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¿Está el lado bajista en control del precio de Bitcoin?
Bitcoin (BTC) entra en su última semana completa antes del año, amenazando con perder el nivel de soporte de $90,000.
Los inversores en Bitcoin se preparan para un comercio lateral, ya que el precio permanece estancado sin catalizadores.
La bandera bajista del nuevo año da alguna razón para ver un resultado alcista en la consolidación actual del precio de BTC.
En una semana con datos macroeconómicos importantes de EE. UU., destacan las cifras de IPC y desempleo.
Los mercados de derivados están valorando el riesgo a medio plazo tras los previsibles recortes de tasas de interés de la Fed.
Los titulares a corto plazo están dando señales adicionales de un reajuste en marcha del mercado.
A medida que se acerca la temporada festiva, los participantes del mercado exigen señales más claras antes de tomar posiciones.
Los movimientos del precio de BTC parecen estar dentro de un rango, y se está negociando de esa manera.
Los extremos de este nuevo rango parecen estar en $80,000 y $99,000. Es posible que pronto ocurra un movimiento hacia uno de estos extremos.
Hay más liquidación alrededor de la EMA ($95,500) en la parte superior. Esto hace que sea algo más probable que primero se pruebe esa zona, en relación con la media móvil exponencial de 50 días.
Datos recientes muestran la posible importancia de la región de $95,000 como un imán de precio a corto plazo durante el día.
La liquidez en el libro de órdenes de intercambio, tras el barrido de órdenes de compra durante la noche, ahora está posicionada para apuntar a posiciones cortas.
La cantidad de liquidez entre las regiones de $95,000 y $98,000 brilla más que el sol.
Un actor importante podría empujar artificialmente el precio para ejecutar una gran orden de venta.
La clave para la dirección a corto plazo es el nivel de $90,000.
Si se rompe la región de $90,000, creo que veremos un movimiento rápido hacia $92,000-$94,000. Esto aumenta la probabilidad de una ruptura rápida hacia $100,000.
Sin embargo, si $90,000 todavía funciona como resistencia, existe la posibilidad de que el precio caiga mucho más. Es una semana importante.
Analizando en detalle, las predicciones bajistas para el precio de BTC incluyen un regreso a niveles más cercanos a $50,000.
El Debate de la Bandera Bajista Continúa
A medida que se acerca 2025, un patrón está siendo observado de cerca por los inversores en los gráficos de precios de BTC.
La bandera bajista que se formó en los marcos de tiempo diarios ha llevado a un consenso creciente de que el movimiento actual de precios es simplemente un rebote de alivio dentro de una tendencia bajista más amplia. Se esperan nuevos mínimos cuando el patrón se rompa.
Sin embargo, no todos creen que este patrón dará control a los vendedores.
Es poco probable que esta bandera bajista y el movimiento medido se materialicen.
En cambio, podría ocurrir un mínimo más alto o una barrida superficial, como la que vimos en abril.
Tras la implementación de aranceles comerciales en EE. UU., el rendimiento del precio de BTC cayó por debajo de $75,000, seguido de una recuperación de varios meses.
Los mínimos más altos también están en el radar en el gráfico mensual. Aunque la caída del 30 % de Bitcoin desde su máximo histórico genera dudas sobre si estamos en el comienzo de un nuevo mercado bajista, ya está en marcha una posible estructura de reversión.
Muchos están convencidos de que esto es el comienzo de un mercado bajista doloroso, pero el gráfico mensual respalda un ciclo alcista prolongado.
Datos macroeconómicos de nuevo en vista
Se espera una agenda llena de datos macroeconómicos de EE. UU. a medida que nos acercamos a la última semana completa antes de Navidad.
Las cifras de desempleo serán un foco clave para los inversores en activos riesgosos, mientras que el Índice de Precios al Consumidor (CPI) se publicará el jueves.
