#CryptoMarketRebound

El mercado de criptomonedas actualmente está en un “modo de aversión al riesgo / miedo”, con retrocesos en volúmenes altos y un aumento en la incertidumbre macroeconómica.
1. El valor total de mercado de las criptomonedas es de aproximadamente 2.93 billones de dólares, con una caída de aproximadamente un %4.3 en las últimas 24 horas, y el volumen de 24 horas aumentó en torno a un %22, alcanzando los 118 mil millones de dólares.
2. Bitcoin (BTC) en 24 horas cayó aproximadamente un %4.2, Ethereum (ETH) un %6.4, la dominancia de BTC se mantiene en un alto %58.6 y las altcoins en general son incluso más débiles que BTC.
3. Las principales razones de las ventas son la proximidad de datos económicos importantes en EE. UU., la decisión del BoJ, la debilidad en la liquidez de fin de año, la liquidación de posiciones apalancadas y la incertidumbre regulatoria.

Para profundizar;
1. Tamaño del mercado, Liquidez y Sentimiento
El valor total de mercado de los activos criptográficos es de aproximadamente 2.93 billones de dólares y ha retrocedido en torno a un %4.32 en las últimas 24 horas. Durante el mismo período, el volumen total de 24 horas pasó de 96.7 mil millones a 118.1 mil millones de dólares, aumentando en aproximadamente un %22, lo que indica que la caída ha sido “con volumen”, es decir, con alta actividad de trading mientras el precio baja.

Resumen de métricas del mercado en general:
Valor total de mercado; 2.93 T $
Cambio en 24h; -%4.32

Volumen total en 24h; 118.11B $
Cambio en 24h; +%22.20

Apalancamiento global; 854.85B $
Cambio en 24h; %9.80

Dominancia de BTC; %58.6
Cambio en 24h; ~estable

Valor de mercado de altcoins; 1.21 T $
Cambio en 24h; -%1.16

Índice de miedo; 21
Cambio en 24h; 24

Además:
1. Apalancamiento: Las posiciones abiertas en derivados (open interest) alcanzan aproximadamente 855 mil millones de dólares, con un aumento cercano al 10% en las últimas 24 horas. Esto significa que el apalancamiento sigue siendo alto, lo que puede amplificar los movimientos.
2. Sentimiento: El índice Fear & Greed de CMC se encuentra en 21, en la zona de “miedo”, y la puntuación de sentimiento en redes sociales en una escala de 0 a 10 es de 4.71, ligeramente negativa. Predomina el miedo, pero no en nivel de pánico.
3. Rotación: El índice de “Altcoin Season” apunta hacia “Bitcoin Season” y la dominancia de BTC es alta. Esto indica que los inversores se comportan de manera relativamente “defensiva”, permaneciendo en BTC y evitando riesgos agresivos en altcoins menores.

Qué implica: La situación general es de un mercado en compresión, pero aún con apalancamiento alto, donde la reducción del apetito de riesgo lleva a una huida hacia BTC en busca de “refugio seguro” y a una actitud selectiva en altcoins.
2. Estado a corto plazo de BTC y ETH
BTC y ETH marcan la dirección del mercado y ambos están bajo presión en los últimos días.

1. Lado de BTC: Según las noticias, BTC ha bajado por debajo de 90 mil dólares en los últimos días, probando niveles cercanos a 85 mil dólares en algunos casos; esto representa una caída de más del %30 desde la zona de máximos de 120k+. La mayor parte de las ventas parece acelerarse tras la ruptura de soportes, con liquidaciones de posiciones largas apalancadas.
2. Lado de ETH: ETH muestra un rendimiento más débil en comparación con BTC (24h -%6.4). Esto es coherente tanto con el modo de aversión al riesgo general como con la presión en los ecosistemas de altcoins y L2.
3. Altcoins: En las noticias, muchas altcoins importantes (SOL, XRP, BNB, etc.) han experimentado caídas entre un %3 y %7 en 24 horas, y algunas meme y AI coins muestran una mayor volatilidad.

Qué implica: Cuando los líderes giran a la baja, especialmente si ETH está más débil que BTC y las altcoins caen en conjunto, generalmente indica un entorno de bajo apetito por el riesgo.
3. Presiones macro y de noticias
Detrás de la cotización actual hay factores macro y específicos de criptomonedas:
1. Calendario macroeconómico y tasas de interés: Esta semana en EE. UU. hay datos importantes como empleo, desempleo, inflación (CPI), PMI y discursos de miembros de la Fed. Además, se esperan decisiones del BoJ, ECB y BoE. Los mercados temen que las próximas decisiones de tasas puedan retrasar más recortes, lo que presiona a los activos riesgosos, incluyendo las criptomonedas. En el análisis de una reciente publicación, la caída de BTC por debajo de 90k se atribuye a “la caída en el apetito por el riesgo antes de los datos de la semana”.
2. Fed y política: Se destaca que, según informes, la administración Trump ha dicho que la inflación está “totalmente neutralizada” y busca una política más flexible, mientras que la Fed permanece cautelosa. Esta divergencia en política monetaria genera incertidumbre sobre la trayectoria de las tasas y provoca volatilidad en activos riesgosos, incluyendo criptomonedas.
3. Apalancamiento y niveles técnicos: Los análisis muestran que al perforar niveles técnicos importantes, se han producido oleadas de liquidaciones en posiciones largas con apalancamiento, acelerando la caída. Los datos de posiciones abiertas y liquidaciones respaldan esta visión.
4. Regulación y aspectos legales:
1. La reducción de algunos casos por parte de la SEC en EE. UU., y la suspensión de algunos procedimientos, se interpretan como un entorno más “pro-cripto” a largo plazo; sin embargo, que el Senado estadounidense haya aplazado la regulación del mercado cripto hasta 2026 prolonga la incertidumbre a corto plazo.
2. Inglaterra planea regular las criptomonedas bajo la supervisión completa de FCA a partir de 2027; esto implica mayor claridad en el marco a largo plazo y mantiene la regulación en la agenda a corto plazo.

Qué implica: Ahora mismo, el mercado está observando principalmente los “riesgos macro y de liquidez”. La incertidumbre regulatoria, aunque más suave, seguirá influyendo en los precios a medio y largo plazo.

En resumen, el mercado actualmente:
1. Está experimentando una caída fuerte, pero sin pánico, con una capitalización de mercado aproximadamente -%4, con volumen alto y predominancia del miedo(.
2. Los principales, como BTC y ETH, están en una corrección fuerte, y las altcoins en muchos casos aún más agresivas.
3. La dirección a corto plazo dependerá de los datos que vengan en los próximos días, la decisión del BoJ y la liquidación de posiciones apalancadas, en un período en el que se pueden ver tanto caídas como rápidas subidas tipo “short squeeze”.