Por qué estos 3 ETFs más populares en Robinhood siguen ganando con inversores serios

Cuando el inversor más grande del mundo pone su dinero donde pone su boca, los traders minoristas suelen darse cuenta. Y en este momento, está ocurriendo una superposición interesante: dos de los ETFs más mantenidos por Robinhood también son participaciones principales en la legendaria cartera de Berkshire Hathaway de Warren Buffett. Eso no es una coincidencia—es una señal que vale la pena prestar atención.

Siguiendo el Dinero: Lo que Realmente Revelan los Datos de Robinhood

El crecimiento explosivo de la adopción de ETFs te dice todo sobre cómo ha evolucionado la inversión. En 2003, había solo 276 ETFs en todo el mundo. ¿Hoy? Más de 8,500. Eso es más que el número total de acciones listadas en las principales bolsas de EE. UU. combinadas. Entonces, ¿en qué están poniendo su dinero los inversores minoristas reales? La plataforma de Robinhood proporciona una visión clara de esta pregunta a través de su lista de ETFs más mantenidos.

Las tres principales posiciones muestran una imagen reveladora de las prioridades de los inversores: exposición a mercados amplios, bajos costos y sencillez.

Los Tres Grandes y Sus Historiales

El ETF del Fondo Indexado Vanguard 500 (VOO) ocupa la primera posición en las participaciones de Robinhood. Esto no es sorprendente dado su prestigio. Es el tercer ETF más grande del mundo por activos bajo gestión, siguiendo el S&P 500—500 de las mayores empresas públicas de EE. UU. ¿El verdadero atractivo? Una ratio de gastos de solo 0.03%, entre las más bajas que encontrarás en cualquier lugar. La reputación de Vanguard por la disciplina en tarifas ha hecho de esto una opción predeterminada para inversores conscientes de los costos.

El ETF SPDR S&P 500 Trust (SPY) ocupa el segundo lugar con más de $380 mil millones en activos, convirtiéndolo en el ETF más grande del planeta. Gestionado por State Street y lanzado en 1993 como el primer ETF listado en EE. UU., SPY también sigue el S&P 500. Su ratio de gastos del 0.0945% es ligeramente superior al de VOO, pero su escala masiva y credibilidad histórica lo mantienen popular.

El ETF Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTI) cierra el trío en el puesto #3. Este abarca un espectro más amplio—literalmente. En lugar de solo las mega-cap del S&P 500, VTI sigue casi 4,000 acciones estadounidenses, desde grandes hasta pequeñas y micro-cap. Con un ratio de gastos del 0.03% igual al de VOO, atrae a inversores que desean máxima diversificación del mercado sin la carga de tarifas.

La Conexión Buffett: Evidencia Más que Palabras

Aquí es donde se vuelve interesante. Buffett ha sido notablemente coherente respecto a su filosofía: los inversores minoristas deberían poseer fondos indexados de bajo costo del S&P 500. Escribió esto a los accionistas de Berkshire Hathaway hace casi una década. Pero la filosofía no es prueba de convicción—las participaciones sí lo son.

Su testamento instruye explícitamente a los fideicomisarios a invertir el 90% del efectivo heredado en “un fondo indexado del S&P 500 de muy bajo costo.” También ha mencionado específicamente fondos de Vanguard en sus cartas a los accionistas. ¿Y la prueba definitiva? VOO y SPY son los únicos dos ETFs de fondos indexados que actualmente tiene Berkshire Hathaway en su cartera. Estas posiciones pueden ser porcentajes pequeños del total de participaciones, pero su mera existencia confirma algo crucial: estos ETFs más populares en Robinhood no son solo modas minoristas—son confiados por uno de los mayores asignadores de capital de la historia.

La Multitud No Siempre Está Equivocada

Tu instinto podría ser evitar hacer lo que todos los demás hacen. Pero la inversión ofrece una excepción a esa regla. La concentración de capital minorista en VOO, SPY y VTI refleja una verdad más profunda: cuando miles de inversores independientes convergen en las mismas decisiones, a menudo están respondiendo a métricas objetivas de calidad—bajas tarifas, amplia diversificación, rendimiento histórico.

Esto no siempre fue obvio. En 2003, el espacio de ETFs estaba fragmentado y era costoso. Dos décadas después, los ETFs más populares en Robinhood se han convertido en vehículos para lo que Buffett llama una estrategia “que seguramente tendrá buen desempeño”. La propiedad de una verdadera muestra representativa de los negocios estadounidenses, con costos de fricción mínimos, se acumula en una riqueza significativa con el tiempo.

La sabiduría aquí no es contraria. Es simplemente sensata. Ya sea que sigas a la multitud o a Buffett, estás siguiendo el mismo camino.