Ambos conjuntos de datos incluirán información no publicada durante el cierre del gobierno, arrojando luz sobre las tendencias económicas que inversores y responsables políticos han estado privados durante meses.
Una gran cantidad de datos económicos llega esta semana.
Una cantidad significativa de datos económicos pendientes del cierre gubernamental ha llegado oficialmente.
Estos anuncios coinciden con el inicio de la Fed en el aumento de liquidez tras finalizar formalmente la última ronda de ajuste cuantitativo (QT) a finales de noviembre.
Aunque la inflación sigue por encima del objetivo teórico del 2 % de la Fed, las tasas de interés continúan cayendo. Todo esto apunta a una combinación ideal de catalizadores para activos riesgosos.
El aumento de liquidez coincide con un fuerte crecimiento económico y estímulo fiscal debido a ajustes en impuestos y gastos el próximo año.
Esta es una tormenta perfecta de condiciones para llevar el mercado alcista al nuevo año. Con valoraciones históricamente amplias, un panorama positivo de ganancias es clave para respaldar nuevas ganancias en el mercado de acciones.
Las criptomonedas han divergido significativamente de las acciones y el oro en el último mes y no han logrado beneficiarse de la última ronda de flexibilización financiera de los bancos centrales de todo el mundo.
Mientras tanto, el presidente de EE. UU., Donald Trump, declaró en un discurso en la Casa Blanca durante el fin de semana que la inflación ha sido “totalmente neutralizada”.
“Podríamos reducirla un poco más, pero no quieres eso. No quieres deflación; la deflación es peor que la inflación en muchos aspectos”, afirmó.
Los traders de opciones de Bitcoin cierran posiciones tras el movimiento de la Fed
El movimiento de la Fed comenzó rápidamente a impactar en los mercados de derivados de Bitcoin.
Los inversores ahora están claramente en modo de “esperar y ver”.
La volatilidad implícita en los precios se ha reducido tras la reunión del FOMC, pero el riesgo a la baja sigue siendo consistentemente valorado.
Los datos de tendencia y flujo indican un mercado que espera perspectivas de subida limitadas, condiciones laterales y sensibilidad continua a factores macroeconómicos en lugar de nuevos catalizadores políticos.
El elemento que respalda las predicciones fue la disminución de la volatilidad implícita entre los marcos de tiempo semanal y de seis meses.
El mercado está eliminando la incertidumbre en la valoración, ya que el catalizador de política está atrás.
No obstante, las preocupaciones sobre la estabilidad de los mercados japoneses han llevado a algunos comentaristas a advertir sobre un fuerte retorno de la volatilidad en los precios de los activos riesgosos.
Este viernes, se espera que el Banco de Japón suba las tasas de interés, en contra de la tendencia de flexibilización global. Históricamente, esto ha tenido consecuencias bajistas para Bitcoin.
Los especuladores de Bitcoin están abandonando en una tasa no vista desde finales de 2023, preparando el escenario para una recuperación del mercado.
La proporción de transacciones en cadena perdedoras de los titulares a largo plazo (LTH) y a corto plazo (STH) ha alcanzado mínimos de dos años.
Cuando las pérdidas en cadena relacionadas con STH se vuelven significativamente más comunes que las pérdidas de LTH, podría señalar que la actividad especulativa está siendo eliminada.
La proporción SOPR ha caído recientemente a 1.29. Este nivel no se había visto desde la tendencia alcista del tercer trimestre de 2023 de BTCUSD, cuando se negociaba en torno a $30,000.
Esta caída pronunciada indica que los titulares a corto plazo (STH) han experimentado pérdidas significativas en comparación con los titulares a largo plazo (LTH), que en su mayoría mantuvieron sus posiciones y obtuvieron poco beneficio o incluso sufrieron pérdidas.
Históricamente, unos mínimos extremos en esta proporción coinciden con períodos de capitulación significativa de los participantes especulativos, eliminando manos débiles y allanando el camino para una recuperación del mercado.