Detrás de las rápidas subidas y bajadas de Bitcoin: la estrategia de caza de liquidez de las grandes instituciones

Fuente: BlockMedia Título original: “¿Fue la rápida subida y caída del Bitcoin una corrección intencionada?”… Resultado de una caza de liquidez – Analista en cadena Enlace original: El Bitcoin experimenta una volatilidad extrema tras una subida rápida a corto plazo y una caída igualmente rápida. Algunos análisis sugieren que esta fluctuación de precios no es simplemente un cambio en la psicología del mercado, sino el resultado de una estrategia de “caza de liquidez” por parte de grandes operadores. A través del análisis de datos en cadena y flujo de transacciones, se puede detectar un patrón típico de inducción de compra intencionada y trampas de liquidación que luego se vuelven en ventas.

Volatilidad extrema a corto plazo

El 17 de diciembre (hora de EE. UU.), el Bitcoin se recuperó rápidamente hasta 90,000 dólares en una hora, para luego caer inmediatamente a 86,000 dólares, formando una montaña rusa de casi 4,000 dólares en un día. Durante este proceso, se liquidaron posiciones cortas por aproximadamente 1.2 mil millones de dólares, y posteriormente, posiciones largas por 2 mil millones de dólares, impactando fuertemente en el mercado.

Flujos de fondos a gran escala sincronizados

Lo que llama la atención es que, al mismo tiempo que los cambios de precio, se observaron transferencias masivas de fondos en los principales exchanges y carteras institucionales. Los analistas en cadena señalan que carteras institucionales como Wintermute, un exchange líder y una plataforma regulada estuvieron activas en movimientos durante el mismo período, con las bitcoins transferidas principalmente entre exchanges y compras al mercado.

Estrategia típica de caza de liquidez

En realidad, en los libros de órdenes de los exchanges en ese momento, una gran cantidad de órdenes de compra al mercado ingresaron en un rango específico, provocando un aumento rápido del precio en poco tiempo, lo que llevó a la liquidación forzada de posiciones cortas. Sin embargo, la tendencia alcista no se mantuvo, y rápidamente aparecieron muchas órdenes de venta, haciendo que las posiciones largas también entraran en zona de liquidación. Los expertos explican esta estrategia de caza de liquidez como: en condiciones de apalancamiento concentrado en una sola dirección, aprovechar la liquidez débil para elevar el precio, inducir liquidaciones y luego aprovechar las posiciones largas en liquidación para vender.

Manifestación de estrategias de trading estructurales

Los analistas en cadena señalan que la coherencia entre el momento en que el dinero entra en los exchanges desde las carteras institucionales y el momento en que se produce la reversión del precio indica que esto podría ser una operación coordinada de antemano. Algunos expertos afirman que “el uso de tácticas basadas en la estructura de liquidez y apalancamiento” refleja que “detrás hay estrategias de trading estructurales que los inversores comunes no pueden detectar solo con gráficos”.

Vulnerabilidad estructural interna del mercado

En general, esta volatilidad fue una reacción a noticias o eventos externos, pero en realidad es el resultado de una vulnerabilidad estructural del mercado que ha sido atacada mediante operaciones específicas. Los observadores del mercado recomiendan que, en rangos de precios con movimientos rápidos hacia arriba y hacia abajo en el corto plazo, se preste atención a indicadores estructurales como la liquidez, las posiciones abiertas y las tasas de financiamiento, en lugar de centrarse únicamente en los cambios en las posiciones.