Cuatro acciones prometedoras de IA que podrían definir la próxima década de inversión en tecnología

El sector de la inteligencia artificial continúa redefiniendo el panorama de la inversión, y entender qué empresas están posicionadas para liderar esta transformación es crucial para una estrategia de cartera a largo plazo. En lugar de perseguir el bombo, los inversores inteligentes deberían centrarse en negocios que controlan la infraestructura y los servicios que impulsan la revolución de la IA.

La cadena de suministro de chips: donde realmente reside el valor

Nvidia (NASDAQ: NVDA) y Taiwan Semiconductor (NYSE: TSM) representan la columna vertebral de la infraestructura de IA, cada una desempeñando un papel indispensable en la pila tecnológica.

Las unidades de procesamiento gráfico de Nvidia se han convertido en imprescindibles para el desarrollo de IA. La compañía ha acumulado $300 mil millones en pedidos de sus chips de computación de vanguardia para los próximos cinco trimestres, un testimonio de la dependencia de toda la industria en su tecnología. Aunque algunos analistas debaten sobre la valoración, la trayectoria de crecimiento de Nvidia cuenta una historia diferente. Cuando se mide por el ratio PEG, que tiene en cuenta el crecimiento de las ganancias en relación con el precio, la acción cotiza por debajo del umbral de 1.0 que indica subvaloración. Esta métrica importa porque revela que Nvidia no está sobrevalorada en relación con su tasa de expansión.

Por su parte, Taiwan Semiconductor fabrica los chips reales para empresas como Nvidia y otras. TSMC aborda uno de los desafíos más apremiantes de la IA: el consumo de energía. Las redes eléctricas actuales se están convirtiendo en un cuello de botella para la expansión de la IA, limitando la capacidad de los hyperscalers para desplegar nueva capacidad de computación. La última generación de tecnología de TSMC consume entre un 25% y un 30% menos de energía en niveles de rendimiento equivalentes, un avance que multiplica efectivamente la capacidad de computación sin aumentos proporcionales en el consumo energético. Esta ventaja en eficiencia podría desbloquear márgenes competitivos significativos y crecimiento en ingresos.

Software, servicios y escala: el multiplicador de ingresos

Alphabet (NASDAQ: GOOG, GOOGL) y Amazon (NASDAQ: AMZN) representan una especie diferente de acciones prometedoras de IA: empresas que generan ingresos directos a partir de infraestructura y servicios de IA en lugar de una simple oferta de hardware.

Alphabet fue brevemente descartada como obsoleta cuando surgió la IA generativa. Los escépticos predijeron que la búsqueda sería reemplazada. En cambio, el negocio de búsqueda heredado de la compañía demostró resistencia, con ingresos del Q3 que subieron un 16% interanual y un beneficio neto que se disparó un 33%. Google Cloud ha emergido como un motor de beneficios genuino, alquilando capacidad de computación y servicios de IA a empresas que carecen del capital para construir infraestructura de forma independiente. Este modelo de ingresos recurrentes posiciona a Alphabet para capturar valor a lo largo del ciclo de la IA, no solo durante las fases iniciales de construcción.

Amazon sigue una trayectoria paralela. AWS mantuvo su posición de liderazgo en el mercado como pionero en infraestructura en la nube, aunque el crecimiento se había estancado en comparación con los competidores. Los resultados del Q3 señalaron un punto de inflexión: los ingresos de AWS aceleraron un 20% interanual, la tasa más fuerte en varios años. Esta reaceleración demuestra que AWS sigue siendo relevante en la era de la IA y valida el principal motor de beneficios de Amazon en un momento crítico.

Por qué 2026 presenta un punto de inflexión

Estas cuatro empresas—Nvidia, Taiwan Semiconductor, Alphabet y Amazon—se benefician de un ciclo de autorreforzamiento. A medida que los hyperscalers de IA anuncian compromisos de gasto récord para 2026, la demanda de chips, capacidad de computación y servicios en la nube se intensificará. Las empresas que ya han asegurado su posición en el mercado, logrado eficiencia operativa o construido flujos de ingresos recurrentes están en posición de beneficiarse de manera desproporcionada.

El auge de la IA ya no es especulativo. Para los inversores dispuestos a comprometer capital durante un horizonte plurianual, estas prometedoras acciones de IA ofrecen exposición a la infraestructura y los servicios que impulsarán la próxima generación de computación.