado sigan siendo favorables.

Los analistas describen la inversión como un paso positivo para Aptos, posiblemente reflejando el crecimiento visto en otras cadenas de capa 1 como Sui en 2024. Con el aumento en los volúmenes de stablecoins, la infraestructura de Goblin podría mejorar la eficiencia general de la liquidez. La recaudación sigue a otras inversiones en Aptos, como la ronda de $5 millones de AllScale anunciada días antes.

Conclusión

La ronda de financiamiento de $1 millones de Goblin Finance marca un paso importante hacia la formalización de una capa de rendimiento en Aptos. Sus componentes, GoVault para ejecución de estrategias y GoAPT para staking líquido, están diseñados para simplificar la generación de rendimiento y mejorar la eficiencia del capital en un entorno DeFi aún en desarrollo. La tracción temprana, con múltiples vaults activos e integraciones con socios nativos de Aptos, indica un interés creciente en mecanismos de rendimiento estructurado en la cadena.

Al mismo tiempo, el impacto del protocolo dependerá de cómo funcionen sus estrategias bajo diferentes condiciones de mercado, la fiabilidad de su oráculo y sus dependencias de infraestructura, así como de la liquidez general disponible en DeFi de Aptos. Observar futuras expansiones, prácticas de gestión de riesgos y datos de rendimiento en cadena aportará una visión más clara del papel a largo plazo de Goblin en el ecosistema.

Para quienes siguen el desarrollo de Aptos, el progreso de Goblin ofrece un estudio de caso útil sobre cómo las plataformas de rendimiento middleware pueden influir en la distribución de liquidez y participación de los usuarios. Sin embargo, como en cualquier sistema DeFi, los resultados permanecen sensibles a la volatilidad del mercado y los riesgos de contratos inteligentes.